сезон отчетности в США

RECORD-HIGH NUMBER OF S&P 500 TECHNOLOGY COMPANIES ISSUING NEGATIVE EPS GUIDANCE FOR Q3 

September 27, 2019

Начиная с конца третьего квартала 113 компаний S&P 500 выпустили руководство по EPS за квартал. Из этих 113 компаний 82 выпустили отрицательное руководство по EPS, а 31 компания выпустила положительное руководство по EPS. Количество компаний, выдающих отрицательные EPS за третий квартал, значительно выше среднего показателя за 5 лет, равного 74.

Что движет необычайно большим количеством компаний S&P 500, выпускающих негативные прогнозы по EPS на третий квартал? На уровне секторов, секторы информационных технологий и здравоохранения являются крупнейшими участниками общего роста числа компаний S&P 500, выпускающих отрицательные прогнозы EPS на третий квартал относительно среднего показателя за 5 лет. 

В секторе информационных технологий 29 компаний выпустили негативные прогнозы по прибыли на акцию для третьего квартала, что почти на 45% выше среднего показателя за 5 лет для сектора 20,1. Если 29 является окончательным числом за квартал, это будет означать наибольшее количество компаний, выпускающих негативные прогнозы EPS в этом секторе, так как FactSet начал отслеживать эти данные в 2006 году. Текущий максимум — 26 компаний, которые произошли в четырех разных кварталах (последний раз во 2 квартале 2019 года). На отраслевом уровне, в отраслях полупроводникового и полупроводникового оборудования (9) и программного обеспечения (7) самое большое количество компаний, выпускающих негативные прогнозы EPS в этом секторе.

( Читать дальше )

S&P 500 Companies with More Global Exposure Reporting Double-Digit Earnings Decline in Q2

JULY 29, 2019

Приближаясь к сезону прибыли во втором квартале, на рынке возникли опасения по поводу влияния более сильного доллара США, более медленного глобального экономического роста и торговой напряженности на компании в S&P 500 с более высокой подверженностью международным доходам. Теперь, когда более 40% компаний, включенных в индекс, сообщили о фактических результатах за второй квартал, компании S&P 500 с более высокой глобальной подверженностью выручке уступают компаниям S&P 500 с более низкой глобальной подверженностью выручке с точки зрения роста выручки и роста выручки за второй квартал 2019 года?

Ответ — да. FactSet Географические данные о доходах (основанные на самых последних опубликованных данных финансового года для каждой компании в индексе) были использованы для ответа на этот вопрос. Для этого анализа индекс был разделен на две группы: компании, которые производят более 50% продаж внутри США (менее глобальный охват) и компании, которые производят менее 50% продаж внутри США (более глобальный охват). Совокупные темпы роста доходов и выручки были затем рассчитаны на основе этих двух групп.

( Читать дальше )

22 апреля, понедельник 
Halliburton Company 
Kimberly-Clark Corp.   11.30 по Гринвичу
Steel Dynamics Inc.  

23 апреля, вторник 
Coca-Cola Company   10.55 по Гринвичу
eBay Inc.         20.15 по Гринвичу
Lockheed Martin Corp.           11.30 по Гринвичу
Procter & Gamble Company        11.00 по Гринвичу
Texas Instruments Incorporated           20.01

( Читать дальше )

Apr 10
Delta Airlines Inc.

Apr 12 
JPMorgan Chase & Company 
Wells Fargo & Company 
PNC Financial Services Group, Inc.
FIRST REPUBLIC BANK

Apr 15
Citigroup Inc. 
Goldman Sachs Group Inc. 
M&T Bank Corporation
Pinnacle Financial

Apr 16
Bank of America Corporation
Johnson & Johnson
Netflix Inc.
UnitedHealth Group Incorporated

Apr 17
Abbott Laboratories
Pepsico Inc. 
The Bank of New York Mellon Corp.
U.S. Bancorp

Apr 18
American Express Company
The Blackstone Group L.P.
KeyCorp
Honeywell International Inc.
SunTrust Banks Inc.
Schlumberger N.V.
Union Pacific Corp.

