прогноз компании

Как следует из заявления Snap, компания допускает снижение темпов роста выручки и EBITDA в 2022 г., а также планирует ограничить наем сотрудников. В качестве причин называются турбулентность на рынке цифровой рекламы, проблемы, обусловленные изменением политики конфиденциальности Apple, конфликт на Украине, из-за чего некоторые рекламодатели сокращают расходы на продвижение своих брендов в социальных сетях.

Котировки Snap после таких заявлений рухнули в ходе расширенной торговой сессии на 29%.

Уже в 1К22 рост выручки Snap замедлился до 38% г/г против 42% кварталом ранее и оказался ниже прогнозируемой нами на 2022 г. динамики (+45% г/г). Также снизились темпы увеличения количества активных пользователей приложения Snapchat — с 20% в 4К21 до 18% в 1К22.

Прогноз руководства Snap на 2К22 предполагал еще большее снижение темпов роста выручки (до 20–25% в годовом сопоставлении) и уменьшение EBITDA после корректировок до $0–50 млн против $64,5 млн в 1К22.

Пересмотр руководством компании ориентиров по финансовым показателям на 2022 г. мы расцениваем как негативный фактор и предполагаем, что результаты Snap за 2022 г. окажутся ниже наших прогнозов. В этой связи мы в ближайшее время намерены пересмотреть прогнозы финансовых показателей Snap.

Фомкина Ирина
Синара ИБ

Норникель представил оценку текущей конъюнктуры рынков никеля и МПГ. Несмотря на непростую конъюнктуру 2022 г., компания подтвердила свой производственный прогноз на 2022 г., продолжая своевременно поставлять продукцию своим долгосрочным клиентам.

В соответствии с последними оценками, в 2022 рынок палладия должен быть близок к балансу с ожидаемым дефицитом на уровне 0,1 млн унций на фоне частичного восстановления автомобильного производства, COVID-19 ограничений и возобновления поставок. На рынке никеля ожидается умеренный профицит предложения в 2022 и 2023 гг. главным образом в связи с ростом производства низкосортного никеля. Компания не столкнулась с какими-либо серьезными последствиями в связи с утратой заводами по переработке МПГ статуса надежных поставщиков и введением новой 35%-й импортной пошлины со стороны Великобритании. Норникель по-прежнему отдает приоритет поставкам покупателям, а на OTC рынок Лондона и ранее импортировал незначительные объемы в Великобританию.

( Читать дальше )

Продолжение. Начало тут. Кстати запись дня инвестора есть тут, ее фиг отыщешь на сайте, поэтому пользуйтесь наздоровье.

Выступление начальника всех сейлзов компании Positive Tecnologies Максима Филиппова было самым энергичным. Он сказал, что записал 20 драйверов роста компании, но выписал 5 основных и решил ими поделиться с публикой.

Да-да, цель компании на 22 год — ускориться и нарастить оборот аж в 2 раза.

Итак, пять основных драйверов роста:

1. Наступила новая реальность. Число кибератак резко выросло, продажи некоторых продуктов выросли кратно. Выросли и потребности компании в специалистах, компания активно нанимает новых сотрудников.



( Читать дальше )

Ожидаемый объем продаж в 2022 году — 12-15 млрд. рублей. По итогам первого квартала объем продаж вырос в три раза и составил 1,2 млрд. рублей. <…> Компания планирует занять до 30% российского рынка кибербезопасности в течение нескольких лет

В будущем Positive Technologies планирует удваивать свой бизнес каждый год за счет экспертизы, запуска новых продуктов и воздействия «внешних факторов, формирующих новую реальность».

Доля нашей продуктовой лицензионной выручки постепенно увеличивается, в прошлом году она была на уровне 85%, в этом году ориентир 90%. Это даст нам потенциал роста валовой прибыли до 90% в перспективе

Positive Technologies планирует увеличить объем продаж в 2022 г. на 48%, до 15 млрд рублей (fomag.ru)

Институт Стволовых Клеток Человека — это биотехнологический холдинг.

На бирже торгуются акции самого холдинга и дочернего Гемабанка. 



Два основных вида заработка — это продукты, то чем например занимаются Некстген (препараты и тест-системы), и услуги — Гемабанк, который занимается консервацией и хранением пуповинной крови и Генетико — которые оказывают услуги разного тестирования (генетические, онкологические, эмбриональные и т.д.). 

( Читать дальше )

Все мощности введены. С 2008 по 2021 год инвестировано 455 млн евро. Ближайшее время не планируют допэмиссию или отменять дивиденды, ради новых проектов.

2/3 выручки — частные лица, которые платят из собственного кармана.

У компании есть все медицинские специализации: от рождения до гериатрический центр. Баланс специализаций (распределение выручки) сохранен уже 4-ый год.

Все специалисты работают на месте. Все работает в плановом режиме. Весь штат иностранных специалистов остался в компании.

Компания не находится ни в каких списках санкций, все поставщики поддерживают контракты.

Проекты по дистанционной помощи и телемедицине не остановлены.

В 2021 году рост скорректированной выручки составил 20% в евро. EBITDA +19% в евро, рентабельность около 40%.

Снижение среднего чека — эффект роста наполняемости услуг химиотерапии, где средний чек ниже. Выручка растет за счет роста клиентов.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ozon — это первая публичная компания, которая после длительного молчания эмитентов решила выступить в рамках Смартлаб Онлайн и рассказать про то как сегодня себя чувствует бизнес.

От Озона выступали Игорь Герасимов — финансовый директор и Мария Заикина — директор по B2B-маркетингу. 

( Читать дальше )

Проникновение в быстрорастущие сегменты

Мы начинаем анализ Boston Scientific и присваиваем акциям компании рейтинг «Покупать» при целевой цене в $55 за штуку, предполагающей потенциал роста в 26%. Рост выручки Boston Scientific ускорится благодаря увеличению в ее структуре доли быстрорастущих сегментов. Операционная рентабельность улучшится, а по завершении пандемии COVID-19 компания должна получить значительную выгоду, так как многие пациенты откладывали операции и лечились в основном от вируса. Boston Scientific, на наш взгляд, справится с высокой инфляцией, поскольку за счет сильного бренда и значительной доли на рынке может перекладывать растущие издержки в конечные цены на производимое оборудование.

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.


( Читать дальше )

* НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ В КОМПАНИИ ХВАТИТ ДО МОМЕНТА ВЫХОДА НА ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
* В 2023 ГОДУ У OZON БУДУТ ДОСТОЙНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
* МАССОВЫХ СОКРАЩЕНИЙ В КОМПАНИИ НЕТ
* ТЕКУЩАЯ ИНФРАСТРУКТУРА ПОЗВОЛЯЕТ НАРАСТИТЬ ОБЪЕМЫ ПРОДАЖ В 2 РАЗА БЕЗ РОСТА ОПЕР.РАСХОДОВ
* ТОЧНО СОХРАНИМ ПУБЛИЧНЫЙ СТАТУС, ТОЧНО ОСТАНЕМСЯ НА МОСБИРЖЕ
* ИНФОРМАЦИИ О РЕДОМИЦИЛЯЦИИ НЕТ, ОБСУЖДЕНИЕ ВЕДЕТСЯ
* ПРОДОЛЖИМ ВЫПУСКАТЬ ОТЧЕТНОСТЬ, ВАЖНО БЫТЬ ПРОЗРАЧНЫМИ
* OZON ВСЕГО 1% РИТЕЙЛА РФ, НЕ СИЛЬНО ПОДВЕРЖЕНЫ МАКРОТРЕНДАМ

Источник: #smartlabonline https://youtu.be/3Nc9bY081xI