опционы

Всем доброго времени суток
 
предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/117284.php

Сегодняшний пост будет маленьким, т.к. никаких активных действий я не совершал. Во вторник вечером я купил по 137К фьючей для выравнивания дельты. Сегодня с утра опять-таки выровнял дельту купив по 135,3К и чуть продал по 136К. Потом, когда стояли в районе 136К хотел было откупить немного 130 путов, но «что-то не срослось». Вот подумываю чтобы их сейчас откупить, тем более вола еще припала. Позиция сейчас у меня такая:


135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -100 шт средняя цена продажи -9915
130000 пут -475 шт средняя цена продажи 1112
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила плюс 651790 пунктов
RIM3 -58 шт средняя цена продажи 124201
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836

Вариационная маржа по ФОРТС:

с 19:00 30 апреля по 19:00 02 мая — минус 7000 рублей
с момента формирования позиции с 17 апреля по 19:00 02 мая — плюс 199000 рублей
ГО сейчас 1800К

профиль:

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/117115.php

Сегодняшний день я начал с уменьшения агрессии по позиции. Как говорится: «Знал бы прикуп...». Ну ничего, мы и так пол дня простояли, поэтому это было оправдано, тем более впереди не торговый день. Днем немного подправил дельту купив фьючей около 135К.
Следующий раз я выровнял дельту на 137К по РИ. И почти сразу же начал видоизменять позу относительно купленных/проданных страйков. 135 путы продавал и 140 колы покупал. Правда много не получилось. И на вечерней сессии еще чуть-чуть продал 135 путов. Больше сегодня не планирую совершать операции с опционами, только выровняю дельту на четверг. Пока позиция меня устраивает и имеет она следующий вид:

135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -100 шт средняя цена продажи -9915
130000 пут -500 шт средняя цена продажи 1081
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила +651790 пунктов
RIM3 -106 шт средняя цена продажи 129211
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836

Вариационная маржа по ФОРТС:

с 19:00 29 апреля по 19:00 30 апреля — плюс 64000 рублей
с момента формирования позиции с 17 апреля по 19:00 30 апреля — плюс 207000 рублей
ГО сейчас 1600К, максимально сегодня доходило до 1900К рублей (на самом деле позиция у меня не большая, основное ГО отнимает 130 страйк. Если и дальше будем расти, то буду его откупать. Хотя бы путы)

профиль:

Добрый день!

В quik у опционов есть параметр Волатильность, рассчитываемый биржей, соответственно по нему можно построить график (используя данные таблицы истории значения параметров).

Проблема в том, что страйков дофига и по всем выводить графики — не айс, и каждый раз менять график (когда меняется ATM-страйк) лениво.

Вопрос, если где посмотреть график изменения волатильности ATM-страйка по опционам на ФОРТС?

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/116778.php

Пока еще терплю тэту, все-таки ожидаю какого-то движения после 1 мая. Но позицию чуть меняю: роллирую, уменьшая немного тэту. Завтра если будем также стоять, то буду продавать 135 страйк и покупать 140. В пятницу вечером, как и говорил, выровнял дельту купив фьючи. Сегодня откупил 125 путы, освободив ГО (349 проданных штук отнимали 1 000 000 рублей ГО !!!) и подпродал 130 путы все для уменьшения той же тэты. Позиция такая:

135000 кол +700шт средняя цена покупки 2224
135000 пут +245 шт средняя цена покупки 5952
130000 пут -500 шт средняя цена продажи 1081
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила +651790 пунктов
RIM3 +67 шт средняя цена покупки 151192
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +150 средняя цена покупки 700

Вариационная маржа по ФОРТС:

с 19:00 26 апреля по 19:00 29 апреля — минус 16000 рублей
с момента формирования позиции с 17 апреля по 19:00 29 апреля — плюс 145000 рублей

профиль:

Собственно проводил опрос, о чем лучше писать об ошибках или об удачных трейдах… большинство проголосовало об ошибках :)
собственно вот первый нах:
22.04.13 — Лонг —  майские call опционы - страйк 13500 — цена 10руб


пока что понял что моей ошибкой было брать майские опционы
поднимется ли цена газового «гиганта» до «гигантских» цен в 135 руб. уже сомневаюсь...
вопросы:
1. какие ошибки кроме как в выборе экспирации я допустил?
2. стоит ли закрывать позицию?

Впереди длинные выходные, и чтобы бездарно их не пропить, и не проиграть в танчики я подготовил для вас ссылки на архивы с опционными вебинарами.
Тонны видео и мудрости, естественно всё на английском.

