экономика США

Основные мировые рынки плавно скатываются в рецессию, и в связи с ростом инфляции, они будут испытывать дефицит в экономике, что негативно повлияет и на российских экспортеров. Но это вряд ли случится в начале 4 кв. 2023 года, т.к. экономики США, Китая и Европы замедляются, но все еще не перешли в рецессию. Но процентные ставки продолжат расти во всем мире.

Государство может обложить нефтяной сектор дополнительными налогами на сверхприбыль, что негативно скажется на их котировках в 2024 году.

Попросил искусственный интеллект выделить две самые важные или интересные новости из обзора. Вот что он ответил:

===

Если выбрать только две самые важные или примечательные новости из этого обзора, то я бы выделил следующие:

1. Предварительные индексы PMI за сентябрь указывают на продолжающееся замедление экономики в Еврозоне и других развитых странах. Это важный сигнал ухудшения глобальной экономической конъюнктуры.

2. Пример денежно-кредитной политики Бразилии, которая сочетает высокие ставки с активным ростом денежной массы. Это примечательный и позитивный пример, поскольку такая политика дает хорошие результаты для экономического роста.

Остальные новости тоже важны, но эти две выделяются как наиболее значимые для понимания текущей ситуации в мировой экономике. Первая указывает на вероятное ухудшение, а вторая демонстрирует эффективную политику.

===

Ниже оглавление и наш краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой новости с иллюстрациями.

Разрешения на строительство и инвестиции в недвижимость

В августе 2023 года разрешения на строительство составили 1,543 миллиона, превысив ожидания. Это указывает на сильный спрос на жилье и говорит о стабильности на рынке недвижимости. Для инвесторов это может быть возможностью рассмотреть инвестиции в активы, связанные с недвижимостью, такие как инвестиционные фонды в недвижимость (REITs) или акции строительных компаний.

Запасы сырой нефти и энергетический сектор

Рецессии, как правило, происходили реже с течением времени, особенно с 1982 года:
Количество рецессий в странах G7 с 1929 и 1982

Проекты по производству аккумуляторных батарей в США получили широкое распространение с тех пор, как год назад был принят «Закон о снижении инфляции», опередив другие экологически чистые энергетические технологии, поощряемые законом о климате и налогах, и выявив значительный сдвиг в цепочках поставок из Китая:

Чтобы добиться достаточного прогресса для достижения баланса между выбросами парниковых газов и их поглощением в атмосфере, к чему стремятся правительства стран G10 к 2050 году, производство лития, меди, никеля и алюминия необходимо увеличить в шесть раз по сравнению с уровнем производства 2022 года:
Необходимое производство лития, меди, никеля и алюминия для достижения баланса между выбросами парниковых газов и их поглощением в атмосфере

Инвесторы начали вкладывать средства в ETF искусственного интеллекта с момента запуска ChatGPT:

Какой прогноз был повсеместно на начало года? Конечно же крахобвал. Никто не верил, что рынки могут расти про растущей ставке и отсутствии стимулов от ЦБ. Н получили мы совершенно иной итог — рост рынков 15%+, что даже выше исторических средних. 

Сейчас все те пермабиры (кто это такие t.me/mihaylets_pro/817) начинают переобуваться и вместо прогнозов на падение “рисуют” уже рост даже с текущих, довольно высоких отметок. 

Что тут нужно знать? 

Первое — консенсус. График ниже показывает экспозицию в акции, которая была на рекордных лоях, а значит все те, кто хотел продать, продали. Т.е. мы получили с вами консенсус, который практически никогда не срабатывает (почему так смотрите в лекции, размещал выше ).

Новый выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube! Он посвящен анализу трендов в экономике и вытекающим из него рассуждениям о том, каким секторам отдавать предпочтение.

Выпуск состоит из четырех тем:

• Анализ решения ЦБ РФ и прогноз по ОФЗ и рублю.

• Что будет с экономикой РФ, когда закончится бычий рынок в наших акциях и какие отрасли выбирать сейчас.

• Разбираем экономический рост и инфляцию в Штатах. Риски рецессии и оптимальные отрасли в западных акциях.

• О чем говорят Рэй Далио, глава JP Morgan и управляющие, опрошенные Bank of America.

Выпуск на 30 минут получился довольно фундаментальным. Очень советую посмотреть, потому что это то, на что мы будем опираться еще 3-5 месяцев!