пятерочка

По оценке Forbes, чистая прибыль группы «Меркурий Ритейл Холдинг» по итогам 2022 года превысила 48 млрд рублей. Это выше результата крупнейших розничных сетей — X5 Group и «Магнита». При этом оборот «Меркурий Ритейл Холдинга» в 2,5 раза меньше, чем у лидеров продуктовой розницы, что обусловлено высокой маржинальностью бизнеса алкомаркетов. 

Согласно расчетам Forbes, суммарная прибыль дочерних компаний, входящих в группу «Меркурий Ритейл Холдинг», в 2020 году равнялась 29,3 млрд рублей, в 2021-м — 42,3 млрд рублей и в 2022-м — 55,1 млрд рублей, т.е. консолидированную прибыль холдинга в 2020 году можно оценить в 37 млрд рублей в 2021 году и 48,2 млрд рублей в 2022 году.

Владелец торговых сетей «Перекресток» и «Пятерочка» заработал чистую прибыль в 45,2 млрд рублей (скорректированный результат — 47,2 млрд рублей без учета бухгалтерского эффекта от трансформации «Карусели» и налоговых отчислений прошлых периодов). Чистая прибыль «Магнита» в 2022 году снизилась на 42%, до 27,9 млрд рублей.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

С начала июля расписки продовольственного ретейлера X5 подорожали на 50%, показав опережающий рост по сравнению с широким рынком (индекс МосБиржи укрепился на 12% за аналогичный период) на фоне ожиданий хорошего отчета за 1П23. Вышедший отчет подтвердил лидирующие позиции X5: выручка выросла существенно быстрее инфляции за счет улучшения сопоставимых продаж, значительно опережающих результаты публичных конкурентов, а также M&A-сделок. На фоне сильных результатов за 1П23 мы улучшили наши прогнозы на 2023 г. и видим потенциал роста расписок на 11,6% в перспективе на 12 мес.

Мы улучшили наши прогнозы по финансовым показателям X5 на фоне сильного отчета за 1П23, ожиданий продолжения M&A-активности и ускорения инфляции в РФ во второй половине года. Целевая цена акций X5 Group на 12 мес. составляет 2 535 руб., что на 11,6% выше текущей цены и соответствует рейтингу «Держать».

Буйлакова Анна
ФГ «Финам»


( Читать дальше )

Предпочтительный подсчёт (Preferred count)

• X5 RetailGroup (FIVE), 🕐TF: 3D🔗

( Читать дальше )

X5 Group вчера опубликовала финансовую отчетность по МСФО (IAS) 17 за второй квартал 2023 года

Консолидированная выручка повысилась на 19,2% (здесь и далее – относительно уровня годичной давности) до 772,0 млрд руб., а валовая прибыль — на 12,7% до 185,8 млрд руб. Валовая рентабельность снизилась с 25,5% до 24,1%, что почти соответствует нашим ожиданиям (24,0%). Снижение рентабельности в основном связано с ростом сети дискаунтеров «Чижик», консолидацией региональных сетей «Красный Яр» и «Слата» и изменением ценностного предложения в сети «Пятерочка».

Коммерческие, общие и административные расходы (без учета амортизации и программы мотивации) выросли на 21,2%, а их доля в выручке увеличилась с 16,8% до 16,9%. Доля расходов на персонал повысилась до 8,1% с 7,6% из-за индексации заработных плат. Оптимизация арендных затрат и расходов по прочим статьям (затраты на охрану, маркетинг) почти нивелировала отрицательный эффект операционного рычага.

( Читать дальше )

X5 Group: Обзор результатов за 2К23

X5 опубликовала сильные показатели в рамках представленной ранее операционной отчетности: выручка выросла на 19.2% г/г до 772.0 млрд руб. на фоне роста LfL-продаж на 7.8% г/г и расширения торговых площадей на 10.4% г/г.

Прибыльность оказалась выше оценок рынка: скорректированная EBITDA снизилась на 3.0% г/г до 60.5 млрд руб., превысив консенсус Интерфакса на 8.7%.


( Читать дальше )

X5 эффективно работает и наращивает выручку. Один из крупнейших продовольственных ретейлеров X5 Group раскрыл отчетность по МСФО за второй квартал 2023 года. Выручка компании выросла на 19%, однако чистая прибыль снизилась из-за ослабления рубля.

Ключевые показатели. За апрель — июнь 2023 года X5 Group выручила 772 млрд рублей (+19,2%) за счет роста сопоставимых продаж и торговой площади.


( Читать дальше )

Лицензия на продажу алкоголя в магазинах «Пятерочка» в Санкт-Петербурге была восстановлена, спиртное вновь доступно для покупки, сообщили РИА Новости в X5 Group.

1prime.ru/state_regulation/20230729/841229460.html

Предыстория: smart-lab.ru/blog/news/925814.php

Вчера была приостановлена лицензия на продажу алкоголя более чем у 500 магазинов Пятерочка в Санкт-Петербурге. Это объясняется инцидентом, произошедшим три года назад – продажа алкогольной продукции несовершеннолетнему лицу.

Объявленное число магазинов соответствует примерно 2,2% от общего числа магазинов под управлением X5. Плотность продаж X5 в Санкт-Петербурге и Ленинградской области на 23% выше среднего показателя по группе, и маржа в категории алкогольной продукции также превышает средний уровень.

С учетом всех данных факторов, мы оцениваем теоретический максимальный негативный эффект примерно в 0,5% от годовой EBITDA в случае, если приостановка лицензии в данных магазинах продлится в течение года. Более того, учитывая, что компания выплатила штраф за данный инцидент еще в 2020 году, мы ожидаем, что ситуация будет урегулирована в более короткий срок. Учитывая это, мы не ожидаем существенного негативного влияния данной новости на стоимость ГДР X5.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Более 500 магазинов сети «Пятёрочка» в Петербурге (входит в Х5 Group, которая также развивает сети «Перекрёсток» и «Чижик») не могут продавать спиртное. Об этом РБК Петербург сообщили в пресс-службе компании.

«Решение о приостановке лицензии на продажу алкоголя в магазинах «Пятерочка» в Санкт-Петербурге принято лицензирующими органами в связи со случаем трехлетней давности. Тогда в одном из магазинов продали несовершеннолетнему алкоголь, штраф оплатили еще в 2020 году», — пояснил представитель Х5.

В компании добавили, что «уже применяют все меры по скорейшему возобновлению лицензий». Сколько времени это может занять, а также оценить недополученную прибыль из-за исключения алкоголя из своего ассортимента, спрогнозировать в торговой сети затруднились.


Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/spb_sz/27/07/2023/64c255d19a7947d2f06e90eb