• CBOE options institute
• CBOETV youtube channel
• optionmonster.com webinars archive
• interactivebrokers.com webinars archive, кликнуть view event recordings
• Dan Sheridan youtube channel
• CONSERVATIVE TRADING webinars archive

Добрый день, товарищи! Хочу напомнить, что у нас на носу две опционные конференции.



(   http://smart-lab.ru/calendar/   ) 

18 мая в Москве

пройдет народная опционная №6. 
Это конференция для людей, увлекающихся опционами, которую организует Андрей Крупенич.
Исторически, опционные конференции Крупенича были одним из самых драйвовых событий оффлайнового трейдерского мира. Лично я всегда посещал эти конференции чтобы пообщаться с интересными людьми из индустрии.

Для физиков цена = 2725 руб. 

Регистрация тут: http://nok6.timepad.ru/event/63912/

24-25 мая в Киеве

пройдет Опционная конференция «Теория и практика торговли опционами». Эту конференцию в народе прозвали антинародной, потому что основной контингент — это профессионалы из мира финансов, люди из индустрии, стоит она дороже и проходит на более высоком уровне.

Сайт конференции:

http://options.derex.ru/ru/program/
 
Стоимость участия: 20,000 руб. 

Что тут крутого? Во-первых круг участников весьма солидный — будут представители биржи, крупнейших российский и западных банков. Будет весьма обширная развлекательная программа.  

Сначала тусовка после конференции будет на крыше «Континенталя»:


А на следующий день после конференции поход в спортбар на просмотр Лиги-Чемпионов. Утром в воскресение — прогулка по Днепру на катере.

В общем решайтесь. Я еду на оба мероприятия. 

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/116606.php

Грустно как-то… Рынок поманил пальчиком, показал как он может падать/расти и всё… Остается только терпеть тэту :)) Вчера вечером перед закрытием торгов выровнял дельту в районе 134000 и всё, больше сделок не было. Сегодня на вечерней сессии не знаю буду ли совершать какие-то операции с опционами, но точно выровняю дельту на понедельник. Если вырастим, то может быть чуть подпродам опционов.

135000 кол +700шт средняя цена покупки 2224
135000 пут +245 шт средняя цена покупки 5952
130000 пут -289 шт средняя цена продажи 1302
125000 пут -349 шт средняя цена продажи 2129
RIM3 +99 шт средняя цена покупки 145937
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +150 средняя цена покупки 700

профиль:

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/116382.php

После вчерашнего поста я, как и говорил, начал менять позицию, благо цены на опционы это позволяли. Главная цель была уйти от агрессии, т.к. не ожидал сегодня сильных движений. Оказалось, что вообще стояли на месте… Но опционы тем и хороши, что могут давать неплохую возможность заработать не всегда в зависимости от БА. Например, сегодня с утра была очень хорошая возможность закрыть проданные 125 путы. В моей позе они очень много ГО отнимали, а пользы от них большой не было. В итоге удалось откупить только 201 штуку. Затем кто-то стал активно покупать 130 колы… причем по рынку. Удалось продаться вдоволь по 22,8 волатильности, правда потом цена доходила аж до 23,2. В моменте моя поза даже имела положительную тэту. Я в срочном порядке начал откупать опционы — в основном 135 колы и немного 140, благо цена была очень привлекательная. В 11:40 «халява» закончилась и на этом, как оказалось, закончился и мой рабочий день. После этого я ни одной сделки не сделал… Пока позиция меня устраиват:


( Читать дальше )

За сегодня произошли интерессные события в опционах. Кол-во открытых позиций на пут 130 страйка превысило кол-во открытых позиций на кол 135, однако кол-во открытых позиций кол 130 больше чем кол-во открытых позиций пут 135. Все это говорит, что до настоящего времени с точки зрения продавца опционов выгодное закрытие рынка по RIM3 в майскую экспирацию, было бы около 130 страйка. А это значит есть вероятность снижения от текущих уровней. Как это обыграть опционами?? У меня напрашивается четыре варианта.

1. Поставить короткий пут ратио. Купить пут 135 и продать 2 пут 130.
Плюс. почти нет рисков вверх (если рынок ростет) 2700-1100х2=500п/п
Минус-в случае провала рынка ниже 125500 пойдет убыток.

2. Просто шортануть с текущих уровней и купить как хедж кол 135. минус такой позиции стоимость кола 135 составляет2300п/п точка безубытка соответственно составит 134600-2300=132300п/п. Близковато к 130 страйку. Т.е возможно придется фиксировать нуль от шорта в этом месте 132000-132500 и сразу продавать кол по остаточной стоимости, что и будет прибылью. Плюсы это время данного события можно ждать вплоть до 16 мая при известных максимальных потерях 400+2300=2700п/п. 

( Читать дальше )