Apr 19
Coeur Mining Inc.

Apr 23  
AT&T Inc.
Cincinnati Financial Corp.
Facebook, Inc.  

01.04.2019, 14:54 
Американские фондовые индексы восстанавливаются, инвесторы вкладывают в акции местных компаний все больше средств. Некоторые аналитики полагают, что благодаря этому интересу подъем на рынках акций продолжится, несмотря на недавний рост стоимости облигаций и прогнозы о замедлении мирового экономического роста.

Для индекса S&P 500 минувший квартал стал лучшим с 3-го квартала 2009 года. Оптимизм насчет внешнеторговых переговоров и заявление Федеральной резервной системы о временном отказе от повышения процентных ставок оказали большее влияние, чем беспокойство о росте мировой экономики и кризисе, связанном с выходом Великобритании из состава ЕС. Ведущие американские индексы приблизились к прошлогодним рекордным максимумам, и инвесторы боятся упустить свою выгоду.

Доходность долгосрочных американских казначейских облигаций опустилась ниже доходности краткосрочных. Такое соотношение доходностей называют инвертированной кривой доходности, она часто предвещает рецессию. В начале месяца рынки акций остро отреагировали на эти перемены, но быстро оправились от шока. По итогам прошлой недели индекс Dow Jones Industrial Average набрал 1,7%. Одним из поводов для роста стали надежды инвесторов на то, что торговое соглашение между США и Китаем стабилизирует мировую экономику и поддержит рост прибыли в корпоративном секторе. 

( Читать дальше )

10 октября 2018, 20:04 
Примерно 75% компаний, входящих в индекс S&P 500, в следующем месяце опубликуют свои финансовые результаты за 3-й квартал. Ожидается, что стартующий 12 октября этот сезон  отчетности вновь будет успешным: согласно консенсус-прогнозу аналитиков, годовой рост прибыли американских компаний в расчете на акцию составит 21%.   

Рост прибыли на акцию за 1-й и 2-й кварталы составил 24% и 26% соответственно, причем, по словам Дэвида Костина из Goldman Sachs, снижение налога на прибыль компаний в США в обоих случаях прибавило к росту примерно 10 процентных пунктов. Тем временем скорректированная прибыль на акцию в 1-м квартале выросла на 15% и на 17% во 2-м квартале ввиду роста продаж более чем на 10% в сочетании некоторым увеличением прибыльности в первой половине года.  
 
Снижение налогов по сравнению с тем же периодом предыдущего года вновь прибавит примерно 10 процентных пунктов к росту прибыли на акцию в 3-м квартале, однако рост скорректированной прибыли, как ожидается, замедлится по сравнению с первой половиной 2018 года до 12%, хотя и останется достаточно сильным. Экономический бум в США по-прежнему является главным источником роста прибыли компаний в составе S&P 500, написал стратег-аналитик Deutsche Bank Бинки Чадха. Тем временем более высокие цены на нефть подстегнут рост в нефтегазовом секторе, тогда как финансовый сектор должен получить поддержку ввиду повышения процентных ставок США и эффекта сравнения с 3-м кварталом прошлого года, когда многие страховые компании столкнулись с последствиями стихийных бедствий.

( Читать дальше )

Jun 1, 2018 |
Q2 Sees Second Largest Increase in S&P 500 EPS Estimate Since 2011
Q2 видит второе наибольше увеличение EPS S&P500 с 2011 года 

В течение первых двух месяцев второго квартала, аналитики увеличили оценки прибыли для компаний S&P500 за квартал. Оценка Q2 снизу вверх EPS (который представляет собой совокупность срединных оценок EPS для всех компаний в индексе) (до $39,07 с $38,98) за этот период выросла на 0,2%. Насколько значителен увеличение 0,2% в оценке снизу вверх ЭПС в течение первых двух месяцев квартала? Как это снижение по сравнению с последними кварталами?

