частные инвестиции

Доходы биржи — это мультипликатор активности инвесторов на национальном рынке ценных бумаг. Больше участников и сделок — более высоким становится совокупный спрос на бумаги, что оказывает поддержку котировкам в среднесрочном плане. Данные Московской Биржи за 1 полугодие 2020 года подтверждают тезис о буме частных инвестиций, но похоже, уже свершившемся.

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за первое полугодие 2020 года. За этот период комиссионные доходы Биржи (то есть все доходы со сделок участников рынка, комиссии при листинге и т.д.) выросли на 21,8% почти до 8 млрд рублей. Основную долю роста обеспечили доходы со сделок на рынках акций, денежном и срочных рынках.

На финансовый результат благоприятно повлиял рост объема торгов на этих рынках, в том числе и за счет открытия новых счетов: их количество с начала года увеличилось в 1,5 раза — с 3,85 до 5,65 млн человек. Самый активный рост сделок для Мосбиржи произошел на рынке акций — объемы торгов увеличились на рекордные 84% в годовом выражении, что обеспечило прирост комиссии на этом секторе на 80%. Далее, по увеличению торгового оборота идет срочный рынок — на 41,6% г/г, и денежный рынок — на 21,5% г/г. Объемы сделок на облигационном рынке в годовом исчислении почти не изменились.

То, что за первое полугодие объемы покупок физическими лицами бумаг на фондовом рынке стали значительно больше, это несомненно позитивный фактор. Некоторые аналитики даже отмечают, что покупки частных инвесторов перекрыли отток иностранного капитала из российских акций и облигаций, чем оказали поддержку котировкам российского рынка. Можно было бы сказать, что на фоне падения ставок по вкладам физлица начали вести самостоятельную инвестиционную деятельность, исходя из самых популярных имен и достаточно простых инвестиционных идей. На самом деле все обстоит немного иначе.

В “Обзоре рисков финансового рынка” ЦБ оценил притоки инвестиций, поступивших от частных лиц самостоятельно и через некоммерческие организации, обслуживающие население. Обратимся в этой статистике к облигациям. Их объем у частных лиц за полтора года постепенно вырос на 60%, причем самый резкий прирост произошел по итогам марта 2020 года. Темпы роста облигационных покупок населением оказались даже быстрее, чем на рынке акций. Также примечательно, что государственный долг не пользуется особой популярностью среди физических лиц: по отношению к общему объему портфеля доля ОФЗ схожа с портфелями институциональных инвесторов.

Московская биржа присвоила программе столичного завода идентификационный номер 4-09188-H-001P-02E от 21.06.2019.

«Ламбумиз» в рамках программы сможет занять до 1 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Срок обращения каждого выпуска не должен превышать 1800 дней (5 лет). Параметры первого выпуска биржевых облигаций компании мы огласим в ближайшие 2 недели.

В обращении находятся коммерческие бонды производителя упаковки на сумму 60 млн рублей с погашением в августе 2019 года. «Ламбумиз» уже на протяжении двух лет своевременно исполняет обязательства по обслуживанию займа. Так, в июне был выплачен 22-й из 24-х купонов.

Компания направила инвестиции на закуп картона и развитие производственной площадки, в т. ч. приобретение бобинорезательной машины. Модернизация помещений и оборудования позволила «Ламбумизу» стать официальным поставщиком гибкой упаковки для одного из крупнейших в мире производителей продуктов питания и напитков.

«Новосибирский завод резки металла» готовится разместить биржевые облигации на срок, не превышающий 1260 дней. Объем Программы 4-00418-R-001P-02E от 07.02.2019 составляет 500 млн рублей.

Инвестиции позволят приумножить оборотный капитал для расширения масштабов хозяйственной деятельности «НЗРМ». Долгосрочные планы компании — обеспечение полной загрузки прокатных линий, запуск дополнительного оборудования и ввод второй смены с целью увеличения производительности. Конкурентным преимуществом завода является возможность обрабатывать стальной лист шириной до 2 м и толщиной до 8 мм, в то время как стандартное для Сибири предложение включает в себя резку рулонной стали шириной до 1,5 м и толщиной 3,5 мм.

Данная инвестиционная программа станет логичным продолжением секьюритизации активов «НЗРМ», стартовавшей в начале 2017 г. в партнерстве с «Юнисервис Капитал». Текущий объем финансирования составляет 43 млн руб., средневзвешенная ставка кредитного портфеля — 13%. С притоком частных инвестиций компании удалось нарастить долю постоянных клиентов, увеличить продажи, значительно улучшить ключевые финансовые показатели. Бизнес устойчиво растет: если в 2016 г. выручка «НЗРМ» составляла 449 млн руб., а чистая прибыль — 12,4 млн руб., то уже по итогам 9 мес. 2018 г. эти показатели выросли в 2,7 и 2,2 раза соответственно.