прогноз по акциям

В SberCIB ждут, что в последнем квартале у нефтяных компаний может упасть прибыль и денежный поток. Всё из-за низких цен на нефть, относительно крепкого рубля и меньшей рентабельности переработки. В среднесрочной перспективе дивиденды зависят от контроля капзатрат компаний.
Аналитики пересмотрели оценки компаний-фаворитов.

Лукойл
Дивиденды в 2025 году могут составить около 1 000 ₽ на акцию, дивдоходность — 15%.
Новый таргет — 9 550 ₽.

Транснефть
Новая инвестиционная программа компании особенно не повлияет на размер свободного денежного потока (СДП). А ещё в SberCIB считают, что Транснефть может увеличить коэффициент дивидендных выплат до 75% с 2025 года, что даст доходность 21%.
Новый таргет — 2 350 ₽.

Татнефть
Для высоких дивидендов компании не хватает СДП. Если у неё получится снизить капиталовложения до 125–140 млрд ₽ в год, свободный денежный поток превысит 200 млрд ₽, и компания перенаправит эти деньги на дивиденды, дивдоходность может вырасти до 16–17%.

( Читать дальше )

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Алроса.

Алроса — драгоценные акции

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми показателями по каждой компании.

Немного важной информации о компании

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания с почти 70-летней историей. Мировой лидер по объемам добычи и разведанных запасов алмазов и единственная в мире компания, которая охватывает все звенья алмазно-бриллиантового производства: от геологоразведки до создания бриллиантов и ювелирных украшений с ними.

Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке.

( Читать дальше )

С момента последнего дна по рынку в начале сентября прошел месяц. Котировки Магнита существенно опережали индекс и в моменте вырастали на +25%. В основном на слухах, что в Магните могут произойти позитивные события. Одно из которых — это оферта на выкуп. 

Но ключевое событие для этой оферты отложили и котировки упали на 7%.

( Читать дальше )

Банковский сектор за 8 месяцев заработал 2,6 трлн рублей, что примерно на 11% выше результата прошлого года. За август прибыль составила 435 млрд рублей, что на +42% выше результата июля и на +23% выше августа прошлого года. Результат августа вышел рекордным в истории, во многом благодаря валютной переоценке на 130 млрд рублей. Рентабельность капитала за 8 месяцев составила 26,7%. 

В сентябре ЦБ также повысил ожидания по чистой прибыли с 3,1-3,6 трлн рублей до 3,3 — 3,8 трлн рублей (в 2023 году было 3,3 трлн руб.). 

В обзоре:

( Читать дальше )

Cегодня рассмотрим бизнес Казатомпрома и проанализируем инвестиционную привлекательность данной истории. Перед тем, как перейти к обзору компании, предлагаю начать с небольшого знакомства с урановым рынком.

 

Рост спроса на уран начался в середине двадцатого века на заре атомной энергетики. Крупные техногенные катастрофы (ЧАЭС, Фукусима) оказывали сильное влияние на общественное мнение, что транслировалось в снижение спроса. Далее рассмотрим несколько долгосрочных сценариев для производства и спроса от Всемирной ядерной ассоциации.

Накопленное производство существенно превышает накопленное потребление, но гэп сокращается.

( Читать дальше )

Буквально на днях Минфин выложил проект бюджета, исходя из которого видно, что НДПИ для газового гиганта действительно снизится.

❎ Однако вместе с этим данная программа не предусматривает того, что в ближайшее время Газпром вернется к выплате дивидендов.

Оно и не удивительно, ведь куда разумнее будет сначала наладить финансовую составляющую компании, а уже потом поделиться деньгами с инвесторами.

💰 Так что существенный результат от отмены НДПИ мы увидим не раньше 2026 года, когда компания сможет вернуться к дивидендам.

И стоит учитывать, что до этого момента может произойти все что угодно, ведь никакой стабильностью эта история не славилась никогда.

❗️ Исходя из всего вышесказанного, я все также негативно смотрю на перспективы акций Газпрома, ведь сейчас есть множество действительно надежных и перспективных идей, которой данный эмитент не является точно!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

( Читать дальше )

Не для кого не секрет, что за счет введенных санкций и низких цен на продукцию сейчас бизнес переживает далеко не лучшие времена.

⭐️ Однако постепенно ситуация начинает налаживаться, ведь спрос на алмазы уже восстанавливается, а их цена скорее всего находятся дне.

Добавляет позитива и отсутствие долгов в совокупности с тем, что при текущих обстоятельствах эмитент продолжает платить дивиденды.

❎ Но значительного улучшения ситуации и внушительных результатов в ближайшее время от компании все же ожидать точно не стоит.

Да и дальнейшие перспективы компании за счет активного развития искусственных алмазов сейчас выглядят уже не такими ясными.

❗️ Так что на акции Алросы я смотрю со слегка скептическим взглядом, ведь хоть они и имеют некоторый потенциал для роста, его реализация может затянуться на долгие годы!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

Уже завтра подойдет к концу обещанная айтишником последняя дополнительная эмиссия, которая в очередной раз размоет количество акций.

💡 И самому бизнесу это определенно сыграет на руку, ведь привлеченные средства пойдут на развитие, которое сможет ускориться без привлечения долга.

Однако для инвесторов это событие все же малоприятно, поскольку менеджмент эмитента пока еще не доказывал свою честность.

🎮 А в дальнейшем некоторые проблемы могут возникнуть и перед самой компанией, ведь приобретенный готовый бизнес нужно будет еще удачно интегрировать.

Так что дальнейшие перспективы бизнеса пока что слабо отражаются на росте котировок, хоть и большая часть негативных моментов уже миновала.

❗️ Если обобщить все вышесказанное, то на акции Софтлайна в долгосрочной перспективе я смотрю позитивно, однако по моему мнению из данного сектора есть более интересные компании, акции которых уже представлены в моем портфеле!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

( Читать дальше )

Доходы бюджета от дивидендов Сбербанка в 2025 году составят 375 млрд руб., следует из расчетов РБК на основе данных из пояснительной записки к проекту нового бюджета и приложений к нему.

В 2025 году доходы в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных капиталах организаций или дивидендов по акциям, принадлежащим государству, составят 786,4 млрд руб., говорится в пояснительной записке. Как уточняется в примечаниях, эта сумма приводится с учетом дивидендов от Сбербанка. При этом сумма поступлений по этой же статье доходов в пользу Росимущества и ряда других ведомств в 2025 году составит 411,4 млрд руб., указано в приложении к бюджету. Разница между этими значениями — 375 млрд руб. — приходится на дивиденды Сбербанка, так как они поступают в Фонд национального благосостояния (ФНБ), которому с 2020 года принадлежит контрольный пакет акций банка.

Сумма выплаченных дивидендов «Сбера» в 2026 году может составить 767,2 млрд руб., что соответствует чистой прибыли в 1,53 трлн руб. В 2027 году банк может распределить между всеми своими акционерами 802 млрд руб., что соответствует чистой прибыли в 1,6 трлн руб.

( Читать дальше )

Сегодня появилась новость про доп налог на прибыль банков в 2025 году. Никогда такого не было и вот опять. Обсуждать целесообразность не будем. Он, кстати, еще окончательно не принят.

Расчеты в таблице, внизу пояснения и выводы. Расчеты приблизительные, так как отчетности за 2024 год еще нет, но есть РСБУ за 8 мес. и МСФО за 1 полугодие.


Вы можете встречать разные расчеты, которые принципиально не отличаются, из-за прогноза прибыли за 2024 год.

Итоговые расчеты: 

( Читать дальше )