EurUSd

По ФА…

Четверг уходящей недели ознаменовался набившей оскомину за крайний месяц корреляцией: после хороших данных по недельным заявкам бр США (достигнут доЛемановский уровень 2007 года) был стремительный рост доллара с последующим резким падением.
Попробую разобраться в причинах такой реакции и определить когда сие безобразие закончится.

Самый любимый метод инвестирования для всех граждан мира любой национальности: кэрри, ибо халява мила всем.
Для кэрри берется кредит в валюте с низкими ставками и мягкой политикой ЦБ в долгосрочной перспективе (валюта фондирования кэрри) и вкладывается в более прибыльные инструменты (плодово-ягодные валюты, акции, ГКО, сырье, …).
При начале кэрри берется кредит в валюте фондирования и вкладывается в более высокодоходный инструмент, валюта фондирования при этом продается и дешевеет, инструмент вложения кэрри дорожает.
При окончании кэрри (перспективе окончания периода монетарной политики ЦБ, сворачивании КУЕ, угрозы роста ставок) происходит сворачивание кэрри на данной валюте, т.е. выход из прибыльного инструмента, покупка валюты фондирования и возврат кредитов, т.е. рост валюты фондирования и лопание пузыря инструмента вложения кэрри.

( Читать дальше )

возможное движение в понедельник:

Что произошло за прошедшую неделю?
В Америке идет слив долговых бумаг: вывод средств иностранными инвесторами из трежерис, акций, корп.облигаций и ипотечных облигаций составил рекордные 77.8 млрд.
Основные держатели амер долга Китай и Япония избавляются от американского долга в ожидании сворачивания куе. За июнь эти две станы обеспечили более 60% объёма продаж
долгосрочных облигаций США иностранными инвесторами: 40.8 млрд из 66.9 млрд долл.


( Читать дальше )

Странная ситуация складывается вокруг сворачивания стимулирующих программ ФРС. Все мои майские и июньские сомнения насчёт скорого завершения QE воплотились в реальность на последующих заседаниях FOMC; ни на одном из них никаких действий предпринято не было, да и формулировки Феда, по большому счёту, изменились незначительно. В данный момент знаменитая фраза Бернанке в Конгрессе, вырванная по сути из контекста ( на вопрос: когда Вы планируете начать сворачивание программ, ответ: на нескольких следующих заседаниях...), которую обсмаковали все агентства, и по поводу которой было столько споров, так и не сработала.


( Читать дальше )

     Открытая позиция была закрыта по БУ, но пробития обозначенного уровня, как видно, не произошло – поэтому я снова купил 1/3 рабочего объема.  Новая позиция в БУ.
     Выбор объема обусловлен тем, что вход в позицию происходит не в начале тренда, а с коррекции, возможно в его окончании, то есть вероятность продолжения тренда в текущей ситуации ниже, чем при входе при смене тренда.
     Продажи рассматриваю при пробитии 1,3230.
               
          
     Входить в позицию необходимо на младшем ТФ, чтобы обеспечить возможность маленького SL. Уровни фиксации прибыли и ограничения убытков определять исходя из собственного подхода. В обзоре обозначены только зоны покупок и уровни продаж.    
    

Вот такой взгляд на пятницу. Говорят что крыли позиции по евро. Была такая мысль, что будет отскок, но честно, не ожидал выше 3340.
Но, что имеем, с того и строим предположения.
А предположения пока такие (хотя народ уже в 35-ю смотрит):
 


ну и общее впечатление от торговли евробаксом под вечер:

 

( Читать дальше )

С начала европы накоплен объем, много шортов вероятно разведут до 1.3337 возможно и дальше протащат, стоп возле 1.3271
Хотя так хочется зашортить аш... 
1.3320 — стопосборник сегодняшних шортистов, можно импульс поймать отсюда, если сейчас зайти о… во



( Читать дальше )

Собирался, но совсем забыл добавить к  вероятным факторам роста евро  тот, о котором писал ещё в феврале. Существенную помощь европейскому долговому рынку оказывают японские инвесторы. Дело в том, что в последнее время иностранные держатели американского долга снизили свою активность, я недавно на примерах этот процесс описал. И, если по данным marketwatch, японские инвесторы продолжили покупать иностранные долги  на фоне снижения внутренних ставок, то очень даже приличная часть покупок пришлась на Европу. У меня нет желания разбираться в подробностях, да и данных у меня маловато, можно принять действия японцев как факт и иметь в виду.


( Читать дальше )

     Удерживаю открытый вчера Long 1/3 рабочего объема.
     Продажи рассматриваю при пробитии 1,3230.
               
          
     Входить в позицию необходимо на младшем ТФ, чтобы обеспечить возможность маленького SL. Уровни фиксации прибыли и ограничения убытков определять исходя из собственного подхода. В обзоре обозначены только зоны покупок и уровни продаж.