Постов с тегом "стратегия": 2199

стратегия


Делаем ставку на российский рынок: апдейт стратегии и инвестидей на 2023 год

 

Мы обновили декабрьскую стратегию на этот год с учетом последних событий в мировой и российской экономиках. Новая версия доступна по ссылке. Наша главная ставка — по-прежнему на российский рынок, который уверенно растет с начала 2023 года (индекс Мосбиржи +16%). Мы считаем, что этот рост продолжится. 

И вот, почему:

📍 Нет инфраструктурных рисков. 

Санкции, блокировки и регуляторные ограничения стимулируют инвесторов вкладывать в российский рынок, где нет риска блокировки активов. Эта тенденция проявилась еще в прошлом году: объем торгов акциями и фондами частными инвесторами на Мосбирже уже в середине прошлого года превысил общий объем торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже. 

📍 Акции лучше всего защищают от инфляции в локальной валюте. 

Российский рынок можно сравнить с иранским. После введения санкций в стране начался резкий рост инфляции. Чтобы сохранить капитал в таких условиях, население Ирана вкладывает средства в основном в акции или недвижимость. За период с 2017 по 2022 год инфляция за этот период выросла всего в пять раз, а бенчмарк Тегеранской фондовой биржи TEDPIX вырос в 20 раз. 



( Читать дальше )

Какие дивиденды выплатят российские компании в 2023 году? Weekly #43

Доброго дня! Для начала отметим следующие тенденции:

👉индекс IMOEX вошёл в фазу коррекции (-6,5%), коррекции на 10% и более у нас не было уже 7 месяцев
👉мы по-прежнему видим чувствительность рынка к новостям с фронта, в то время как отсутствие новостей — скорее хороший фон для рынка
👉решение ОПЕК сократить квоты лишь временно поддержало цены на нефть, цены вернулись к снижению
👉природный газ в Европе подешевел до $400 и предпосылок для его роста пока не видно
👉ставка ФРС вышла на пик 5,25% и дальше вероятности расти уже не будет.
👉анализ отчетности бумаг третьего эшелона за 2022 год показал, что многие акции уже давно перегреты, многие торгуются на справедливых отметках, а серьезных недооценок не видно почти нигде
👉доходности длинных ОФЗ перестали расти, хотя спроса там по-прежнему нет


( Читать дальше )

Как приготовиться к кризису

💬 Когда вокруг говорят о надвигающейся рецессии, геополитическая обстановка накалена, а в крупнейшей экономике мира один за другим банкротятся крупные банки – самое время:

  1. Запасаться гречкой)
  2. Адаптировать стратегию под текущие и наиболее вероятные сценарии.
  3. Проверить свой инвест. портфель на предмет какой-нибудь дряни, что завалялась с эпохи безудержного роста всего и вся, что торгуется на бирже.
  4. Составить список покупок, чтоб в самый страшный момент не дать слабину и таки нажать кнопку «buy».

 

Пункт № 1 — Греча

Пропустим. Мы же серьезные люди, ну какая гречка? Только рис длиннозерный). Очевидно же. 😎

 

Пункт № 2 – Стратегия

Если у вас ее еще нет, то самое время срочно обзавестись. Она нужна даже в спокойные времена, но в период неопределенности ее важность возрастает до уровня Босс.

✅ При наличии стратегии у вас будет четкий план как нужно действовать. Пересидеть просадку портфеля 30-50% гораздо проще, если это у вас допускается планом, и вы на это психологически готовы.



( Читать дальше )

Стратегия «нишера»: почему конкуренция заставит компании подстраиваться лично под вас

«Ты уникален, бро!» — вот что сейчас хочет внушить клиенту каждый бизнес. Ведь конкуренция во всех отраслях растет, а доходы клиентов — не особо. Поэтому компании всё чаще делают ставку на нишу. В этой статье разберем, что такое «конкурентная стратегия ниши», в чем ее фишка и как она будет влиять на жизни всех нас.

Это наша совместная статья с Лешей Подклетновым — он отвечал за бизнес-экспертизу, а я, как обычно, за кринжовые мемы! =)

Вероятно, вы слышали про сравнение рынков с разноцветными океанами. Если есть возможность запасть потребителю в самое сердечко без бодания с сильными конкурентами, то океан называют “голубым”. В идеальном мире для достижения успеха нужно находить именно такие рынки. Если же вместе с вами за потребителя уже борются несколько (или дофига) игроков с добротными продуктами, то океан именуют “алым”. На таких рынках конкурировать дорого, сложно, и вообще не рекомендуется (разве что вы любитель острых ощущений).



( Читать дальше )

⚡️ Активный рост, управление капиталом и регуляторные ограничения

Привлечение акционерного капитала – то, что помогает CarMoney реализовать стратегию активного роста, а также соответствовать растущим регуляторным требованиям. Органический рост капитала этого не позволяет.

Привлечение капитала как долгового, так и акционерного – это ежедневная часть работы финтех-сервиса. Имея свою собственную историю на фондовом рынке с 2017 года, CarMoney регулярно изучает опыт других игроков.

Основатель финтех-сервиса Антон Зиновьев принял участие в интересном туре, организованном Тинькофф для инвесторов и предпринимателей, где обсуждали с экспертами банка стратегии управления капиталом в текущих условиях.

