отчеты мсфо

Группа «Астра» — мсфо 
Номинал 0,05 руб
210 000 000 обыкновенных акций 
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1805357 стр.56 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38906&type=1
Капитализация на 21.11.2023г: 108,57 млн руб

Общий долг на 31.12.2020г: 1,032 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 2,022 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 4,637 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 5,647 млрд руб

Выручка 2021г: 2,159 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,009 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,358 млрд руб
Выручка 2022г: 5,395 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 3,110 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 4,672 млрд руб

Прибыль мсфо 2021г: 1,079 млрд руб
Прибыль мсфо 6 мес 2022г: 497,12 млн руб
Прибыль мсфо 9 мес 2022г: 1,333 млрд руб
Прибыль мсфо 2022г: 3,074 млрд руб
Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 1,163 млрд руб
Прибыль мсфо 9 мес 2023г: 1,335 млрд руб 
astralinux.ru/investors/docs/МСФО_Отчетность_ГруппаАстра_9м2023.pdf  
astralinux.ru/investors/#presentation

( Читать дальше )

По нашим идеям особое внимание на неделе мы уделяем Совкомфлоту. Менеджмент рекомендовал первые в истории промежуточные дивиденды в размере 6,32 рубля, что эквивалентно всего лишь 35% от скорректированной чистой прибыли за полугодие. Однако компания подтвердила приверженность дивполитике и намерена заплатить 50% прибыли по итогам года.

Как мы и ожидали, отчетность Совкомфлота вышла сильной. Компания уже третий квартал подряд генерирует около 22 млрд. рублей скорректированной чистой прибыли, что эквивалентно 9,5 рублям на акцию. При этом небольшое снижение ставок фрахта летом лишь частично коснулось выручки и EBITDA. В четвертом квартале ставки фрахта вновь выросли, поэтому конец года будет вновь ударным.

Мы ожидаем по итогам года прибыль на акцию в размере 37 рублей, что предполагает дивиденды на уровне 18,5 рублей на акцию (14,6% дивидендной доходности) или 12,18 рубля финальных дивидендов. При этом компания торгуется по EV/EBITDA 2023 2,4х, что аномально дешево как по историческим меркам, так и относительно всего транспортного сектора. Подчеркиваем, что история Совкомфлота не выглядит «одноразовой». Следующий год мы ожидаем на уровне текущего. Целевую цену повышаем до 180 рублей на горизонте 12 месяцев.

Донецкий Дмитрий

( Читать дальше )

Совкомфлот сегодня опубликовал результаты по МСФО за 3К23

Выручка в тайм-чартерном эквиваленте снизилась на 8% кв/кв до $485 млн, что на 3% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

EBITDA снизилась на 9% кв/кв до $375 млн, что на 1% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

Скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 4% кв/кв до $240 млн, что на 2% выше нашего прогноза и консенсуса. При этом в рублевом выражении она выросла на 12% кв/кв до 22,6 млрд руб. за счет ослабления рубля (на 16% за квартал).

Факторы динамики показателей. Снижение по сравнению со вторым кварталам было вызвано падением спотовых ставок фрахта (в среднем более чем на 40% кв/кв для Aframax) из-за ограничений поставок нефти на мировой рынок со стороны Саудовской Аравии и России. Это привело к уменьшению доходов Совкомфлота от спотовых перевозок (примерно треть выручки компании). Впрочем, благодаря существенной доле поступлений по долгосрочным контрактам (примерно треть по нефтеналивным грузам и еще треть — по СПГ) доходы снизились меньше, чем спотовые ставки.

( Читать дальше )

Совкомфлот публикует отчетность за 3К23 по МСФО: показатели снизились относительно уровней 2К23, но превзошли наши и среднерыночные ожидания — позитивно

Сегодня Совкомфлот отчитался по МСФО за 3К23.

Выручка снизилась на 8,2% к/к до $485 млн, EBITDA — на 9,4% к/к до $375 млн, чистая прибыль — на 1,9% к/к до $206 млн.

