фондовые рынки

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 31, 2013
  

Мировые фондовые биржи в среду решили продолжить те коррекционные тенденции, которые были заложены днем ранее. С одной стороны это можно объяснить техническими факторами, учитывая перекупленность активов по факту достижения локальных и годовых максимумов. С другой, инвесторы прибывали в ожидании действительно важных экономических новостей – данных о состояние американского рынка труда, ВВП США и перспектив программы количественного смягчения.
 Стоит отметить, что в этот раз промедление инвесторов было вознаграждено, поскольку один из ключевых показателей американской экономики – ВВП в буквальном смысле обманул всех экспертов и аналитиков. Валовой внутренний продукт страны сократился впервые за три с половиной года, снизившись в годовом исчислении на 0,1%. Это первый раз после финансового кризиса, когда показатель всех произведенных в экономике товаров и услуг сократился. Возможно, реакция рынков была бы более негативной, если  в роли стабилизатора не выступили годовые данные отметившие, что в 2012 году, валовой внутренний продукт все-таки вырос на 2,2% по сравнению с 1,8% роста в 2011 году.


( Читать дальше )

1. Затухание движения, импульса. Обычно можно смотреть по соотношению n бара/n-k бару, где k – некий оптимизированный коэффициент. Если на дневках, то допустим пятница к пятнице, если рост замедляется, то рынок может впасть в боковик. Опасность в том, что маркетмейкеры стали закрывать эту брешь и рынок может расти ступеньками. Восходящий тренд, далее очень узкий и короткий боковик, потом опять тренд, снова узкий боковик и опять тренд. Часто можно видеть в интрадее. Метод работает, но далеко не всегда.

2. Пересечение скользящей средней. Безумно шумный метод. Многие открываются в шорт, когда рынок пересечет сверху восходящую EMA, но обычно это сигнал к лонгу, т.к. маркетмейкеры сбивают таким образом стопы игроков в лонг на этих уровнях и набирают шортистов. Если брать EMA 26 или даже EMA 50, то вероятность профитного сигнала значительно выше, но можно упустить все движение, либо потерять прибыль. Большие задержки. Работает только на очень длительных трендах, но в последние 3 года убьет счет. Зависит от инструмента, но бывает, что из 6 касаний 5 оказываются ложными и лишь один достоверный. Так что в топку этот метод из-за высоко шумности.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 29, 2013
• Просмотр блога

По итогам торгов понедельника российские инвесторы, среди всего мирового сообщества, отличились, пожалуй, наибольшим оптимизмом. Возможно, связано это было с тем, что именно им выпала честь одними из первых отыграть довольно сильные статистические данные второй по величине экономике мира. Утром до открытия торгов стало известно, что  рост прибылей промышленных компаний Китая превысил 17%. Кроме того, Центробанк Китая улучшил прогнозы по темпам экономического роста, который в этом году может достичь  8%. Дополнительную поддержку рынкам оказала еще и макростатистика из Штатов. Общий объем заказов на товары длительного пользования в декабре подскочил на 4,6%, в то время как объем заказов без учета транспортных расходов вырос на 1,3%. Подобная статистика способствовала росту мировых фондовых индексов. Индекс ММВБ вырос на 1,22%, достигнув уровня 1562 пункта.


( Читать дальше )

Корреляция между котировками акций на глобальных рынках, остававшаяся на крайне высоком уровне последние шесть лет, теперь снижается рекордными темпами, что можно интерпретировать в качестве возрождения интереса к данном классу активов. Так, по данным Societe Generale и Bloomberg, с июня корреляция между бумагами 2073 компаний, входящих в FTSE All- World Developed Index, снизилась на 31% и достигла минимального с 2007 года уровня. Котировки акций вновь начали реагировать на квартальные отчеты и спекуляции на тему слияний/поглощений после того, как в последние годы  динамика рынка была обусловлена исключительно новостями о развитии европейского долгового кризиса и фискальными проблемами США. Отметим, что, как следует из данных Bloomberg, подобное снижении корреляции стало мощным сигналом на покупку в 1998 и 2003 годах, а также совпало с рекордным с 1997 года январским ростом S&P 500. «Если вы опираетесь на консервативный микроэкономический анализ и умеет выбирать акции, данная стратегия вновь начинает приносить дивиденды», — отмечает Хосе Гонзалес-Херес, управляющий активами Morgan Stanley Alternative Investment Partners. — «В последние годы можно было купить любую бумагу на выбор и получить одинаковый результат, так как все они двигались синхронно, однако теперь ситуация явно меняется». Источник: Forexpf.Ru

