опционы

Обзор сегодняшнего рынка


Удивительно, но рынок от январской экспирации прошёл всего лишь 400 пунктов до сегодняшней экспирации. Тем не менее, исходя из большого количества комментариев, можно сделать вывод, что даже в такой, казалось бы, идеальной ситуации продавцы волатильности могут потерять деньги. Основным выводом, который можно было сделать, не надо продавать крайне дешёвую волатильность, особенно в последние 2-3 дня. Возможный выхлоп крайне мал, а вот возможные потери значительно выше, особенно при качелях, которые наблюдались в последние два дня. Кстати, статистика подтвердилась и от клоза до клоза рынок прошёл меньше 2% от среднего ATR за последние 6 опционных месяцев.

Также надо отметить, что этот месяц рекордный по узости за последние 5 лет. С 15го января до 15го февраля амплитуда колебаний была меньше 2х страйков и составила всего-навсего 7880 пунктов. На текущий момент это уже второй рекордно узкий опционный месяц подряд. Среднемесячный ATR сейчас составляет 14 160 пунктов.

( Читать дальше )

Собственно, раньше всегда мои опционы в деньгах исполнялись автоматически. В этот раз на февральской экспирации должны были исполниться 155 коллы и 160 путы (опционы на индекс РТС). Но не исполнились. Брокер — Альфа-директ. Мне почему-то казалось, что они подают на исполнение опционы в деньгах, а теперь они мне заявили, что сами ничего не делают. Есть какие-то варианты, кроме как смириться с потерей?

  Вот и наступила первая экспирация в этом году в которой я поучаствовал.:)  Результатом  вполне доволен (+13%) мог бы больше, но как говориться «Жадность фраера сгубила»... 
  Перспектива на ближайший месяц мне видится «не вверх», максимум на что мы способны- догнать СиПи, поэтому потихоньку начинаю продавать 165 колы против 150 путов. В случае похода вниза буду хеджироваться фьючерсом, в случае похода вверх продажей путов «в догонку».
Спасибо за внимание:)

    Привет всем! Если Вы когда-либо интересовались финансовыми рынками и способами заработка на них, то думаю Вам будет интересно то, о чем я планирую писать в ближайшее время.

    Возможно ли начать стабильно зарабатывать или зарабатывать вообще?
    Возможно ли совмещать трейдинг с основной работой или необходимо с головой погрузиться в финансовый мир?
    Сколько денег нужно для начала?
    С какими инструментами работать?

    Список этих вопросов можно еще долго продолжать. В поисках ответов на них, я перелопатил горы информации, как русскоязычной, так и на английском языке (почему-то не отпускало чувство, что они, американцы, знают больше)))). Попытки обращаться к «знающим рынок», «гуру трейдинга» и т.п. в основном оставляли внутри чувство собственной неполноценности. Типа «я смог, а ты, братан, наверное нет». Обидно.

    Самая важная истина, которую я для себя открыл среди всего объема «съеденной» информации: ОТВЕТОВ НА ВОПРОСЫ НОВИЧКОВ, ИМЕННО В ТОЙ ФОРМЕ, В КОТОРОЙ ИХ ХОЧЕТСЯ СЛЫШАТЬ, ПРОСТО НЕТ! Конечно, я не спорю с мнением, что каждый начинающий трейдер идет по своей собственной дорожке, но все же, хочется услышать и увидеть конкретные вещи. И я уверен, есть такая возможность.

( Читать дальше )

Приветствую, сматр-лаб!

Сегодня все таки решил открыться на квартальных опциях, вола подскочила, да и коррекция возможна, если пойдет вверх тоже не обижусь. 
Позишн правда собирал 2 дня, итого робот наколбасил около 15тыс. заявок.
Цель 2-4%  на таком рынке за глаза будет.
Управляю активно, каждый день позу изменяю, подкручиваю.

 

( Читать дальше )

уважаемые трейдеры, скажите пожалуиста можно ли до экспирации досрочно потребовать исполнить купленые опционы, в случае когда опционы выходят в деньгах  и достигнутый профит меня устраивает.

Друзья опционщики, давайте обсудим идею как зарабоать на возможном провале которого многие боятся. Я например не считаю, что текущий рост может продолжаться долго. Конечно может, но скоро май и это уже напрягает… плюч куча предпосылок и нерешенных проблем в экономике, даже не буду искать ссылки. Короче страх есть, понимание Талеба есть, и все:)

То есть на июньской серии (а может можно и каждый месяц формировать позы и роллировать ее) уже можно что то формирвать?. 

Какие есть хорошие и желательно «условно» бузубыточные варианты для ловли черных лебедей?

мне нравятся:
Обратный медвежий спред

www.option.ru/glossary/strategy/bear-backspread 

Бабочка
www.option.ru/glossary/strategy/short-butterfly 

Обратный пут спред
www.option.ru/glossary/strategy/put-ratio-backspread

что думаете?
 

Описание: Опционы — сделки пару раз в месяц, только от продажи

 Эквиити на исторических данных, без реинвестирования, ГО на 1 позицию ~45к биржа требует, исходя из РМ денег зарезервированных под позицию бывает по разному), исходя из очень консервативного подхода — 35%-50% годовых с просадкой до 20% от депо




( Читать дальше )

Надеюсь, что сегодняшний пост будет интереснее. Сегодня, когда поползли вниз, застал этот момент на смартфоне. От опционной позиции избавиться не смог. Продал один контракт по 159360. А дома уже отполировал.



Надеюсь, что до 5 марта мне ничего не угрожает. Буду следить за позицией.

( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка


 
Карусель продолжается, ситуацию на рынке можно назвать, как отъем честно заработанных у продавцов 160го февральского страйка. Судя по открытому интересу в моменте продавцы хеджировали 160е коллы покупкой фьюча и добавляли продажу 160х путов, после чего рынок развернулся и поехал обратно. В итоге фьюч пришлось сливать, в моменте это было видно по падению ОИ, а вот когда рынок пошёл на 158 000, там уже возникла реальная опасность попасть по  проданным 160м путам. Если среди читателей есть покупатели волы, которые дельта-хеджировались каждый час, просьба отписаться в комментариях, профит должен быть немалый. Пока, в основном, большинство участников дискуссий это продавцы волы, что неудивительно с учетом динамики последнего года.

Обороты сегодня зашкаливали, по опционам на фьючерс РТС наторговали аж 31.9 млрд рублей, что почти в 3 раза превышает среднее значение. По опционам на акции ситуация аналогичная, от средних 200 млн. в день сегодня наторговали 643 млн. Кстати, что любопытно, в одном из обзоров я писал про бешеный ОИ  в 110 коллах на сбер, им так и не дали выйти в деньги.

( Читать дальше )