С другой стороны, результаты превзошли наши ожидания соответственно на 2,1% (а консенсус-прогноз — на 2,3%), 4,2% (на 1,9%) и 15,8%.

Превзойти прогнозы по выручке помогло, по всей видимости, менее заметное по сравнению с нашими ожиданиями снижение ставок фрахта. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды за 9М23 в размере 6,3 руб. на акцию (дивидендная доходность — 5%). Общая сумма промежуточных дивидендов составит менее 50% скорректированной чистой прибыли, но компания по-прежнему намеревается выплатить итоговые дивиденды за 2023 г. из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли за год.

ИБ «Синара»
       

МКБ раскрыл отчетность специального назначения по МСФО за 3К23. Компания не проводила телеконференцию с менеджментом и не раскрывает ожиданий на 2023 г.

Чистый процентный доход составил RUB 32.5 млрд (+16% к/к) — рекордный уровень на фоне роста кредитов до RUB 2.4 трлн (+15% к/к) и повышения процентных ставок.

Комиссионный доход в 3К23 неожиданно снизился после повышательной динамики ранее и составил RUB 4.0 млрд (-7% к/к).

Отчисления в резервы значительно выросли в 3К23 и составили RUB 11.6 млрд, что отчасти нивелировалось чистыми доходами от операций с финансовыми инструментами, валютой и драгоценными металлами — RUB 7 млрд в 3К23.

Операционные расходы снизились до RUB 8.6 млрд (-13% к/к): возможно, банк оптимизирует расходы для поддержания рентабельности.

МКБ обновил рекорд по квартальной прибыли: RUB 17.9 млрд (+3% к/к) с рентабельностью капитала (ROE) 22.5%. Результаты поддерживают рост бизнеса, но резервы в 3К23 сильно выросли. Динамика смешанная, но сохранение высокой рентабельности — позитивный момент и подтверждает нашу рекомендацию «Покупать».

Суханова Мария

( Читать дальше )

Ренессанс ( $RENI ) опубликовал финансовые результаты за третий квартал и 9 месяцев 2023 года (по МСФО).

Ключевое:

📈 Чистая прибыль: рост до 9,6 млрд рублей – рекордно-высокий показатель
📈 Средняя годовая рентабельность собственного капитала (RoATE): 38,4%
📈 Инвестиционный портфель: превысил 178 млрд рублей (+30,2 млрд рублей за 2023 год, что составляет около +17%).
Как я уже шутила (в каждой шутке лишь доля шутки): “Реннесанс – точно не хедж-фонд?”
📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий: рост до 85,2 млрд рублей (+9,2% г/г).
🔹 в частности, премии по приоритетному продукту страхования жизни – накопительному страхованию жизни (НСЖ) – в сегменте life выросли до 19,8 млрд рублей (+38,5% г/г).
🔹 Премии от продуктов автострахования в сегменте non-life: рост до 27,6 млрд рублей (+16,5% г/г).

📌 Слово менеджменту (Юлия Гадлиба, генеральный директор {$RENI}):

💬 “показатель RoATE находится на уровне 38,4% по результатам 9 месяцев 2023 года. Это означает, что на каждый вложенный в материальные активы рубль мы получаем возврат в 38,4%. Это заметно превышает средний аналогичный показатель в банковском секторе”

( Читать дальше )

Акции компании почти не отреагировали на публикацию отчётности и торгуются на уровне 127,5 руб.

По итогам 9 месяцев компания показала сильную динамику, при этом поквартально показатели снизились: чистая прибыль -1,8% кв/кв, EBITDA -9,4%, выручка в ТЧЭ -8%.

Ключевые показатели за 9 месяцев:

• Чистая прибыль: 702 млн долл. (рост в 33,7 раз к 9 мес. 2021)

• Выручка: +52% г/г, до 1,7 млрд долл. 

• Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ): +54% г/г, до 1,5 млрд долл.

• EBITDA: +68% г/г, до 1,2 млрд долл. 