Антон Зиновьев считает такой опыт очень полезным с точки зрения практических решений для CarMoney:

«Для меня это был замечательный нетворкинг, когда ты можешь не только познакомиться с новыми людьми из разных сфер, но и многое почерпнуть для развития собственного бизнеса. Мы обсуждали личные портфели, их структурирование. Рынки капитала особенно привлекли мое внимание, так как у компании CarMoney совсем недавно был опыт продажи акций по закрытой подписке.



( Читать дальше )

Сколько бы важных побед ни было на твоем счету, самая важная из них - следующая.

55-й месяц. Ещё немного изменил стратегию. Продолжаем идти по приборам в кромешной тьме) Полной ясности не будет никогда. Не жди ее, привыкай действовать в условиях частичной неопределенности. Боятся нечего, ведь в худшем случае нас ждет банкротство а после него мы остаёмся при том чем обладали в начале пути плюс экспа, а это уже не ноль. Каждый твой поступок продолжает создавать тебя самого, ведь ты – это то, что ты с собой сделал, а не то, что со тобой случилось... Осел останется ослом, даже если везет казну султана, чем бы вы условно не обладали вы не представляете из себя ничего большего чем то что находится внутри головы и того что вы делаете. Поступок, хороший или плохой, совершенный втайне не перестаёт от этого существовать, он становится частью вас. Важно двигаться вверх, ибо нет нейтрального движения, если тебе кажется что ты остановился то скорее всего ты сползаешь вниз, хотя-бы в относительных показателях. Ладно… Всем счастья и профита.)
Сколько бы важных побед ни было на твоем счету, самая важная из них - следующая.
И о важном)



( Читать дальше )

❗️ Поиск торговых идей. Чевертый шаг к успешной стратегии.

В рамках данной рубрики я разрабатываю стратегию по фондовому рынку на примере нашего читателя из тг-канала – Руслана.

Предыдущие посты рубрики:

1. smart-lab.ru/blog/890911.php

2. smart-lab.ru/blog/891614.php

3. smart-lab.ru/blog/894317.php

Мы плавно подошли к самой сложной и важной части формирования стратегии!

Руслан в своей среднесрочной стратегии будет опираться на макроэкономические и фундаментальные изменения (это самый надёжный фактор) + дополнительно использовать тех. анализ.

☝️С первого раза новичку понять что и как сложно, поэтому приведу конкретный пример из недавнего прошлого:

После ввода санкций, огромное количество нефти, которая раньше поставлялась по трубам в Европу, отправилась танкерами в Азию.

В связи с чем спрос на объём перевозок данным способом вырос в разы, а цена на фрахт взлетела на 400%.

Тогда я быстро понял, что на фоне такого ажиотажа вокруг танкеров, отчёт у Совкомфлота будет просто великолепным, а поскольку компания государственная, есть все шансы на дивиденды.



( Читать дальше )

💼 Антон Зиновьев на M&A: зачем финтех-сервису привлекать капитал – опыт CarMoney

Основатель финтех-сервиса обозначил возможности компании на финансовом рынке в рамках сессии «Pre-IPO, IPO&SPO и частные размещения» на XIII Российском M&A Конгрессе (CBonds).

Зачем финтех-сервису привлекать деньги?

1️⃣ Если у компании быстрый рост, то его можно ускорить с помощью акционерного капитала.

С точки зрения акционерной логики – лучше иметь меньшую долю в большой компании, чем большую долю в маленькой компании.

2️⃣ С точки зрения объема – емкость рынка залогового продукта очень высокая.

Незанятый сегмент ставок от 40% до 100%, в котором первым оказался финтех-сервис, оценивается в 2 трлн рублей.

Каким способом можно привлекать акционерный капитал?

✅ Сегодня CarMoney готова к разным способам привлечения капитала. Финтех-сервис хочет, чтобы эти инструменты были доступны в любое время. Необходимость ими пользоваться будет определяться задачами и ситуацией на рынке.

✅ Пример размещения облигаций CarMoney (5 выпусков на 1,5 млрд рублей) позволил:



( Читать дальше )

Минус 39 млрд.р. Сбербанк Лизинга. Или почему я не люблю государственный бизнес

Минус 39 млрд.р. Сбербанк Лизинга. Или почему я не люблю государственный бизнес
Источник иллюстрации: bo.nalog.ru/organizations-card/4461499

-39 млрд.р. убыток 2022 года АО «Сбербанк Лизинг», одной из крупнейших лизинговых компаний России. Как почти все крупнейшее в России, государственной. Чуть раньше, -56 млрд.р. – убыток ГТЛК. Икс 10 к этим значениям – ВТБ. И это не статистические выбросы, это тренд.

Госбизнес отлично работает при господдержке. Например, когда есть сверхдоходы от нефтяного рынка, которые способны компенсировать общую неэффективность. С 2004 по 2022 год, всего с парой перерывов так и было.

И годами всё кажется отличным, хотя бы стабильным. Как фильме про Джеймса Бонда, «Умри, но не сейчас».

Однако «всем телепрограммам однажды приходит конец». Дефицит бюджет отрезвляет. Думаю, парад убытков, проблем и неплатежей, а следом за ними – реструктуризаций и банкротств, только стартовал.

Можно повторить и тезис про дивидендную щедрость госкомпаний. Крупнейших не гос тоже. Нынешние рекорды выплат – выплаты сразу за несколько прошедших лет. Продолжать их в будущем невозможно даже в режиме максимального экономического благоприятствования.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн