прогноз по акциям

#HXC
Таймфрейм: 1H

В прошлом месяце мы, как и в алибабе, ждали здесь завершения волны «2» и начало аптренда «3»: https://vk.com/wall-124328009_24111. И то и то случилось, теперь время для второй пары волн [i]-[ii].

Я предпочитаю торговать конкретными акциями, но если бы собрался торговать индекс, то поставил бы лимитку на ретест канала коррекции, а минимальную цель (тейк) в область волны «X» of (2). Получилась тогда бы сделка 1к3.5.

Привет!

Ранее я писал пост о том как планирую запускать стратегию автоследования на платформе Тинькофф Инвестиции для работы с российскими акциями. На данный момент мы дописываем часть кода и ждем подтверждения от Тинькофф чтобы иметь возможность разместить свою стратегию.

Пока мы этим занимаемся, я предлагаю любому желающему бесплатно протестировать как работает стратегия. На следующей неделе мы сделаем телеграм-канал, в который будут транслироваться сигналы алгоритма, любой пользователь сможет повторять или просто следить за сделками. В начале каждого часа будет приходить сообщение:

• Позиция 0/1/-1, где 0 — флэт, 1 — лонг, -1 — шорт

• Новая шорт/лонг позиция цена и стоп, где шорт/лонг — направление входа в новую позицию, цена — уровень входа в позицию, стоп — стоп цена

Сделки проходят на часовом тайфрейме так что любой желающий сможет успевать делать сделки и выставлять стопы. Пропустить пару тиков не страшно, а может даже наоборот, у вас получится войти в позицию лучше.

Предыдущие заметки про Полиметал: раз, два.

Депозитарные расписки, иностранные акции — это то что не может не пугать сегодня инвесторов. В текущий момент права на них ограничены, как минимум тем, что инструмент, который был прямой аналогией акций не дает тех же прав. Например, право получать часть прибыли компании. Акционер не может получать, так как между депозитарием, где они хранятся, и тем кто осуществляет расчеты нет связи. Из-за этого большинство расписок стоят в разы дешевле чем до 24 февраля, упав при этом сильнее акций. Этот же момент ключевой в понимании потенциальной доходности, размер которой напрямую зависит от размера риска. Почему-то многие размышляют в лоб: ой я не куплю ОФЗ — там маленькая доходность, ой я не куплю Яндекс с плечом — там большой риск. Хотя инструменты по сути одинаковые с точки зрения риск/доходность, просто подходят разным типам людей, исходя из их риск-профиля.

После расчетов в Газпроме я продолжаю исследовать — как зарабатывают деньги наши газовики, следующим оказался НОВАТЭК.

НОВАТЭК — уникальная компания на Ямале, олицетворение производства российского СПГ (сжиженный природный газ) и хороший пример, как сотрудничество с государством и иностранными компаниями приносит плоды всем (доходность акционерам, налоги государству, зарплату рабочим).

Компания газовая — поэтому большинство инвесторов думают, что у НОВАТЭКа должна быть высокая корреляция с ценами на газ, но это не совсем так. Хотя добыча газа исторически растет — в ЯНАО газа много, вопрос — как и куда его рентабельно продать.

Финансовые показатели компании выглядят так (прибыль скорректированная на курсовые разницы, компания в пресс релизах считает также) :

Целевая цена в $67 за штуку предполагает потенциал снижения 8%.

Акции компании неплохо себя чувствуют относительно рынка, на 14% ниже уровней до начала СВО, и почти в 2 раза выше минимумов 24 февраля. Продуктовая инфляция РФ составляет не менее 20% в годовом выражении, что транслируется в выручку ритейлеров, в том числе Магнита.

СМОТРЕТЬ РАЗБОР ПО ССЫЛКЕ

В компании видим два ключевых драйвера:

▪️ Возврат выплаты дивидендов, вероятно после полного сворачивания программы депозитарных расписок. Дивиденды могут составить около 600 руб. (~14% к текущей цене).

▪️ Гашение долга. Текущий показатель долг/EBITDA составляет ~3x.

Ближайший катализатор — отчет за 1 полугодие 2022г, который по плану выйдет 28 июля 2022г, где посмотрим как инфляция транслировалась в выручку компании, а также эффективность (динамика LFL, маржинальность).

В среднесрочной перспективе можно ждать возврат акций на уровень 6000 руб. (+39% к текущей цене).

https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации