прогноз по акциям

Отечественный продовольственный ритейл в новых реалиях столкнулся с серьезными вызовами, но при этом нельзя сказать, что он в числе главных пострадавших. Сектор не является цикличным и по большей части может переложить ускорившуюся инфляцию на полку, сохраняя рост продаж и стабильную рентабельность. В среднесрочной перспективе рознице придется находить новые решения при снижении покупательской способности населения и трансформации экономики. В кризисные моменты крупнейшие игроки, как правило, дополнительно увеличивали свою долю рынка, и текущая ситуация вряд ли станет исключением.

Магнит является одним из основных бенефициаров дальнейшей консолидации розничной торговли в стране. Компания, на наш взгляд, все еще имеет возможности расти опережающими темпами и может уверенно преодолеть период турбулентности. Мы сохраняем позитивный взгляд на будущее ритейлера. Наша рекомендация для акций группы «Покупать» с целевой ценой 7 163 руб. за бумагу.

Михайлин Артем

( Читать дальше )

❗ Ранее делал обзор данной компании t.me/taurenin/536, тогда торги были закрыты и капитализация составляла около 40 млрд рублей. Сейчас компания стоит почти 54 млрд руб, но это ключевой бенефициар происходящего в РФ, поэтому актуализируем взгляд с учетом отчета компании за 1кв2022 г.

Выручка TTM: 7.5 млрд р
Прибыль TTM: 2 млрд р
FCF TTM: 1,3 млрд р
дивиденды TTM: 1.6%

👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651

👉 По данным компании, объем рынка кибербезопасности в России составляет190–200 млрд рублей, из которых около 80 млрд рублей высвободились в результате приостановки деятельности иностранных компаний.

👉 По самым консервативным прогнозам рынок кибербезопасности в РФ будет расти на 12% г/г на протяжении следующих 5 лет, что предполагает его рост минимум

( Читать дальше )

Газовая монополия РФ отчиталась по добыче за 5 месяцев 2022 года

🗣Газпром добыл 211 млрд кубометров газа, что на 5% меньше того же периода прошлого года. Поставки на рынок РФ остались на прежнем уровне, хотя в мае на 18% превысили показатель мая 2021 года.

📉А экспорт в страны дальнего зарубежья составил 61 млрд кубов – это на 28% меньше того же периода 2021 года.

🇨🇳Растет экспорт газа в Китай через Силу Сибири. Объемы компания не уточняет.

🇪🇺Запасы газа в ПХГ Европы восполнены на 20 млрд кубометров. Для выхода на уровень 90% заполненности компаниям надо закачать еще более 42 млрд кубов, для уровня начала сезона отбора 2019/2020 года – 52 млрд.

🚀Крепкий рубль давит на прибыль экспортеров, но Газпрому это не так страшно, как нефтяникам или металлургам. Высокие цены на газ в Европе и Азии перебивают рубль с лихвой.
Снижения цен на “голубое топливо” не предвидится. При таком раскладе в 2022 году Газпром, вероятно, поставит рекорд по чистой прибыли.


( Читать дальше )

Совет директоров российской металлургической компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года

Мечел:
МСар = 67 млрд
Р/Е = 0,3

❗️Дело в том, что Мечел — один из самых стабильных эмитентов, когда дело касается выплаты дивидендов. Компания платила их даже в самые тяжелые времена.

📉Поэтому неудивительно, что после такого решения обычные акции Мечела упали на 4%, а привилегированные вовсе рухнули на 25%.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power, смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем  YouTube-канале и читай наш блог на Conomy.ru. 

Ритейл и IT-сектор не чураются делиться со своими акционерами отчетами за первый квартал. Публичность должна заставлять компании раскрывать результаты деятельности. Многие об этом забывают, чего не скажешь об Ozon, который опубликовал отчет за первый квартал 2022 года. Его мы сегодня и рассмотрим.

Итак, общая выручка компании выросла за отчетный период на 90% до 63,6 млрд рублей. Позитивный эффект оказывает рост оборота от продаж (GMV) более чем в два раза, увеличение заказов, активных покупателей и продавцов, а также повышение комиссий на маркетплейсе и доходов от рекламы. 

💬 Причем именно возможность повышения комиссий в будущем способно дать необходимые апсайды и увеличить маржинальность бизнеса. Очень важный показатель!

Общие операционные расходы, включающие себестоимость выросли на 95% до 79,3 млрд рублей за первый квартал. Фулфилмент и доставка прибавили 147%. Обратите внимание, что операционка превышает всю выручку в 63,6 ярдов. Вкупе с финансовыми переоценками увеличили убыток до 19,1 млрд рублей.

