покупка облигаций

В мае 2022 года доля частников в торгах облигациями составляла 27%, по итогам июня 2023 года — уже 34%. Причина — на рынке облигаций можно рассчитывать на доходности в полтора-два раза больше, чем по вкладам. Есть особенность: на долговом рынке частники проявляют повышенный интерес к высокодоходным облигациям. По словам аналитика Алексея Козлова из «Финама», физлица теперь практически полностью выкупают выпуски высокодоходных облигаций.

В текущих условиях гособлигации с плавающим купоном могут быть привлекательны, поскольку доходности могут расти на фоне сохранения проинфляционных рисков, говорит кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов.

Руководитель направления долговых инструментов Департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега: «В эпоху неопределенности лучше покупать ОФЗ с плавающим купоном, которые более чутко реагируют на изменение процентных ставок и позволяют сохранить капитал».

( Читать дальше )

«Яндекс» объявил о согласовании условий выкупа конвертируемых облигаций на сумму USD 1,25 млрд, которые предусматривают цену покупки на уровне USD140 000 денежными средствами и 957 акциями Класса А Яндекса за каждые USD200 000 основной суммы долга (что соответствует 6 250 нотам). Яндекс намерен профинансировать денежный компонент с помощью коммерческого кредита.

Если Яндекс приобретет примерно 75% облигаций, компания ожидает, что все облигаций будут либо выкуплены, либо погашены 29 июля или ранее.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Объявленные условия покупки предусматривают, что 70% номинальной стоимости конвертируемых облигаций будет оплачено денежными средствами. По нашей оценке, если в сделке будет участвовать 100% облигаций, Яндексу потребуется выплатить USD875 млн денежными средствами и выпустить примерно 6 млн новых акций Класса A, что предусматривает умеренное размывание 1,85% акций Класса А.

На 31 марта 2022 г. денежная позиция Яндекса на консолидированной основе составляла 88,0 млрд руб. (USD 1,05 млрд), из которых 39,0 млрд руб. приходилось на денежную позицию за пределами РФ (в том числе денежный баланс MLU Group в размере 4,2 млрд руб.). Агрегированный денежный баланс юрлица Яндекса в России (без учета MLU Group) составил 42,0 млрд руб. (в том числе долларовые активы в размере 13,0 млрд руб.).

Как покупать коммерческие облигации (они же КО) — Инструкция с примерами.

2021 год окажется расцветом коммерческих облигаций (КО), особенно если брокеры сумеют создать такие же удобные приложения для их покупки/продажи, как сделали для БО в 2019–2020 гг. ВТБ

Источник: https://www.vtimes.io/2021/01/14/chto-zhdet-rinok-obligatsii-v-etom-godu-a2498 

На жаргонном языке коммерческие облигации называются “КОшками”.

Плюсы Коммерческих облигаций:

• Высокая доходность 14-20% годовых
• Доходность всегда выше чем у биржевых облигаций
• КО частично или полностью можно продать на вторичном рынке
• КО продаются по номиналу 100%

Минусы:

• По сравнению с акциями доходность ниже
• Отсутствие ликвидности на вторичном рынке
• Запрет рекламы
• Высокий порог входа (от 50т в Янго, от 300т по ДКП) 

( Читать дальше )

Если вы захотите купить облигации отдельных эмитентов, например, казначейства США или американских компаний, то вам придется иметь дело с тремя видами доходности (Yield): 1. Текущей доходностью (Current yield), 2. Купонной доходностью (Сoupon yield) и 3. Доходностью к погашению (Yield to maturity, YTM). Чем они отличаются и как по ним сделать правильный выбор? Сейчас разберем.


( Читать дальше )

Всех приветствую! Один брокер предлагает кредитную линию 1,5% годовых в EUR и 10 плечо под покупку облигаций! Какую доходность можно ожидать купив например с 10 плечом ОФЗ и каковы тут риски?