психология

Друзья,

в этом ролике рассказываю

личное мнение про оптимизм на российском рынке,

при каких критериях буду покупать длинные облигации,

как получил с начала года доходность 70% (а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, 85%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 15+%.

Размышляю, как ЦБ РФ будет стабилизировать рубль и какая может быть ставка на заседании ЦБ РФ 15 сентября 2023г.

Немного про личную психологию и стили торговли.

Почему для большинства фондовый рынок подойдёт больше, чем срочный.

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –
в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно, доходность за 2023г. пока 70%, а
с ноября 2022г. (формировал портфель) около 85%..

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

Продолжение про Когнитивные искажения при работе с числами и статистикой.

3. Возврат к средним значениям

Данный эффект был открыт еще в конце 19 века при исследовании наследования детьми роста родителей. Оказалось, что, как правило, у очень высоких родителей дети будут ниже ростом (возврат к средним значениям), но выше среднего (наследственность).

👉 Возврат к среднему можно наблюдать в разных ситуациях, где есть значимая доля случайности / везения, то есть нет строгой зависимости результата от действий.

Сильный футболист показывает феноменальную игру, но в следующем матче он вряд ли это повторит. Игрок не перестает быть сильным, просто происходит возврат к средним значениям.

📊 Аналогично дело обстоит с финансовыми управляющими, трейдерами, выигрышами в лотерею и т.д. За экстремально хорошими или плохими результаты последуют более умеренные.

А если совместить возврат к средним и иллюзорную корреляцию, то можно наплодить мифов:
🔸Можно «перехвалить», если за отличный результат похвалишь, то работник потом хуже работает.

Где-то месяц назад я писал про гипотезу эффективного рынка для своего сайта, а текст публиковал в ВК, ТГ и пр, но не на Смартлабе.
Мне эта тема показалась слишком банальной для профессионального сообщества. Хотя если задать вопрос: "Эффективен ли фондовый рынок США / России?", то, скорее всего, можно получить весь спектр ответов + дебаты почему кто-то не прав в интернете.
У меня было некое мнение по этому вопросу до того как я стал погружаться в тему, но в процессе изучения оно поменялось. Я понял, что ошибался).

С практической точки зрения, дискуссия об эффективности фондовых рынков сводится к ключевому вопросу:

❓«возможно ли получить доход выше среднего по рынку и за счет чего?». 
А вот на этот вопрос уже почти все ответят, что да — возможно (иначе почему вы пытаетесь?). Кроме поклонников чисто индексного инвестирования и тех, кто проиграл свой капитал. А за счет чего — это работа с информацией (если оставить за скобками всякие незаконные штучки).

В итоге я пришел к выводу, что в целом фондовый рынок не эффективен, но с тенденциями к эффективности. И это хорошо, потому что именно такая конструкция позволяет получать доход выше среднего по рынку.