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 15, 2013 в 9:35am
• Просмотр блога

Торговая сессия понедельника для мировых фондовых индексов стала днем умеренного оптимизма. Поддержку американским фондовым площадкам оказали комментарии президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса, отметившего неплохие перспективы для ведущей экономики мира. Согласно его мнению, экономика США в 2013 году вырастет на 2,5%, а в 2014 году рост ускорится до 3,5%. Дополнительным фактором роста послужили еще и корпоративные новости. Акции компании Dell взлетели в цене на 13% на фоне сообщений о переговорах компании о покупке. А вот компания Apple напротив весьма разочаровала инвесторов.  «Яблочные» акции  подешевели на 3,8% после того, как компания сообщила о  снижении объемов производства iPhone  на фоне слабого спроса. Именно это сообщение ближе к концу торгов и подорвало локальный спрос на фондовые активы, спровоцировав распродажу акций компаний телекоммуникационного и высокотехнологического сектора. Ключевым фундаментальным событием  стала конференция главы ФРС состоявшаяся сегодня ночью. Бен Бернанке не подтвердил предположений о скором сворачивании программы количественно смягчения,  отметив, что произойти это может только при условии достижения тех целевых ориентиров, которые и были заложены в основу монетарного стимулирования. До тех пор пока ситуация на американском  рынке труда не покажет стабильных признаков восстановления, способных снизить безработицу до 6,5% ФРС не прекратит программу ежемесячного выкупа активов. Подобные комментарии могут  оказать логичную поддержку  рисковым активам, а учитывая тот факт, что конференция состоялась после закрытия торгов в США и до открытия в России, вполне вероятно, что сегодняшняя сессия пройдет под покровом «быков». Что касается российских инвесторов, то по итогам прошлой сессии, им удалось усилить позиции ключевого российского индекса ММВБ, отправив его к концу торгов к новому локальному максимуму в 1528 пунктов. Если опустить факт значительной перекупленности, уверенное  пробитие сопротивления в 1515 пунктов создало неплохие предпосылки для достижения уровня прошлогоднего максимума в 1540 пунктов. Учитывая последние комментарии Эванса и Бернанке фундаментальной поддержки вполне достаточно. Таким образом: наша цель на сегодня – восходящее движение с открытия торгов к ключевому сопротивлению в 1540 пунктов.

• Разместил(а) AForex Markets, Январь 14, 2013 в 8:55am
• Отправить сообщение  Просмотр блога

На торгах пятницы мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Ключевым макроэкономическим событием дня стала публикация инфляционного показателя Китая, согласно которому в декабре 2012 года инфляция ускорилась до 2,5% по сравнению с тем же периодом 2011 года, тогда как аналитики ожидали показатель на уровне 2,3%. Таким образом, на фоне роста инфляции в Китае, а также слабых данных по внешнеторговому балансу США, американские фондовые биржи  открыли торги негативной динамикой, приостановить которую помог лишь корпоративный отчет компании  Wells Fargo, вышедший лучше ожиданий. Российские инвесторы оказались куда большими оптимистами. Прошедшая конференция Драги, возобновление спроса на финансовый риск, а также данные по сокращению объема чистого вывоза капитала из России частным сектором по сравнению с прошлым годом, поддержали российские  активы. По итогам прошлой торговой сессии, индекс ММВБ вырос на 0,25%, достигнув к концу торгов уровня 1510 пунктов. На сегодня не запланирована публикация важной статистики, поэтому движение ключевого российского индекса будет зависеть от общего рыночного настроения. Техническая картина указывает на перекупленность рынка, а значит, и на риск вероятной коррекции.  Близость ключевой поддержки в 1500 пунктов, преодоленной индексом ММВБ без какого либо сопротивления, может дать еще один шанс «медведям» повлиять на стоимость российского актива. И вполне возможно, что в этот раз они его точно не упустят. Таким образом, до появления сильных фундаментальных оснований, первое из которых ожидается уже во вторник в виде конференции Бена Барнанке, мы склоняемся к техническим факторам движения, которые больше указывают на возможность краткосрочной коррекции. Наша цель на сегодня по индексу ММВБ – тестирование поддержки в 1500 пукнтов.

Лучшие и худшие фондовые рынки мира в 2012 году:
http://globalstocks.ru/luchshie-i-hudshie-fondovyie-ryinki-mira-v-2012-godu/

Венесуэльский индекс с его +302,8% откровенно порадовал. Наверное тамошние инвесторы так дико обрадовались потому, что дружище Уго Чавес лежит при смерти. 

