Центробанк планирует гармонизировать налоговое законодательство для «гибридных» цифровых прав с порядком налогообложения токенизированных активов (товаров (работ, услуг), которые являются предметом исполнения таких цифровых прав), пишет ЦБ в докладе для общественных слушаний «Развитие рынка цифровых активов в РФ».
Регулятор хотел бы исключить возникающий в настоящее время налоговый арбитраж и предоставить эмитентам и инвесторам цифровых прав такие же условия налогообложения, как при инвестировании непосредственно в токенизированные активы (например, в драгоценные металлы), указано в нем. Он предлагает установить порядок налогообложения операций с утилитарными цифровыми правами (УЦП), и даже разработал законопроект, который устанавливает порядок обложения НДС и НДФЛ операций, связанных с реализацией и осуществлением УЦП, и освобождает от НДС услуг операторов инвестиционных платформ.
Кроме того, ЦБ намерен обсудить с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти и участниками рынка вопрос необходимости предоставления аналогичных ИИС налоговых льгот для владельцев долгосрочных ЦФА, которые будут способствовать повышению инвестиционной привлекательности цифровых прав для граждан. Владельцы ИИС имеют право на получение одного из инвестиционных налоговых вычетов: в сумме денежных средств, внесенных на ИИС, или в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на ИИС. Подробностей для ЦФА регулятор пока не предоставил.Поскольку в настоящее время порядок введения иностранных цифровых финансовых активов (ЦФА) в оборот на российском рынке никак детально не регламентирован, в Центробанке (ЦБ) считают необходимым проработку данного вопроса. Реализация инициативы по допуску зарубежных ЦФА на российский рынок позволит российским инвесторам совершать операции с активами, отвечающими «критериям качества» регулятора.
Подробнее – в материале «Ъ».Банк России изучает способы интеграции операторов информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) и традиционной финансовой инфраструктуры, чтобы дать возможность инвесторам на одних и тех же платформах покупать как ЦФА, так и ценные бумаги, пишет «Интерфакс» со ссылкой на директора департамента финансовых технологий ЦБ Кирилла Пронина.
Сейчас ЦБ работает над несколькими вопросами, связанными с ЦФА. Первый — это ряд бизнес-кейсов по токенизации финансовых инструментов для того, чтобы они обращались в форме цифровых активов». Вторая — это создание ликвидности рынка ЦФА.
«Мы смотрим на то, каким образом можно интегрировать операторов информационных систем и традиционную финансовую инфраструктуру — биржи, брокеров — с тем, чтобы клиенты участников рынка ценных бумаг могли бы получить доступ к рынку цифровых активов. Чтобы клиент, условно, в одном приложении мог видеть и ценные бумаги, и цифровые активы, и иметь возможность совершать сделки «, — сказал он.
РОССИЯ-ЦБ-ЦФА-РЕГУЛИРОВАНИЕ
22.09.2022 09:44:37
ЦБ РФ изучает варианты объединения операций с ЦФА и ценными бумагами на одних платформах
Казань. 22 сентября. ИНТЕРФАКС — Банк России изучает способы интеграции операторов информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) и традиционной финансовой инфраструктуры, чтобы дать возможность инвесторам на одних и тех же платформах покупать как ЦФА, так и ценные бумаги, сообщил директор департамента финансовых технологий ЦБ Кирилл Пронин.
«Во-первых, мы вместе с участниками рынка работаем над рядом дополнительных бизнес-кейсов по токенизации тех или иных финансовых инструментов для того, чтобы они обращались в форме цифровых активов. Вторая тема — повышение ликвидности рынка ЦФА, скорее создание ликвидности на этом рынке. Мы смотрим на то, каким образом можно интегрировать операторов информационных систем и традиционную финансовую инфраструктуру — биржи, брокеров — с тем, чтобы клиенты участников рынка ценных бумаг могли бы получить доступ к рынку цифровых активов. Чтобы клиент, условно, в одном приложении мог видеть и ценные бумаги, и цифровые активы, и иметь возможность совершать сделки », — сказал Пронин, выступая на Kazan Didgital Week 2022.
«Соответственно, эти вопросы у нас сейчас будут в повестке. Надеюсь, что до конца года мы сможем представить свой взгляд на то, как это нужно регулировать, как обеспечить выполнение этих вот решений», — отметил он.
