рынок США

И так, продолжаем… Эта часть будет состоять в основном из цифр, графиков и расчетов.

Взглянем на выручку, для начала, в сравнении с запасами. Эта картинка нужна в подтверждение тезиса об отличном управлении запасами.

За 10 лет компании удалось увеличить выручку примерно на 50% (с 0,6 млрд $ до 0,9 млрд $). Рост выручки произошел за счет роста количества торговых площадей на те же 50% (с 501 магазина в 2013 г. до 758 магазина в 2023 г.)

Идентичная динамика роста выручки и запасов говорит нам о том, что бизнес растет за счет новых площадей, и работают они не хуже предыдущих, что является плюсом и отлично характеризует бизнес и руководство. В последние же 5 лет (без учета пиковых значений 22-23 годов) рост выручки оставался скромным — менее 1% в год. Столь же скромным был и рост числа магазинов ( с 700 в 2018 г. до 758 в 2023 г.).

Можно, с некоторой долей вероятности предположить, что динамика и в будущем останется прежней.

Биткоин резко вырос после того, как суд округа Колумбия постановил, что SEC была неправа, отказав Grayscale в разрешении преобразовать свой Bitcoin trust в спотовый ETF:
BTC/USD

👉Сильное укрепление USD в четверг и пятницу выглядело не особо логично на фоне вышедших новостей по рынку труда, так как теперь рынок ожидает, что ФРС достигли пика повышения ставки. В настоящий момент инструмент CME FedWatch Tool указывает на 7% вероятность повышения ставки в сентябре:


 и 35,1% вероятность повышения ставки в ноябре, хотя еще неделю назад ожидания повышения ставки в ноябре составляли 58,6%:

Попытка укрепиться против доллара на прошлой неделе оказалась неудачной. Под воздействием слабых новостей с рынка труда и более низкого, чем ожидалось, экономическом роста, доллар всю предыдущую неделю уступал позиции, однако в пятницу вечером резервной валюте удалось практически полностью восстановиться. Поводом для распродаж конкурентов доллара стал рост индекса деловой активности PMI в производственном секторе с 46.4 до 47.6.

Несмотря на слабые данные по США, разрыв между экономическими ростом США и Европы велик, и спрос на доллары растет. По данным международных платежной системы SWIFT, дола доллара США в международных расчетах в рамках системы повысилась до 46,5% а доля евро сократилась до 24,4% и это исторический минимум для этой валюты. По-видимому, даже небольшой позитив по новостям США способен увеличить дисбаланс между евро и долларом.

Но на этой неделе новостей по США немного, и среди них непросто выделить позитивные. Объем промышленных заказов, по прогнозам, может сократиться на 2,5%, а дефицит торгового баланса -вырасти до $68 млрд.

Я сделаю анализ из несколько частей, так как материала выйдет много. На небольшую диссертацию 😜. Первая часть будет общая, а к цифрам перейдем дальше. Да, предварительно, я собираюсь добавить её в портфель. Хотя по моим расчетам справедливая стоимость находится чуть ниже текущих цен. Там её уже накупили руководители самой компании. Опаздываю! 😁 

Начнем с некоторого представления компании... Zumiez Inc. (NASDAQ:ZUMZ) вместе со своими дочерними компаниями работает как специализированный розничный продавец одежды, обуви, аксессуаров и товаров повседневного спроса для молодых мужчин и женщин. Компания также предлагает товары длительного пользования, в том числе скейтборды, сноуборды, крепления, комплектующие и другое оборудование. У нее есть магазины в США, Канаде, Европе и Австралии под названиями Zumiez, Blue Tomato и Fast Times. Компания также управляет веб-сайтами электронной коммерции zumiez.com, zumiez.ca, blue-tomato.com и fasttimes.com.au. Zumiez Inc. была основана в 1978 году, а ее штаб-квартира находится в Линвуде, штат Вашингтон.

Неделя откроется с выходного в США, что означает низкую ликвидность в понедельник, валютный рынок с шансом 95% будет в узком диапазоне на сессии США, если только не произойдет внеплановое важное событие, которое заставит инвесторов хеджироваться через валюту, ибо остальные рынки будут закрыты.
Приток ликвидности на рынки после лета обычно происходит во вторник после Дня Труда США и этот день обычно показателен для сентябрьского тренда, но в этот вторник нет важных данных США.
Ключевым отчетом недели станет ISM услуг США в среду, именно после этого отчета можно будет сделать вывод о направлении традиционного сентябрьского тренда, важен как заголовок, так и компоненты, особое внимание следует уделить ценам и занятости.

РБА и ВоС огласят решение по ставке по вторник и среду соответственно, рынки ожидают сохранения ставок неизменными, но, если ставка будет повышена, особенно ВоС, рынки экстраполируют это решение на ФРС, что приведет к уходу от риска.
Если РБА и ВоС оставят ставки неизменными, что наиболее вероятно, следует обратить внимание на риторику о вероятности повышения ставки в будущем и на аргументы по сохранению ставки неизменной, повествование о рисках рецессии может стать неприятным для ушей участников рынка, рассчитывающих на вечнозеленую экономику.

В данном видео проводится технический анализ индекса S&P 500 по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 03.09.23 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading