ставка ФРС

 
 
Хочу выделить основные моменты в документе на основании которого ФРС принимает решение по ставке:

 «Обобщение комментариев о текущих экономических условиях от респондентов Федеральной Резервной Системы.

Отчеты от двенадцати Федеральных Резервных Округов указывают что, экономическая деятельность продолжила расширяться в большинстве регионов и секторов в течение отчетного периода с июля до середины августа.  Шесть районов привели умеренный рост то время как в Нью-Йорке, Филадельфии, Атланте, Канзас-Сити, Даллас сообщили о скромном росте экономической активности. Кливленд отметил незначительный рост с момента последнего доклада. В большинстве случаев последние результаты представляют продолжением общих темпов сообщенных в июльской Бежевой книге. Респонденты в большинстве секторов всех округов ожидают продолжения роста теми же темпами что и ранее, однако в докладе Канзас-Сити приведены более смешанные ожидания.»

( Читать дальше )

Разберемся что означает информация о распродаже US Treasuries Банком Китая (уже около 500 млрд.) этим летом: http://smart-lab.ru/blog/274968.php

Отток капитала с развивающихся рынков был вызван во многом ожиданиями повышания ставки и агрессивной риторикой чиновников ФРС. Теперь развивающиеся страны нуждаются в поддержке своих экономик путем вливания ликвидности. Где взять ликвидность? Ликвидность есть в Центральных Банка в виде золотовалютных резервов, большая часть этих резервов размещена в казначейские облигации США (UST или Treasuries). Китай уже начал проводить поддержку своей экономики за счет UST из резервов, причем объемы более чем существенные. Подобную политику могут начать проводить и другие, а там уже сработает принцип домино.



Доходность 10 летних Трежерис в дни «микроапокалипсиса на рынках» выросла, когда обычно в такие времена снижается  из-за спроса на «качество».

«Допустим, развивающиеся страны которые держат 5,5 триллионов долларов сократят свои резервы на 10% за год — этот объем составляет 3.07% от ВВП США, означает что доходность 10 летних кащначейских облигаций США вырастет как мамонт на 108 бп» — сообщил Citi ранее на этой неделе.

( Читать дальше )

Мы плавно подходим к эпическому моменту когда ФРС изменит риторику и откажется от планов повышения ставки в этом году! Запасайтесь попкорном и наблюдайте дрогоие друзья, шоу начинается!

Вероятность повышения ФЕДом ставки в сентябре, высчитанная из фьючерсов на 30-Day Fed Funds (ZQF6), со вчерашнего значения 45% сегодня опустилась до 23,6%: www.cmegroup.com/trading/interest-rates/fed-funds.html
Индекс доллара со вчерашнего дня направлен вниз. Осталось дождаться реакции и остальных рынков.

Юсд будет итак дорогой, мы уже видели, как китай на это реагирует, может США отпустит своих рабов ну и повысит рентабельность своих сланцевых месторождений.

Все просто. Смотрите за доходностью казначейских обязательств. Например 3 месячными бондами. Фрс начинает поднимать или снижать ставку вслед за доходностью этих облигаций, реагируя на изменения рынка. Причем лаг около месяца.

Так делает не только ФРС но и другие центробанки, например банк австралии

( Читать дальше )

Вообще, интересна 'физика процесса' — повышение ставки напрямую влияет на доллар (он дороржает), а уже через него, опосредованно — на все активы номинированные в usd (они дешевеют) — нефть, акции.
 
Что мы видим здесь? Доллар отреагировал обратным образом — рынок воспринял отложенное, как минимум — до сентября, возможное (!) повышение ставки как мощный позитив. Однако, позвольте — факта ведь никакого не произошло!!! Просто трансформировались неясные ожидания. С неясного повышения летом до неясного повышения осенью. Так ли это много? Достоточно ли, чтобы оправдать такой стремительный отскок? Сомневаюсь. Скорее — это четкий шанс 'умным деньгам' ;-) Будет странно, если это не локальные хаи, т.е. ближайшие пару дней должно быть стремительное сдутие и продолжение тренда в рамках фундаментала, т.е на перелой по всем инструментам.

( Читать дальше )

А если, допустим, ФРС ставку в ближайшее время подымет, чего будете ждать от текущих уровней?
Индексы, рубль, нефть… Какие предположения?

Итак...

1.  Ровно в 21-59 выключить монитор 
2.  В 22-00 начать нажимать «горячие клавиши» buy затем sell (поочерёдно) интервал 5 минут
3.  Через 40- 50 минут, включить монитор. Дать распоряжение брокеру на вывод прибыли

Удачи!