ростелеком

Сектор телекомов в России представлен всего несколькими компаниями. Его принято считать защитным и отчасти это действительно так. Стабильные денежные потоки позволяют устойчиво себя чувствовать в любой фазе рынка. Однако, точек роста бизнеса не так много, поэтому сегодня постараемся их найти в Ростелекоме.

Выручка компании за 9 месяцев выросла всего на 7% до 411,8 млрд рублей. Темпы роста замедляются, ведь синергетический эффект от объединения с Tele2 уже были заложены в показатели 2020 года. Сектор мобильных операторов не прирастает органически, а новых пользователей приходится отвоевывать у других операторов.

Выручка сегмента фиксированной телефонии продолжает снижаться, что вписывается в канон. Цифровые сервисы, на которые у меня был расчет ранее, замедляются и прибавляют всего 7,7%. Мобильная связь консервативно прибавила 10,7%, а вот прочие услуги показали максимальный рост на 30,9%. Если классические сегменты растут в рамках ожиданий, то цифровые сервисы и оптовые услуги немного расстраивают.

( Читать дальше )

👉 Иностранные стриминговые сервисы могут обязать платить российским операторам связи за трафик

👉 Минцифры видит в этом поддержку провайдеров, которые, по мнению министерства, оказались в тяжелом положении из-за увеличения потока скачиваемых данных

👉 Деньги от иностранных компаний планируется направить на развитие инфраструктуры связи в России

👉 Из-за этого могут подорожать товары и услуги в интернете, предупредили эксперты

www.forbes.ru/tekhnologii/447117-zarubeznye-videoservisy-mogut-obazat-platit-rossijskim-operatoram-svazi-za-trafik

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "Ростелеком"
1....

( Читать дальше )

▫️Капитализация:257 млрд
▫️Выручка TTM: 593,2 млрд
▫️EBITDA TTM: 214,2 млрд
▫️Прибыль TTM: 27,3 млрд
▫️Чистый долг/EBITDA: 1,8
▫️fwd P/E 2021: 8
▫️P/B: 1,1
▫️fwd дивиденд 2021: 6,5%

Мой полезный Telegram-канал

👉Ростелеком — российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др.

👉Стабильная дивидендная политика. Ростелеком обязуется выплачивать в виде дивидендов не менее 75% свободного денежного потока как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, а также не менее 5 руб. на одну обыкновенную ценную бумагу. 

👉Результаты сегментов компании за первые 9 месяцев 2021:

( Читать дальше )

акции Ростелеком преф  на фоне общерыночной тревожности закрылись в небольшом минусе — 0,18% цена 83,75
Дневной диапазон  82,55 — 85,20
Кстати 82,55 — это минимальная цена с осени 2020 
сформировавшаяся свеча, говорит, о неуверенности рынка
Ждем понедельника !
Хороших выходных !

Ростелеком может увеличить дивиденды по итогам 2021 года с 5 до 6 рублей на акцию, заявил президент компании Михаил Осеевский. Ожидаемая дивидендная доходность по обыкновенным акциям в этом случае составит 6,5%. В рамках утвержденной стратегии до 2025 года дивидендные выплаты могут удвоиться.

Для компании, которая несколько лет не увеличивала выплаты акционерам, это выглядит хорошим сигналом. Так ли это? Наблюдения по Ростелекому:

1. После покупки контроля в Tele2 Ростелеком значительно изменился. Раньше это был стагнирующий бизнес, где снижение выручки от услуг стационарной телефонной связи компенсировалось небольшим ростом доходов от предоставления доступа в интернет и телевидения. C 2013 по 2019 годы общие доходы компании росли низким темпом менее 1% в год.

В 2019 году Ростелеком заплатил почти 140 млрд рублей кэшем и своими акциями, чтобы получить 100% владения мобильным оператором Tele2.

( Читать дальше )

Операционные и финансовые результаты Ростелекома за 3К 2023 г. в целом сохранили растущую тенденцию благодаря трансформации бизнес-модели. Выручка компании по итогам 3К 2021 г. составила 51,3 млрд руб., поднявшись на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Основные драйверы роста выручки – ШПД, ТВ и мобильная связь. Выручка от фиксированного ШПД составила 24,9 млрд руб., поднявшись на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Зафиксирован уверенный рост мобильного бизнеса. Выручка от услуг мобильной связи увеличилась на 8,3% до 49,6 млрд руб. Мобильный интернет остаётся основным драйвером роста выручки мобильного бизнеса: число активных пользователей мобильного интернета выросло на 19%, рост трафика данных составил 30%. Продолжилось стабильное развитие розничного бизнеса с усилением роли дополнительных сервисов: активная база онлайн-сервиса WINK увеличилась на 13% к кварталу достигнув уровня 2,5 млн активных пользователей. Также в 3,1 раза увеличилась сервисная выручка от услуг «Видеонаблюдение» и «Умный дом» для домохозяйств. Продолжилось сокращение доходов от проводной телефонии, выручка упала на 10,2% до 12,0 млрд руб.

( Читать дальше )

Ростелеком планирует к 2025 году выйти на выручку более 700 млрд рублей

На горизонте 2025 года Ростелеком планирует выйти на выручку более 700 млрд рублей, а OIBDA превысит 300 млрд рублей, об этом сообщил президент компании Михаил Осеевский на конференции. Компания также планирует кратно увеличить дивиденды. В качестве основных направлений для компании были выбраны государственные цифровые услуги и сервисы, цифровые регионы и цифровая медицина. Сегменты B2C, B2O, B2BG планируют выделить в качестве отдельных групп компаний для того, чтобы дать им больше свободы.

Мы считаем, что прогнозируемые значения компании труднодостижимы. Рынок ТМТ и широкополосного доступа в интернет сильно сегментирован, а доля компании на рынке стабильна. Для кратных темпов роста необходимо расширять долю рынка за счет вытеснения других игроков или значительного увеличения среднего чека. Несмотря на это продолжаем считать компанию инвестиционно привлекательной. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 113 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Ростелеком: итоги Дня аналитика 

В ходе Дня аналитика Ростелеком сообщил о планах по развитию цифрового бизнеса в рамках Стратегии 2021-2025, представленной в апреле этого года. Компания намерена развиваться на основе переход сегментно-кластерной модели с акцентом на пяти ключевых направлениях: ЦОД и облачные сервисы, цифровая медицина, информационная безопасность, государственные цифровые услуги и сервисы и цифровой регион. Кластеры будут управляться независимо друг от друга, что должно обеспечить более эффективное развитие. Компания прогнозирует мультипликатор EV/EBITDA 2025 на уровне 10x для сегмента ЦОД, 12.9x для направления информационной безопасности и 5.5x для сегмента «цифровой регион» по сравнению с 4x по компании в целом в 2021. Ростелеком ожидает, что новые бизнесы к 2025 помогут увеличить показатели FCF и DPS минимум в 2 раза по сравнению с 2020. При реализации сценария ускоренного роста Ростелеком ожидает роста акционерного капитала почти в 3 раза по сравнению с текущей рыночной капитализацией (320 млрд руб.). Менеджмент компании также сообщил о планах выделить башенный бизнес в отдельное юрлицо, но не будет спешить с его продажей.

Ростелеком представил четкий прогноз по развитию цифрового бизнеса. Мы приветствуем целеустремленность компании, которая, как мы полагаем, в долгосрочной перспективе выступит фактором поддержки для нее.

Атон