По его словам, департамент сейчас прорабатывает детали вместе с участниками рынка и коллегами из других департаментов, которые отвечают за регулирование рыночной инфраструктуры и финансовых посредников.
«Концептуально мы считаем, что у тех клиентов, которые сегодня обслуживаются у брокеров, в том числе через банки — лицензия на брокерское обслуживание есть и у банков, в перспективе должны получить возможность осуществлять сделки с ЦФА через ту инфраструктуру, которая сегодня уже сформировалась на традиционном финансовом рынке. Здесь возможно два подхода. Первый — технологическая интеграция брокеров и операторов информационных систем. В таком случае клиент мог бы получать доступ к своему кошельку с использованием технологического канала своего брокера», — уточнил Пронин «Интерфаксу».
«Второй подход заключается в том, чтобы обеспечить возможность обращения цифровых активов на организованных торгах, я говорю про биржи. Однако такая схема несколько сложнее и сейчас раскрывать ее детали преждевременно, они прорабатываются. Мы понимаем, что для развития рынка ЦФА очень важно, чтобы на нем была хорошая ликвидность, чтобы клиенты, работающие на традиционном рынке, получили возможность совершать сделки как с ценными бумагами, так и с цифровыми активами», — отметил он.
Помимо этого, ЦБ также дорабатывает вопросы налогообложения операций с ЦФА и часть ПОД/ФТ.
«Надо немножко поправить регулирование, дать возможность операторам информационных систем проводить упрощенную идентификацию клиентов, как это сегодня уже реализовано в отношении краудфандинговых платформ, участников рынка ценных бумаг», — сказал директор департамента финансовых технологий ЦБ.
«Мы создаём такую же группу (рабочую группу — ИФ), с которой все эти вопросы будем прорабатывать. И к концу года будем уже с проработанными предложениями по изменению регулирования», — добавил он.
Премьер-министр России Михаил Мишустин поручил Минфину вместе с ЦБ и другими ведомствами разработать план по по развитию цифровых финансовых активов (ЦФА),следует из его поручения, которое было подготовлено по итогам стратегической сессии, посвящённой развитию отечественной финансовой системы.
Председатель правительства подчеркнул, что в нынешних условиях использование ЦФА будет содействовать бесперебойным транзакциям при импорте и экспорте товаров.
В числе поручений Михаила Мишустина:
Главным плюсом данного типа активов Екатерина Фроловичева считает наличие реального финансового обеспечения
Что произошло? Глава платформы для цифровизации активов «Атомайз» Екатерина Фроловичева дала интервью «Коммерсанту», в котором поделилась мнением о цифровых финансовых активах (ЦФА) в России. В первую очередь Фроловичева отметила, что основное отличие ЦФА от криптовалют заключается в том, что первые имеют реальное финансовое обеспечение. При этом от классических финансовых инструментов ЦФА отличаются тем, что благодаря им «расстояние между эмитентом и инвестором радикально сокращается». Вторым важным отличием глава «Атомайз» назвала программируемость.
Что еще добавила Фроловичева? Глава «Атомайза» также отметила, что одна из основных задач компании — сформировать доверительное отношение к ЦФА. Поэтому фирма сконцентрирована коротких выпусках ЦФА сроком на несколько месяцев.
Мы работаем сейчас над тем, чтобы попасть в реестр операторов информационных систем Банка России, которые имеют право выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) в России. Мы ожидаем, что мы будем включены в реестр ЦФА до конца года, потому что планируем уже в 2022 году провести первую сделку с ЦФА
Также ведется работа по созданию своих платформ для проведения сделок с ЦФА.
Этим интересуются наши клиенты — промышленные группы, которые являются нашими крупными клиентами на других рынках
— управляющий директор по стратегии и международному присутствию «Мосбиржи» Артем Железнов
«Мосбиржа» планирует первую сделку с ЦФА до конца 2022 года (interfax.ru)
Компании-эмитенты цифровых финансовых активов (ЦФА) собираются приглашать андеррайтеров для размещения своих выпусков. Выход классических инвестбанков в эту нишу укладывается в логику консервативного подхода ЦБ. Это позволит как поддержать бизнес самих банков, так и гарантировать инвесторам возврат вложений, считают эксперты. Впрочем, предупреждают аналитики, услуги банков не бесплатны — и появление еще одного посредника в цепочке может снизить рентабельность инвестиционных проектов.