отчеты мсфо

Выручка +8% = 1171

Расходы +13%
EBITDA = 477
Хз как, но умудрились долг за год +238 ярдов до 915 млрд
Чистый долг = 850
Долг/Ебитда = 1,8

CAPEX +114 до 280 мрд = 24% выручки или 60% EBITDA
-43 ярда = покупки долей

При денежном потоке (FCF) = 73 млрд, выплатили дивов 137 ярдов, и еще 26 ярдов выкупали собственные акции.
Прибыль 186,4 (правда еще 24 ярда можно к ней добавить, т.к. 30 съели курсовые разницы)

Процентные расходы = 65,4 (+29 млрд)
Срвзв ставка выросла с 8,9% до 14,6% за год!

Проверь: кажется 45,5 расходов капитализировано
71% выручки приходится на Россию
Азия и прочие = 22%

Инвестпроекты:
👉олефиновый комплекс
👉установка дегидрирования пропана
👉комплекс производства гексена

Цель проектов 2028 — нарастить выручку +40%
Потратят еще 1 трлн капекса в ближайшие 3 года (400-400-200)

https://smart-lab.ru/q/SIBR/f/y/

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

Банк достиг рекордного уровня чистой прибыли, которая составила 551 млрд руб. (+27,6%). 

Кредитный портфель прибавил 13% до 23,8 трлн руб. 

Рентабельность капитала 22,9%, а уровень достаточности Н20.0 9,1%

Бегло сегодня пробежался по отчету Сибура МСФО за 2024 год посмотрел.

У Сибура результаты ухудшились в 2024, выручка росла медленнее опер расходов, долг сильно вырос (ND/EBITDA c 1,3 до 1,8) — платили себе дивы в долг, выкупали акции дочек, делали большой капекс.
📉Капекс +114 до 280 млрд
📉-43 млрд покупки долей в компаниях
📉Долг вырос +238 млрд до 915 млрд.
📉Процентные расходы = 65,4 (+29 млрд)
Срвзв ставка выросла с 8,9% до 14,6% за год!
📉Чистая прибыль 186,4 (правда еще 24 ярда можно к ней добавить, т.к. 30 съели курсовые разницы).

По выручке/прибыли Сибур очень очень похож на результаты ГМК Норникель.
Выручка, EBITDA и скорректированная на одноразовые статьи прибыль почти совпадают.
Долг также почти одинаковый.
 
https://smart-lab.ru/q/compare/y/MSFO/?reports%5B%5D=9314&reports[]=23000739

Есть также сходство с Фосагро по уровню долговой нагрузки и рентабельности EBITDA.

В четверг, 27 февраля 2025 года Ozon опубликует финансовые и операционные результаты за 4 квартал и полный 2024 год.

В этот же день, в 14-00 топ-менеджмент Ozon проведет встречу с инвесторами и партнерами, где расскажет об итогах 2024 года и поделится планами на будущее.

Подключиться к онлайн-трансляции можно по ссылке broadcast.comdi.com/event/eh1sekci

Предварительная регистрация не требуется.

Невероятно популярный (если верить оборотам) у инвесторов Мечел отчитался на прошлой неделе за 2024й год. Этот бройлер 747 терпит крушение примерно с 2012 года и кажется, что приближается момент, когда шоу будут закрывать.

Нет смысла считать проценты, оценивать трюки компании с долгом и оборотным капиталом, или комментировать очередное «гениальное» решение менеджмента — компания умудрилась просадить 7 млрд на хэджировании валютного риска. Все это занятные тактические частности, которые интересны только гикам, любящим ковыряться в финансовой отчетности.

Смотрим на главное. Компания с большим валютным (и не только) долгом никак не может спастись имея УБЫТОК на операционном уровне. Какие там проценты и графики гашения!!! Они не могут продать уголь и сталь с прибылью!!! Аудитор прямо пишет, что допущен дефолт, все ковенанты сорваны, капитал достиг МИНУС 100 млрд рублей!!! Мечел сегодня это большая черная дыра, которая поглощает как сама себя, так и капитал кредиторов, которые зачем-то оттягивают момент неизбежности (вот и гашение тела долга в очередной раз перенесли на будущее).

Российский Яндекс отчитался за 2024 г. Главное событие в жизни компании уже произошло — это продажа российского бизнеса нидерландской Yandex N.V. консорциуму частных инвесторов за 475₽ млрд (50% скидка). Но тем интереснее, фин. результаты эмитента, которые очищены от различных убыточных зарубежных направлений в бизнесе (Nebius Group чувствует себя прискорбно):

💬 Выручка: 1,094₽ трлн (+37% г/г)

💬 Скоррект. EBITDA: 188,6₽ млрд (+56% г/г)

💬 Скоррект. чистая прибыль: 100,9₽ млрд (+94% г/г)

📱 Сегмент поиск и портал продолжает быть основным добытчиком прибыли для компании (EBITDA в 2024 г. росла от квартала к кварталу). Рентабельность скоррект. показателя EBITDA 2024 г. снизилась до 50,2% (годом ранее — 51,2%), происходит это из-за роста расходов на персонал, а также инвестиций в развитие продуктов и технологий, включая генеративные нейросети.