репо

Текущий выпуск несколько неформализирован ибо — следствие «пересиживания» пробок в городе…
Из колонок поёт «Пикник» — «Мы как трепетные птицы»... 

«Бейте в бубен, рвите струны...»

На рынке под вечер ставки немного снизились, но тем не менее остаются на повышенном уровне. Заканчивали день в раздумьях… «Приходы» на коррсчёт — хорошие, а «раздаваться» тяжело — по повышенным ставкам «народ» берет неохотно, хотя если так продлится и завтра-послезавтра — будут брать и просить «добавки»...

Сегодня по аукционам РЕПО (овернайт) прошел «рекордный» объем — совокупно «затарились» более чем на 500 млрд. Возможно под завтрашний саммит (который то ли будет, то ли — нет).


Последние 2 (нестабильные) недели августа и первую октября — объемы РЕПО (овер) с «трудом» пересекали объем в 200 млрд. Тогда как сейчас — скорее норма быть выше, чем взять 200… Первая неделя — эдакое затишье с «затуханием» — многие «закрыли» все ранее открытые сделки.

( Читать дальше )

Сегодня пока отмечается «рекордный» набор денег от ЦБ — 395,7 млрд.

Ставки по курсовым свопам в достаточной мере высоки:
Долларовый — 6,15% | на 14:00, снизился к  5,92%
Евровый — 5,2% 

По баксорублю идет «расколбас» — сужающийся канал 30,45-30,55 — куда «выстрелит» пока непонятно....

Отмечается некоторая «напряженность доверия» на рынке МБК:
Первый круг — 5,75%, что, в принципе, более-менее «нормально», тогда как -
Второй круг — 6,25% — а вот это — уже «высоковато»... 
Сделок почти нет, пока контрагенты не готовы брать по 6,5% — ожидают вечера — возможно ставки и упадут...

На РЕПО пока все выглядит «спокойнее» ставки в овер по облигациям порядка 5,75%, по акциям 5-5,5%...

На текущий момент ставки остаются на уровне прошлой недели, привлеченное РЕПО (утреннее) практически идентично прошлому понедельнику. 
Пока, как мне кажется идет некоторе «накопление» средств на счетах профучастников, частично деньги идут на «фонду» поддерживая рынок от «проливов», но при этом существенных покупок пока не предвидится...

После утреннего снижения курса баксорубля на ММВБ начали отмечаться устойчивые покупки, достигнув «дна» 30,74-30,7 курс, на текущий момент, подрос к 30,86 — что, несомненно, оказывает «давление» на РФР — есть некоторая вероятность, что акции могут «закрыть» утренний гэп.

Курс евро/рубль продолжает уверенное снижение и консолидируется у отметки 42,8.

TGTF!!!

Вчера под вечер отмечалась некоторая нехватка денег на коррсчетах — в итоге сегодня с утра многие начали «привлекаться», ставки на МБК порядка 5,75%. 

На текущий момент РЕПО в овер несколько дешевле, чем МБК. 
Свопы по доллару 5,3%, по евре — 4,8%.

Баксорубль после утреннего «захода» к 31,42 несколько корректируется к уровню открытия — 31,25-31,3… На текущий момент — 31,3 можно назвать «знаковым» уровнем, т.о. если рынок «пробивает» 31,3 вниз — можно «скидывать» лонги и ждать «перезахода» в районе 30,5...
 
На ставках видна «вялотекущая» растущая динамика — поскольку это «налоговая» неделя и «приходы» на коррсчета кредитных организаций снижаются — посмотрим за динамикой на следующей неделе...



На аукционах РЕПО на этой неделе отмечался «приближенный» к рекордному от 12 октября (когда «разобрали» 388,9 млрд. в «утреннюю раздачу») «разбор»  денег у ЦБР — «привелекли» 379,4 млрд. И хотя в общем, на неделе «выбрали» денег меньше, чем на прошлой — динамика говорит о том, что у участников появляется некий дефицит денег — последние 3 дня «народ» разбирает РЕПО — 198,8 — 244,8 — 296,2… Повторюсь — тут мо быть — налоги и снижение приходов клиентских денег… ЦБР достаточно активно поддерживает рынок «предлагая» ежедневно до 400 млрд. (лимит пока под «планку» постоянно не «выбирают»). 

