рубль

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1115.39. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 562,21. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили (заканчиваем) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 488 до 485. Неделя закрылась WTI — 80.59, Brent — 85.02.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.06911

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5536.5.

Эпическая волатильность рубля повлияла и на российские акции. Что дальше будет с рынком? Когда индекс Мосбиржи достигнет 3400 п.? Об этом рассуждает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей». 

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами Максим Шеин.

Главная тема выпуска — рубль укрепляется, рынок падает. Расскажу, как на этом заработать.

Также обсудим другие важные новости недели, ответим на ваши вопросы и разыграем подарки.

3400 П. СКОРО

Прошедшая неделя запомнится эпической волатильностью на валютном рынке. Рубль укрепился за 3 дня почти на 10%, но потом в четверг и пятницу доллар вернул практически все утраченные позиции против российской валюты. Аналогичный рисунок торгов был и по юаню. 

По одной из версий резкое падение доллара и юаня было вызвано массированными продажами со стороны банков. У части кредитных организаций образовались проблемы с закрытием сделок в нужной валюте, что привело к возникновению открытых валютных позиций.

Рост рубля будет всегда ограничен, пока главные маркетмейкеры не будут заинтересованы в его падении.

По состоянию на начало мая чистая валютная позиция банков  превысила 1,1 трлн рублей, увеличившись с начала года на 107 млрд рублей.

Сегодня после введения санкций против Мосбиржи кредитные организации стали главными игроками на валютном рынке, поэтому не стоит ждать сильного роста рубля.

Ссылка на пост

В этом еженедельном выпуске:

🔹 Резкий прокол в курсе валют. В чем основная причина?

🔹 Китай пытается удержать юань от падения к доллару

🔹 Сравнение разных курсов доллара к рублю: Банк России, Мосбиржа, Forex, Межбанк

🔹 Доллар в мире растет на действиях основных центральных банков, возможная паника на фондовых рынках только усилит рост доллара

🔹 Золото покажет истинную динамику со следующей недели. В пятницу массовая экспирация производных контрактов в США

🔹 Нефть Brent в широком диапазоне 78-87

🔹 Очередная попытка разворота американского рынка в близи круглых отметок

🔹 Российский госдолг продолжает снижаться на высокой инфляции и провальных размещениях ОФЗ

🔹 Короткий конец кривой госдолга закладывает 17% ключевой ставки

🔹 Почему Минфин не смог разместить флоатеры. Жесткость денежно-кредитных условий без повышения ключевой ставки

🔹 Стоимость обслуживания госдолга

🔹 Где взять деньги для финансирования расходов бюджета

🔹 Индекс Мосбиржи в понижательном тренде

🔹 Сбербанк, Северсталь, ММК

После введения новых американских санкций 12 июня российский рубль начал резко укрепляться, достигнув отметки 82,6 рубля за доллар по официальному курсу Банка России 20 июня. Это вызвало волну оптимизма у некоторых аналитиков, напомнив ситуацию весны 2022 года, когда рубль укрепился с 120 до почти 50 за доллар.

Однако эксперты предупреждают, что это укрепление может быть кратковременным. Несмотря на официальные данные ЦБ, реальный курс на рынке остается около 91 рубля за доллар. Это подтверждается в интернет-магазинах и банковских приложениях.

Причины временного укрепления рубля:

1. Поступление крупных объемов экспортной выручки за март, которая отражается на валютном рынке с задержкой в 2-3 месяца.
2. Негативное влияние санкций на импорт, что снижает спрос на иностранную валюту.
3. «Панические продажи» валюты из-за новых санкций и неопределенности.
4. Приближение летнего дивидендного периода, когда компании-экспортеры продают валюту для выплат акционерам.
5. Ожидания повышения ключевой ставки ЦБ РФ из-за ускорения инфляции.

В случае резких отклонений курса рубля мы полагаем, что власти будут корректировать параметры обязательной продажи валютной выручки, чтобы стабилизировать курс рубля

Юань вырос за пару дней на 14%, но какие ключевые уровни сопротивления пробиты? Пока, на мой взгляд, никакие. Неужели этим бешенным ростом заманивают покупателей?

Думаю, сейчас важный уровень сопротивления 12,425 — в случае его пробития, будем искать точки на покупку. А если риск будет огромный, то будем торговать только на акциях и будем ждать сделки по юаню с адекватным риском.

Подписывайся на телеграм канал: https://t.me/v_profit_v