💡Ждём по итогам года сильных результатов компании на фоне роста ставок на танкеры Aframax (Совкомфлот – один из мировых лидеров по их числу), а также планов правительства РФ по расширению портовых мощностей Севморпути. 

Оцениванием результаты как положительные и сохраняем акции в #нашемпортфеле. 

Итоговые дивиденды за 2023 год ждём ~18 руб. на акцию, дивдоходность – 14%.

Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 150 руб. #FLOT 

( Читать дальше )

— Выручка: 159,7 млрд руб. (+16% г/г)

— OIBDA: 60,8 млрд руб. (+0,6% г/г)

— Чистая прибыль 9 млрд руб. (-27,1% г/г)

Компания за отчётный квартал восстановила выпадающие доходы прошлого года. Рост выручки связан с восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.

Несмотря на рост доходов, прибыль МТС упала. Это было ожидаемо, на фоне рост ключевой ставки, у компании выросли процентные расходы и амортизационные отчисления.

Кроме этого, МТС продолжает каждый квартал увеличивать чистый долг. За июль — сентябрь он вырос на 5,3% — до рекордных 438 млрд руб. Долговая нагрузка по коэффициенту поднялась до 1,84х. В следующем году компания планирует погасить более 160 млрд руб. Соответственно, МТС придётся привлекать денежные средства уже по более высоким ставкам. Это в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток и чистую прибыль компании.

Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие <a href=«finrange.

( Читать дальше )

Qiwi в 3 кв. увеличила общую чистую выручку по МСФО до 8,8 млрд руб., сократила скорректированную прибыль до 3,6 млрд руб. Qiwi в 3 квартале 2023 года увеличила общую чистую выручку по МСФО на 0,8% —  до 8,8 млрд руб. по сравнению с 8,7 млрд руб. за аналогичный период 2022 года, говорится в сообщении группы. Скорректированная чистая прибыль по МСФО за 3 квартал 2023 года снизилась на 24% — до 3,6 млрд руб. с 4,7 млрд руб. за 3 квартал прошлого года.

Результаты компании неважные. Выручка вышла в символический плюс за счет сегментов диджитал и корпоративного. По платежным сервисам негативная динамика, обусловленная действием временных ограничений ЦБ РФ. На сокращение EBITDA на 36,6% г/г повлиял рост расходов на персонал, некоторые операционные улучшения для обеспечения будущего роста бизнеса, а также консолидация Realweb с начала этого года. На этом фоне естественным образом просела и рентабельность по EBITDA, до 40,5% с 64,4% в 3 кв. 2022. Чистая прибыль сократилась вслед за EBITDA, но частично негативная динамика была сглажена заработком на курсовой разнице. Компания сообщила также о невозможности пока вернуться к вопросу выплаты дивидендов.

( Читать дальше )

Основные моменты VEON за 3 квартал 2023 года

• Выручка составила 945 млн долларов США, +6,1% г/г (+19,3% г/г в местной валюте)

• Выручка от услуг составила 913 млн долларов США, +6,9% г/г (+19,8% г /г в местной валюте)

• EBITDA составила 444 млн долларов США, +17,0% г/г (+30,6% г /г в местной валюте)

• Капитальные вложения составили 131 млн долларов США, -29,8% г/г, при интенсивности капитальных вложений LTM 17,8%

• Выручка, полученная пользователями 4G и Multiplay, составила 474 млн долларов США, +15,4% г/г (+ 27,7% г /г в местной валюте)

• Общая сумма денежных средств и их эквивалентов составила 2,2 млрд долларов США, при этом 1,8 млрд долларов США в штаб-квартире

• Валовой долг составил 4,3 млрд долларов США (снизился на 7,1 млрд долларов США г/г), чистый долг без учета обязательств по аренде составил 1,3 млрд долларов США (снизился на 3,9 млрд долларов США г /г)

• Соотношение чистого долга к EBITDA без учета аренды в текущем квартале составило 0,86x, что в 3,3 раза меньше, чем в третьем квартале 2022 года

( Читать дальше )