А вот не думал, что на Ямайке есть фондовый рынок. Ганжа, ямайский ром, обдолбанные нигеры, поющие рэгги — этого должно быть навалом. :) Интересно, что там за акции? Никто не торгует там?

Восходящая динамика ключевых фондовых индексов, наблюдавшаяся по итогам первой после празднования католического рождества  торговой сессии, явно указывает на то, что на рынке сейчас куда больше оптимистов, верящих в сохранение восходящих тенденций, по крайней мере, до конца текущего года.
Главной причиной усиления «бычьей» коалиции стали сообщения о возобновление переговоров в конгрессе США по принятию соответствующих изменений в государственном бюджете. Скорее всего, американские власти не позволят обрушиться рынкам в преддверии одного из главных праздников года, а значит, в ближайшее время можно будет услышать об очередных намеках  достижения компромисса по мерам  преодоления «фискального обрыва» в США.
Российские инвесторы также предпочитают пока не покидать расположение ключевых российских индексов, надеясь на заключительный предновогодний рывок, который все-таки смог бы затащить тот же индекс ММВБ за уровень ключевого сопротивления в 1500 пунктов. По итогам вчерашней сессии, индекс ММВБ прибавил 0,5%, достигнув к закрытию торгов уровня 1478 пунктов. Индекс продолжает торговаться в узком диапазоне 1465 – 1485 пунктов, находясь в абсолютной готовности, покинуть этот канал в направлении благоволящего фона.


( Читать дальше )

Американские фондовые площадки продемонстрировали очередной всплеск оптимизма, связанный все с тем же вопросом преодоления «фискального обрыва». В этот раз причиной улучшения рыночных настроений послужило заявления Белого дома наложить вето на так называемый  «план Б» Бёнера. Таким образом, политическим властям снова удалось внушить инвесторам идею решительных мер, применяемых для избегания фискальной пропасти. Макроэкономический фон также не разочаровал. Так,  согласно данным Министерства Торговли, ВВП США в 3 квартале вырос на 3,1%, а производственный индекс от ФРБ Филадельфия за декабрь и вовсе отличился — 8,1 против -10,7 в ноябре. Подобный фундаментальный фон позволил «быкам» почувствовать свою уместность на растущем рынке. В результате, по итогам торгов ключевым американским индексам удалось вернуть часть утраченных в последние дни позиций.


( Читать дальше )

Мировые фондовые рынки снова попали в расположение информационного оптимизма. Связано это с тем, что  вопрос приближающегося «фискального обрыва», наконец-таки, сдвинулся с мертвой точки. Президент Барак Обама и спикер Палаты представителей Джон Бонер провели первую встречу один на один с момента заявления Бонера в пятницу о том, что он может поддержать повышение налога на доход у тех, кто получает более 1 млн. долларов в год. Кроме того, европейцам удалось прийти к  договоренности по поводу введения единого банковского надзорного органа в Европе. Ключевые индексы получили долгожданный повод сломить техническую картину, обрисовывающую перспективы возможной коррекции. Американские индексы по итогам дня достигли новых локальных максимумов, даже не задумываясь о логичной просадке. Выходит, что всем известный факт – покупай на ожиданиях и продавай на фактах, не всегда справляется с ролью психологического индикатора, помогающего ориентироваться на рынке финансовых активов. Прогресс очевиден, и рынок также очевидно отреагировал ростом. Российским инвесторам в ходе торгов, удалось добраться до 1481 пункта по индексу ММВБ, но рост носил скорее резонирующий от вчерашней конференции Драги характер. Фундаментальное же основание в виде прогресса фискальных переговоров в США было отыграно не полностью, а значит, у российских инвесторов есть все предпосылки для удачного старта на сегодняшней сессии. Стоит отметить, что фундаментальная картина сейчас выглядит куда сильней технической, а поэтому  каким бы сильным не было желание инвесторов перейти к фиксации прибыли, ощущение того, что восходящее движение еще не раскрыло всего потенциала, все же одерживает верх. Продолжаем следить за новостным фоном и макростатистическими данными ведущей экономики мира. Без явных негативных обстоятельств, у «медведей» мало шансов вклиниться в ряды рыночных «быков». Таким образом, с учетом общего рыночного настроения наша цель на сегодня по индексу ММВБ – продолжение роста  с краткосрочной целью в 1490 пунктов.

По материалам: ning.it/SR0RTh