( Читать дальше )

Опять пишу о Газпроме. Нравится сейчас мне эта бумага. Наше все решило немного отдохнуть (-1%). Больше месяца в одиночку тащит рынок вверх тяжело. 
А сколько было интриг, инсайда и возможно легких манипуляций котировок компании на бирже, но в рамках правил. Компания в мае была крутым дивидентным newsmaker и  не давала скучать публике на смарт-лабе, гадавшей целый месяц на ромашке будут рекордные 17 % дивы или не будут.
Ну ближе к делу.
Газпром не взял, скорее пока не захотел взять, последнее сопротивление в районе 304. Бумага пару дней прыгала по верхнему каналу нового апрельского аптренда (неудачный ретест). За это время компания дала возможность продать бумагу, купленную по 205 — 215 рублей, с прибылью 40 -50% в фазе распределения, и сегодня упала в канал (рисунок). Цена сейчас 297, 5 рубля. 
Индикаторы на графике развернулись вниз.
Ниже находятся 3 поддержки. Это 273 — верх даунканала. Ниже 265 — низ апканала. Еще ниже горизонтальная поддержка 260.
Я бы на месте ММ дошел бы до 260, сбил все стопы, высадил лишних пассажиров. И поехал бы ну думаю для начала в район 350 к дивам. Потом резко вниз, рублей на 80. Далее сначала флэт, потом поздней осенью начнем снова расти. Думаю у компании есть реальные планы достичь отметки 400 к началу холодной зимы для бедной европы и окончанию СВО. Но это все мои фантазии.

( Читать дальше )

В своем последнем обзоре, посвященном Apple (от 10 декабря 2021 г.), мы указали, что акции эмитента достигли, если оценивать по фундаментальным показателям, справедливого уровня, и снизили рейтинг с «Покупать» до «Держать». С тех пор котировки Apple упали на 15% после вспышки COVID-19 в Китае, которая угрожает продажам компании, и из-за давления на «акции роста». Мы на данном этапе оставляем без изменения прогнозы по выручке и чистой прибыли. Капитализация Apple ($2422 млрд) сейчас на 18% ниже максимального уровня, достигнутого 4 января 2022 г. На наш взгляд, рынок недооценивает перспективы компании: коэффициент P/E на 2022 г., исходя из наших прогнозов, составляет 28 (на 2023 г. — 26). Сохраняя целевую цену по акциям Apple на уровне $185 за штуку, мы повышаем рейтинг с «Держать» до «Покупать».

Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.

Риски: спад на рынке смартфонов, усиление конкуренции, ужесточение антимонопольного регулирования.


( Читать дальше )

Всем привет. Пришла информация от брокера.Уведомляем Вас о корпоративном действии «Выплата дивидендов в виде денежных средств» по ценной бумаге Телеграф (ISIN RU0007665147)Эмитент: ПАО «Центральный телеграф»Регистрационный номер: 1-03-00327-A
Детали корпоративного действия:Референс КД: 707203Дата фиксации: 04.07.2022Доход на одну ЦБ: 1.524 RUBВыплата дохода будет осуществлена не позднее*: 28.07.2022Признак участия: Обязательное событие, инструкций не требуется.

Котировки акций данной компании в последние недели продолжает лихорадить. НМТП, как и ее материнская компания Транснефть #TRNFP, перестала публиковать отчетность, поэтому разбираться в положении дел приходится по косвенным источникам. В случае с НМТП в этом деле очень помогают данные по грузообороту российских портов.

💵 На чем зарабатывает бизнес?

Доходы НМТП имеют прямую зависимость от объемов перевалки нефти и нефтепродуктов. Они приносят компании 79% выручки (по данным 2021 года). В этом смысле «дочка» для Транснефти является хорошим «дополнением» и продолжением транспортной цепочки от трубопроводов до танкеров и их дальнейшей переправке по морю.

➡️ Куда идет нефть из портов НМТП?

Под контролем группы находится три порта: Новороссийск, Приморск и Балтийск. Первые два из них обеспечивают подавляющую часть грузооборота и географически выгодно расположены. Приморск находится в Финском заливе, а Новороссийск на Черном море, что позволяет отправлять нефть через них во все части света. И перестройка направлений из-за санкций не оказывает столь значительного влияния на компанию. Важное значение еще имеют абсолютные объемы перевалки.

( Читать дальше )

В новый пакет европейских санкций вошло отключение Сбербанка от SWIFT

Сбербанк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 2

😌Как сообщила пресс-служба банка, это все равно не окажет существенного воздействия на его работу. Самые тяжелые санкции и так уже были введены.

🚀Аналитики Market Power с этим согласны. Валютные переводы все равно сейчас не работают. А внутри страны почти все переводы уже на своей системе.

🔸Акции Сбербанка почти никак не отреагировали на эту новость. Оба вида бумаг банка падают на 1% после открытия торгов.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   Market Power, смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем  YouTube-канале и читай наш блог на Conomy.ru.