( Читать дальше )

Утренние «игрища» ЦБР на баксорубле «задрали» курс к 31,5 — при этом средние свопы были порядка 4,95%. Сейчас курс несколько «отошёл» от верхней границы — 31,35, свопы немного снизились к 4,8%.

Снижение курса доллара в моменте оказывает некоторую поддержку быкам, есть вероятность, что курс продолжит снижение — и рынок получит возможность закрыть день в плюсе. 

Проблем на рынке ликвидности нет — ЦБР «выбрасывает» на рынок РЕПО порядка 200-300 млрд. рублей ежедневно. Ставки на МБК и РЕПО — равны и возможность арбитража между ними практически отсутствует. 





UP^:
На втором РЕПО ЦБР «раздал» 18,3 млрд.
На баксорубле продолжает реализовываться нисходящее движение к 31,2 — что поддерживает отечественных «быков»... 

Вчера наблюдалась замечательная картинка.
Сначала утром появился бид на перенос ГМК под -5% ну нормально, ваозьмем...
Потом пошла дикая креза… без сделок дошло до -50% на -30%
потом уже пошли сделки по -50%
потом и по — 100% годовых....
А затем, все успокоилось и под вечер стояло -2 на +2 ...
Вот так то… везде КУКЛЫ :) 

Честно говоря, удивлен, что ежедневные обзоры по ликвидности оказались «интересны». Как показывает «опрос» — интересна именно ежедневная «ситуация»… Спасибо!)))

Итак:

Сегодня ситуация выглядит достаточно «спокойной», многие участники, которые «набрали» позавчера — предпочли закрыть РЕПО, пролонгировали далеко не все. На первые рейсы (банковские) сегодня у многих контрагентов отмечались не плохие «приходы»… т.е. деньги есть, но чего-то «ждут» — возможно — 20-го числа — налоги... 

Ставки на 16:00 на МБК имеют динамику к снижению… если с утра рынок был порядка 5-5,5%; то сейчас порядка 4,75%...

В районе 15:47 начался «вынос» баксорубля на ТОМе с 30,95 к 31,05 — что может поддержать «мишек» на РФР… Есть вероятность, что сегодня «целевым» уровнем на валюте будет 31,1. Т.о. «фонда» может закрыться в отрицательной зоне...

Как я вчера вечером и писал в теме Тимофея (в курсе баксорубля) — на первом аукционе «разобрали» 379,4 млрд., против 388,9 млрд. 12 октября.

Подрастающий доллар на ММВБ оказывает некоторую поддержку «медведям».

Баксорубль «оттолкнувшись» от 30,9 «ведет себя» к 31,3 — однако в ближайшее время возможна коррекция на курсу и => позиции медведей на РФР будут «шататься»… Свопы на бакс — 5,22%, на евро — 4,62%.

Какого-то «ажиотажа» на рынке ликвидности пока не вижу… ставки на МБК 5,25% первый круг, 5,5% — второй + РЕПО овер — тоже порядка 5,5%...

Вцелом, я бы зказал — «затишье»... 


 

Сегодня продолжился тренд «набора» профучастниками денег у ЦБР. 
Участники «привлекли» чуть более 300 млрд. рублей.

Свопы на доллар пока высоковаты — более 5%.
Курс доллара с утра упал с 30,84 до 30,62 — что оказало некоторую поддержку быкам на РФР… Пока намечается некоторая консолидация по валюте, но можно предположить и продолжение снижения...



 

TGTF!!!

Как обычно по пятницам я «свожу» воедино все свои недельные данные по ставкам, валюте и соотношением между ними и «вывешиваю» для Вас:

Недельная динамика ставок:
Динамика прошлой недели (снижение ставок) продолжилась в перый день текущей, однако, уже на следующий день начался рост и в среду утром рынок достиг локальной вершины — РЕПО в овер «брали» по 6,5%, а своп был 4,8% (по свопу пока максимум за октябрь — в сентябре максимум был 5,1%).
На текущий момент времени участники рынка несколько «успокоились» и ставки пошли на снижение. Недельное РЕПО лонгируется по 6%.

Хотя на рынке МБК сегодня ощущается нехватка денег — в октябре обычно платят по корпоративным долгам (а значит надо им купить валюту => ЦБ снижает курс корзины). Как Вы видите МБК несколько подороже РЕПО.



( Читать дальше )