рецессия

Риск рецессии в еврозоне вырос до максимального уровня с июля 2020 года, пишет Bloomberg со ссылкой на опрошенных экономистов. По их оценке, вероятность двухквартального спада в регионе в ближайшие 12 месяцев составляет 80%. 

В прошлом опросе аналитики оценили вероятность экономического спада только в 60%. Крупнейшая в ЕС экономика Германии, по которой заметнее всего ударило сокращение поставок газа, может начать сокращаться уже в текущем квартале, прогнозируют экономисты.

• Правительство ФРГ передало под госуправление Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing* (*нефтеперерабатывающие компании).

• ФРГ: Причиной попечительского управления над Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing стала неопределенность и тесные связи компаний с Россией.

• Экономика Китая оживает, но ее преследует кризис рынка недвижимости.

• Citi: Единственное место, где при текущих условиях можно спрятаться, — это доллары США.

• Citi: Потребуется глубокая рецессия, чтобы значительно снизить инфляцию, что подразумевает длительное падение корпоративных прибылей и акций до того, как ФРС развернется.

• Нассим Талеб*: Времена нулевых процентных ставок в США нанесли ущерб крупнейшей экономике мира и создали спекулятивные пузыри, такие как биткойн (*автор «Черного лебедя»).

• World Bank: Центральные банки рискуют погрузить глобальную экономику в разрушительную рецессию в следующем году, если поднимут процентные ставки слишком высоко в ближайшие месяцы.

• Deutsche Bank: За первую неделю сентября инвесторы избавились от акций в Европе на $3.4 млрд, в результате чего общий отток за последние шесть месяцев достиг $83 млрд.

• Министр энергетики РФ: Россия не будет продавать газ или нефть странам, которые введут ограничения на цену.

• Apple прекратила продажу прошлогодних смартфонов.

• BlackRock: Риски рецессии еще не полностью учтены на фондовых рынках, а угроза сохранения высоких темпов инфляции по-прежнему недооценивается инвесторами.

• Билл Гросс: Ставлю на рост британского фунта против доллара, т.к. огромный торговый дефицит США и преждевременное прекращение повышения процентных ставок ФРС окажут давление на американскую валюту.

• Oanda: Широкое ралли на рынке восстановило криптовалюты, и это может продолжаться, если инвесторы продолжат смотреть дальше ястребиных заявлений ФРС и сохраняющихся рисков рецессии.

• ЕЦБ может повысить ключевую ставку до 2% и выше, чтобы обуздать рекордную инфляцию в Еврозоне.

• США планируют расширить ограничения на экспорт чипов в Китай.

Европа движется к рецессии. Насколько это будет плохо? Инфляционный шок совпадает с экономическим спадом.

Несколько предупредительных сигналов сейчас мигают красным.

СВО, неравномерное восстановление после пандемии COVID-19 и засуха на большей части континента сошлись, чтобы создать серьезный энергетический кризис, высокую инфляцию, низкий рост и огромную неопределенность в отношении экономического будущего Европы. 

Правительства спешат попытаться помочь наиболее уязвимым. 

И среди нервной неразберихи есть общее согласие в одном: грядет рецессия.

То, насколько сильным будет спад, зависит от того, как проявится энергетический шок и как на него отреагируют политики. 

На этой неделе цены на энергию достигли невообразимых высот: более 290 евро за мегаватт-час (мВтч) для эталонного газа, который должен быть поставлен в четвертом квартале года (обычная цена до пандемии составляла около 30 евро); 

Цена 100 унций серебра стремительно приближается к цене 1 унции золота:

Всемирная торговая организация заявила, что их система индикаторов, которую они называют «товарным барометром», остаются стабильными. Это указывает на замедление торговли в мире, что является негативным знаком для рынков.

Сегодня Германия и Великобритания опубликовали данные по производственной активности, которые падают два месяца подряд.

Композитный PMI Германии снизился на 0,7% до 49,2%. Индексы производственной и деловой активности падают на 0,1% до 49,2% и на 1% до 50,2% соответственно. Деловая активность снижается более быстрыми темпами, что указывает на проблемы в производственном секторе. Компании сокращают свои штаты с целью сокращение издержек в тяжелый, рецессионный период.

Производство падает и в Азии из-за всплеска заболевания Covid и энергетического кризиса, вызванного засухой.

Картина становится еще мрачнее из-за ЦБ многих стран, которые стремятся обуздать инфляцию и резко поднимают ключевые ставки. Повышение ставок еще больше усугубит падение деловой и производственной активности.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-23/shrinking-output-from-europe-to-asia-feeds-global-recession-fear-l7605ibz

Василий Олейник вышел в прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят», чтобы обсудить все, что происходит на рынках, и поделиться своими идеями — как инвесторам отыгрывать мировую рецессию.

Таймлайн:

00:00 В ожидании Васи
01:50 О чем эфир
02:34 Важные новости, российский рынок и портфель Васи
20:20 Юань и вопросы подписчиков
38:35 ФРС, доллар и Китай
51:23 Евро, нефть и рынок долга Еврозоны
01:05:00 Северный поток и Газпром
01:12:02 Золото, ответы на вопросы подписчиков и биткоин
01:27:08 Теханализ по индексам, Apple и рынок долга США
01:45:20 Как Вася поддерживает физическую форму, когда он напишет книгу и другие вопросы подписчиков

#STOCKS#MCD 

Технический анализ «вкусно — и точка». 

‎McDonald's

Если бросить взгляд на график, то он действительно вызывает интерес. Постоянный рост акций по экспоненте! А как ведут себя бумаги McDonald's в период рецессии США? Наибольшее падение в акциях наблюдалась в период кризиса доткомов (падение в районе 75%) и в период пандемии (бумаги упали на 45% от своего максимума). Стоит также отметить, что кризис 2008 года выглядит не так страшно. 

Нас ждет период сушки ликвидности и, соответственно, дорогих денег и высокой инфляции. В такой ситуации компания McDonald's выглядит очень привлекательно, т.к владеет реальными активами. Да, McDonald's — это не про бургеры. McDonald's — один из крупнейших собственников недвижимости в мире! И, по сути, компания получает основной доход от сдачи недвижимости в аренду своим франчайзи.