санкции США

• Около 10% мирового танкерного флота пострадали от санкций США
• Ставки на танкеры растут из-за спроса на несанкционированные суда
• Китайский порт Шадун запрещает заход танкеров, попавших под санкции США, — трейдеры

«Мы изучаем, анализируем, какое влияние это окажет», — сказал он, отвечая на вопрос ТАСС.

«Мы все еще участвуем», — отметил он.

🗣Последние дни правления Байдена не проходят тихо. США все таки ввели большой пакет санкций на российскую нефтянку. Крупнейшие компании, танкеры и отдельные официальные лица не стали исключением.

Текущий пакет направлен на снижение доходов РФ, на снижение стоимости российской нефти, ударив по цепочке добычи и распространению. Дополнительные затраты на обход санкций могут повлиять на выручку компаний.

Насколько усложнятся будущие коммуникации между администрацией Трампа и Путиным с текущими санкциями? Будут ли они сняты или скорректированы? Ждем детали дождавшись начала переговоров.

А пока, разберем влияние на отдельно взятые компании:

🛢Газпром нефть. Удар санкциями здесь чувствуется меньше, так как компания ориентирована на внутренний рынок. В Газпром нефти сообщили, что в течение последних двух лет готовились к санкционным сценариям. Однако, теперь есть вероятность не увидеть повышенные дивиденды (75% от ЧП)

⛽️Сургутнефтегаз. Здесь оценить сложнее. Компания почти не показывает ничего в своей отчетности, кроме прибыли. Однако, большая кубышка дает возможность быстрее адаптироваться к новым реалиям.

Клиенты не хотят принимать их в свои порты что несет доп издержки… Но! Довольно очевидно что пока есть танкеры которым входить в порты можно, + которые готовы сотрудничать с продавцом — можно просто переливать нефть возле портов назначения. Это доп издержки, но… Тяжело представить чтобы они были больше 5$ за бочку. Думаю скорей $. Миллион баррелей перелить — миллионы $. Ущерб для продавца но..

Явно лучше 80 + новые санкции, чем 70 и без них. Так что думаю нефтянка ОК.

Может ли покупатель это отследить? Конечно. Но только он хочет покупать нефть, а не делать то что хотят штаты, пока его не заставят.

https://t.me/LadimirKapital

В пятницу уходящая администрация Байдена ввела на прощание новый пакет санкций против российской экономики. Если отбросить русский пофигизм, то в этот раз удар действительно серьезный, так как удар нанесен по нефтяному сектору, поэтому негативные долгосрочные последствия будут для всей российской экономики!

📌 Против кого санкции

Санкционный список включает большое количество имен, поэтому сконцентрируюсь только на крупных:

— Газпромнефть ⛽️. В SDN-лист попала Газпромнефть и Сербский актив NIS. По данным за 2021 год половина доходов (1.5 трлн рублей) компании приходилось на экспорт, поэтому санкции негативно повлияют на маржинальность компании.

Также важно не забывать, что от санкций на Газпромнефть пострадает материнская компания Газпром!

— Cургутнефтегаз ⛽️. В SDN-лист попал еще один крупный нефтяник — Сургутнефтегаз, последствия санкций проблематично оценить, так как компания закрытая, но негативное влияние тут тоже будет, но меньше масштаба!

— Совкомфлот ⚓️. Бедный Совкомфлот бьют и бьют! Досталось 54 нефтяным танкерам и 4 СПГ — танкерам. Отчет за 1 полугодие 2024 года показал последствие санкций (https://t.me/roman_paluch_invest/817), поэтому новые ограничения усугубят ситуацию! По текущим акции Совкомфлота выглядят дорого с новыми негативными вводными!

В пятницу мы увидели новые санкции — в США их назвали «наиболее значительными» за все время конфликта, а их последствия еще только предстоит оценить.

В «черный список» попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, а так же многие их дочерние компании — это скажется на объемах экспорта и на будущих проектах. И хотя этот удар не критичен, компании будут нести дополнительные издержки и станут еще более закрытыми.

Еще одним счастливчиком стала Роснефть — ее проект «Восток Ойл» тоже попал в SDN-лист, так что его реализацию снова могут сдвинуть вправо. Тут проблема даже не в технологиях, а в иностранном участии — на этот проект заглядывались китайцы, которые теперь могут испугаться.

Снова досталось теневому флоту, причем на этот раз под санкции попали сразу 180 судов. По факту это станет серьезной проблемой — покупатели будут требовать еще большую скидку, ведь связываясь с нашими танкерами они сильно рискуют.

Так что санкции ударят по всем нефтяникам, но последствия этого удара для всех будут разными. Кто-то будет и дальше платить щедрые дивиденды, поддерживая тем самым свои акции, а кто-то столкнется с проблемами и начнет снижать свои выплаты.