физлица

Всем, как обычно, доброго времени суток!

(работы много, оседлать рынок сложнее, чем быка на родео — опасно, но интересно)


Итак, немного мыслей о происходящем. Но, прежде всего, сразу оговорюсь, что пост не про политику, теории развития геополитических процессов и т.п. Потому, срач в комментариях на эту тему не приветствуется. Теперь по делу. Я сторонник анализа каких-никаких фактов и выводов на основе этого анализа. Что имеем на сегодняшний день?

I. Вполне ожидаемую картинку за ноябрь-декабрь 2021.


Взята из вчерашнего «Обзора...» от ЦБ http://www.cbr.ru/collection/collection/file/39698/orfr_2021-10.pdf
Основные моменты:

1. на вторичке на Мосбирже нерезиденты остаются нетто-продавцами, средние темпы продаж увеличиваются (январь текущего года будет фейеричным — тенденция только ускорилась);

2. физлица остаются нетто-покупателями, но в декабре, не смотря на более «сладкие» цены темп притока замедлился — сказывается повышение ставок по фиксированной доходности ну и, наверное, появились мысли, что что-то тут не совсем гладко, рынок падает;

( Читать дальше )

Сегодня вышел свежий обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за III квартал от Центрального банка России.

Документ интересный, с хорошим набором статистики и графиков. Для тех кому лень штудировать 27 листов презентации ЦБ привожу ниже краткий свод того, что показалось мне наиболее интересным.

ПРО КОЛИЧЕСТВО ФИЗЛИЦ НА РЫНКЕ И ОБЪЕМЫ ИХ АКТИВОВ

Темп роста числа клиентов на брокерском обслуживании в III квартале 2021 г. продолжал замедляться. Количество клиентов достигло 17,1 млн человек (+15% к/к и +124% г/г), а квартальный темп роста находится у минимальных значений за два года. Продолжает снижаться и активность клиентов.

Доля уникальных инвесторов достигла 19% экономически активного населения страны. Региональное распределение клиентов существенно не изменилось, при этом среди топ-5 регионов опережающие темпы роста клиентской базы наблюдались в Краснодарском крае (18% против 15% в целом по стране).

Чистый приток средств физических лиц на фондовый рынок с исключением эффекта колебания валютных курсов и рыночных котировок в III квартале 2021 г. составил 421 млрд руб., что соответствует притоку за аналогичный период прошлого года.

Интерес к иностранным акциям среди розничных инвесторов сохраняется, несмотря на отрицательную курсовую и рыночную переоценку в целом по портфелю. Также сохранялся спрос на ETF, причем выросла их региональная диверсификация: основной приток пришелся на фонды, ориентированные на китайский рынок.

( Читать дальше )

из подготовленного ЦБ проекта основных направлений развития финансового рынка на 2022-2024 годы:

В целях расширения возможностей для физических лиц с небольшими инвестициями по использованию различных пассивных, в том числе индексных, стратегий инвестирования предполагается на базе центрального депозитария создать механизм «расщепления» дорогих ценных бумаг на депозитарные расписки, удостоверяющие право на 1/1000 такой ценной бумаги

Расписки будут в режиме реального времени выпускаться и погашаться по заявлению финансовых посредников, действующих по поручению инвесторов – физических лиц.
Расписки будут гарантировать их владельцам получение соответствующей части дивидендов по ценным бумагам, а также — возможность их обмена на базовый актив (при наличии соответствующего количества).
Расписки будут выпускаться исключительно в обеспеченном базовым активом формате

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

✅По итогам марта физики вложили в акции +32 млрд
✅Наибольший приток был на неделе с 17 по 21 мая и составил 21 млрд руб
✅Общий приток за 12 месяцев составил 317 млрд руб

Рейтинговое агентство Эксперт РА опубликовало исследование о розничных инвесторах на российском фондовом рынке.
Основные выводы:
👉Для эмитентов МСБ физики стали единственным источником ликвидности
👉Потенциал притока физиков не исчерпан
👉В 2020 году на Мосбиржу пришло +5 млн человек и на СПБирже +2,5 млн человек
👉Суммарный объем вложений (данные НАУФОР) составил 6 трлн руб.
👉В 1 кв 2021 физики бодро росли: +2,3 млн чел, и всего 11 млн чел при 1,8 млн активных
👉На конец 2020 года 75 % от всех открытых счетов приходились на счета размером до 10 тыс. рублей.
👉ЭкспертРА: потенциал перетока депозитов на фондовый рынок по-прежнему велик
👉ЭкспертРА: 15% от экономически активных открыли счета, в зап.странах 50%.
👉Доля физиков на вторичных торгах бондами выросла с 2% в 2016 до 13% в 2020 и 20% в январе-феврале 2021