В среднем, оценка EPS снизу вверх, как правило, уменьшается в течение первых двух месяцев квартала. В течение последних пяти лет (20 кварталов), оценка снизу вверх EPS зафиксировала среднее снижение на 2,7% в течение первых двух месяцев квартала. В течение последних 10 лет (40 кварталов), оценка снизу вверх EPS зафиксировала среднее снижение цен на 3,7% в течение первых двух месяцев квартала. В течение последних 15 лет (60 кварталов), оценка снизу вверх EPS зафиксировала среднее снижение цен на 2,9% в течение первых двух месяцев квартала. 



( Читать дальше )

[10 августа, после закрытия] Отчетность NVIDIA за 2 квартал 2018 ф.г. 
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) – один из крупнейших разработчиков графических ускорителей и процессоров, а также наборов системной логики. На рынке продукция компании известна под такими торговыми марками как GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION и Tegra. Главный конкурент – компания Advanced Micro Devices (AMD). В последние три года Nvidia уверенно отвоевывала у AMD долю рынка графических процессоров (видеокарт). В 2016 г. было объявлено о выходе на рынок игровых видеокарт технологического титана Intel, что со временем обострит конкуренцию в этой индустрии.

Данные по состоянию на 1 кв. 2017 г. (источник: Jon Peddie Reseach ) :
Производитель     Доля рынка в 1 кв. 2017 г.      Доля рынка в 4 кв. 2016 г.      Доля рынка в прошлом году
AMD                        27,5%                                     29,5%                                           23,2%
Nvidia                      72,5%                                     70,5%                                           76,7%

Несмотря на то что в первом квартале года рынок дискретных видеокарт в целом сократился на 29,8% (кв/кв) и 19,2% (г/г), Nvidia удалось отвоевать у AMD 2%. Во втором квартале объем рынка, вероятно, существенно вырастет за счет увеличения спроса со стороны криптовалютных майнеров, стабилизации на рынке персональных компьютеров и растущего спроса на графические процессоры, используемые в игровых консолях. Не так давно Nvidia объявила о том, что работает над созданием специальной версии видеокарты GeForce GTX 1060 на базе графического процессора GP106-100, предназначенной специально для майнинга. Сможет ли она составить конкуренцию Radeon RX Vega 64 от AMD – покажет время. Последняя, согласно тестам, является самым быстрым инструментом «криптодобычи» на сегодняшний день со скоростью 70-100 MH/s в сети Ethereum. Старт продаж видеокарт Radeon RX Vega намечен на 14 августа. 

( Читать дальше )

Чем интересен сезон отчетности? Тем, что на результатах отчетов многие акции совершают сильные движения. И на этих движениях можно зарабатывать. При условии, что вы контролируете свой риск. В этом видео я покажу, как отбирать акции компаний, торгующихся на биржах США, в период отчетов. Пошаговую инструкцию и видео смотрите под катом.

( Читать дальше )

Данные по результатам 6-и недель сезона отчетов… большая часть компаний отчиталась

2'544 компании отчитались на данный момент в этом квартале, сумма капитализации компаний 50.89 трлн. долларов.

Количество компаний, которые отчитались

с ростом выручки: 846 компания (33,3 %)
с падением выручки: 1698 компаний (66,7 %)

Взвешенный результат этого квартала: - 10,0 %  (Т.е. выручка компаний в 1 кв. 2016 упала на — 10,0% по сравнению с 4 кв. 2015) 

Заметный рост выручки (кв./кв.) в секторе: Utitlities +16.1 %
Значительное падение в секторе: Basic Materials -21.8%

 

По количеству положительных отчетов по секторам, следующие результаты:

Technology          118 компания (27%)
Services             126 компаний (32%)
Basic Materials    66 компаний (31%)
Financial             206 компаний (35%)
Consumer Goods   81 компаний (41%)
Healthcare         66 компаний (33%)
Industrial Goods   62 компания (35%)
Utilities                43 компаний (75%)

( Читать дальше )