Исследование доступно по ссылке: https://www.raexpert.ru/researches/ua/retail_investment_2021/

Цифра в 7,6 млн чел. — преувеличена: открывали второй ИИС в семье, человек пришел на фондовый рынок и открыл по пути 3 счёта: ИИС+БС в ВТБ + ещё один БС в Тинькофф. Итог: 1 человек = 3 записи в базе данных.
ИИС — наиболее показательная вещь: два ИИС держать категорически нельзя. Т.е., можно говорить как минимум о 3 млн частных инвесторов. К ИИС, как правило открывают пустой брокерский счёт. Мне кажется, сейчас такое правило у всех.
Ещё ± миллион сидит без ИИС.
Здесь не учтены люди со счетами у иностранных брокеров: распространённая среди россиян практика, но вряд ли мы узнаем точные цифры когда-либо.

P.S.: Эльвира Сахипзадовна, за 5000₽ подарю вам исключительное право на эту инфографику. Для вас копейки, а мне на пенсию ещё 10 лет копить.

Источник

То, что за первое полугодие объемы покупок физическими лицами бумаг на фондовом рынке стали значительно больше, это несомненно позитивный фактор. Некоторые аналитики даже отмечают, что покупки частных инвесторов перекрыли отток иностранного капитала из российских акций и облигаций, чем оказали поддержку котировкам российского рынка. Можно было бы сказать, что на фоне падения ставок по вкладам физлица начали вести самостоятельную инвестиционную деятельность, исходя из самых популярных имен и достаточно простых инвестиционных идей. На самом деле все обстоит немного иначе.

В “Обзоре рисков финансового рынка” ЦБ оценил притоки инвестиций, поступивших от частных лиц самостоятельно и через некоммерческие организации, обслуживающие население. Обратимся в этой статистике к облигациям. Их объем у частных лиц за полтора года постепенно вырос на 60%, причем самый резкий прирост произошел по итогам марта 2020 года. Темпы роста облигационных покупок населением оказались даже быстрее, чем на рынке акций. Также примечательно, что государственный долг не пользуется особой популярностью среди физических лиц: по отношению к общему объему портфеля доля ОФЗ схожа с портфелями институциональных инвесторов.

( Читать дальше )

Решил посмотреть отчеты Мосбиржи по активности физлиц. Зашел на сайт, там вся информация в открытом доступе. Также доступна более детальная по подписке. 

Из картинки ниже мы видим как менялся приток средств начиная от апреля 2019 до начала апреля 2020. Многие не понимали почему растет рынок. На картинке видно, что в основном физлица заводили средства с самого начала, т.е. с апреля 2019, и до текущего момента. Это был рост рынка и рост вложенных денег. Можно заметить, что большой прирост средств случился в августе 2019 года. Вспоминайте, что тогда было.

Теперь давайте посмотрим, что было в 2020 году. Активный рост средств начался только с 20 января 2020. Любопытно, что именно тогда был хай по индексу РТС. Далее в феврале на последней февраля был скачок, который продолжился с 2 по 6 марта (внесено рекордные 30,4 млрд рублей).

Пояснение: показатель рассчитывается как разница между общим объемом сделок на покупку и продажу, совершаемых клиентами – физлицами на Московской бирже (

( Читать дальше )

Мосбиржа начинает ежемесячную публикацию нового отчета: ИИИ – Индикатор индивидуальных инвестиций. Отчет будет размещаться на сайте биржи по адресу


И вот что интересно (первое впечатление):
1. ИИИ — индикатор очень интересный и информативный.
2. Если это «хаи» фонового рынка, то и понятен рост вложений физлиц в акции
3. Видно, что при малейшем «шухере» физлица выскакивают из акций, быть может, чувствуют «хаи».
4. Очень интересно увидеть этот индикатор на серьёзной просадке фондового рынка (или перестанут публиковать, но это НЕ серьёзно...)

Здрасьте.

Решил поделиться небольшим наблюдением, о котором все и так знают. Этот пост будет не о том, как на этом заработать или что-то еще в этом духе. Скорее про то, что лежит на поверхности и каждый из нас видит в отчетах Мосбиржи по открытым позициям на срочном рынке.

Для начала рассмотрим сам график фьючерса. Я взял его склейку, в которой текущий и предыдущий контракты, поэтому там есть разрыв в одном месте в виде гэпа. Он не помешает для нашего наблюдения. Итак, фьючерс на индекс РТС:




Посмотрели? Многие его знают наизусть, так как полно скальперов или просто тех, кто любит полудоманить днем, пока нечего делать. Шучу :)
Мы к нему еще вернемся.

Для начала нужно представить график по позициям физлиц в процентах. Точнее по их лонговым контрактам. Ситуация по шортовым будет противоположной.



( Читать дальше )