Goldman sachs

Процентные ставки взлетают выше 5%, оказывая давление на прибыль. Партнеры направляются к выходам. Лидер подвергается тщательной проверке.

 

Это Goldman Sachs (GS) в 2023 году.

 

Но это был также Goldman Sachs в 1994 году, когда растущие ставки Федеральной резервной системы привели к падению цен на облигации. Неожиданная отставка топ-менеджера привела к кризису руководства, который будет волновать Goldman до конца десятилетия.

 

Нынешний шум вокруг генерального директора Goldman Дэвида Соломона не является чем-то новым для легендарной фирмы с Уолл-стрит, которая боролась с одним кризисом за другим за 154 года своего существования.

 

 

Один начальник умер от инсульта во время работы, а другой был уволен из-за катастрофических инвестиций. Третий ушел из-за плохих отношений с ключевым депутатом и переворота в совете директоров.

 

Соломон, пришедший к власти почти пять лет назад, теперь занимает свое место в качестве последнего руководителя, подвергшегося тщательному анализу после того, как сообщил о самой низкой квартальной прибыли фирмы за три года. Он борется со всем: от сокращений рабочих мест и глобального инвестиционно-банковского спада до сообщений о волнениях среди партнеров.

( Читать дальше )

Согласно недавнему отчету Goldman Sachs, баланс мировой экономической мощи, по прогнозам, резко изменится в ближайшие десятилетия.

Более конкретно, аналитики полагают, что Азия вскоре может стать крупнейшим региональным источником мирового ВВП, превзойдя традиционные экономические центры, объединенные в категорию развитых рынков (DM).

Ниже представлена разбивка ожидаемого реального ВВП по регионам в 2050 году. Все цифры основаны на 2021 долларе США.

Регион	Реальный ВВП в 2050 году (триллионы долларов США)	% от общего
Азия (без учета DM)	$90,6	40%
Развитые рынки (DM)	$82,9	36%
Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка	$38,3	17%
Латинская Америка	$16,0	7%
Всего	$227,9	100%

Исходя из этих прогнозов, на Азию (за исключением DM) будет приходиться 40% мирового ВВП, что немного опережает ожидаемую долю развитых рынков в 36%. Это ознаменовало бы значительный сдвиг по сравнению с тем, что было 50 лет назад (2000 год), когда DM составляли более 77% мирового ВВП.

( Читать дальше )

#Evergrande

Кризис недвижимости в Китае — это кредитная боль в размере 261 миллиарда долларов США  

На банковский сектор приходилось 75 процентов долгов застройщиков на общую сумму 19,3 трлн юаней (2,65 трлн долларов США) на конец июня прошлого года, говорится в отчете инвестиционного банка США. Трастовым фирмам и страховщикам принадлежало 16 процентов и 6 процентов соответственно, а остальная часть составляла брокеры и другие инвесторы. Аналитики Goldman заявили, что кризис на рынке недвижимости Китая может привести к кредитным потерям в размере 1,9 трлн юаней ($261 млрд), исходя из 10-процентного уровня потерь, полученного из-за недавних трещин на рынке облигаций. По их прогнозам, банки могут взять на себя 1,2 триллиона юаней или 61 процент убытков, в то время как трастовые фирмы понесут 28 процентов, а страховщики — 5 процентов.

Более двух третей из 166 миллиардов долларов США офшорных облигаций, выпущенных китайскими застройщиками, находятся в дефолте, поскольку кризис затянулся с тех пор, как Пекин начал свои печально известные меры по «трем красным линиям» в августе 2020 года. Country Garden, когда-то крупнейший игрок страны и «занесенный в белый список» » Пекином при кредитной поддержке, является последним, кто сломался под своим долговым бременем.

( Читать дальше )

Одной из главных причин ареста принадлежащих Goldman Sachs акций российских компаний («Аэрофлот», «Детский мир», Сбербанк и др.) по требованию банка «Открытие» могло стать заявление американской корпорации об уходе с российского рынка, полагают опрошенные «Ъ» юристы. 

В рамках иска банка «Открытие» о взыскании долга в размере 614,7 млн руб. с Goldman Sachs Group и фонда Goldman Sachs III SICAV арбитражный суд Москвы принял обеспечительные меры. В частности, были арестованы принадлежащие ответчикам товарные знаки и акции российских компаний, среди которых:

• 37,022 млн акций сети «Детский мир»,
• 1,2 млн акций Сбербанка,
• 750 тыс. акций «Аэрофлота»,
• 790 тыс. акций «Газпрома»,
• 550 млн акций ВТБ, следует из опубликованного 4 августа определения суда.

Совокупная рыночная стоимость этих бумаг по состоянию на 7 августа достигает 4 млрд руб.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Москвы наложил арест на российские активы Goldman Sachs Group и фонда Goldman Sachs III SICAV по иску банка «Открытие». Арест наложен на принадлежавшие фонду банка Goldman Sachs бумаги Сбербанка, «Газпрома», ВТБ, «Аэрофлота», следует из картотеки суда.

Подробнее — в материале «Ъ».

Банк «Открытие» подал иск 31 июля 2023 года, ответчиками стали Goldman Sachs Group, Goldman Sachs International и Goldman, Sachs & Co. Банк требовал взыскать с компаний задолженность на сумму 614,7 млн руб. Арбитражный суд Москвы наложил арест на российские активы Goldman Sachs Group и фонда Goldman Sachs. Арест наложен на 1,2 млн акций Сбербанка, 750 тыс. акций «Аэрофлота», 790 тыс. акций «Газпрома», 550 тыс. акций ВТБ.

www.kommersant.ru/doc/6147828

Арбитражный суд Москвы арестовал пятипроцентный пакет акций группы компаний «Детский мир», принадлежащий американской Goldman Sachs Group. Ранее в суд обратился банк «Открытие», требуя солидарного взыскания задолженности на 614,7 млн руб. с Goldman Sachs International, Goldman Sachs Group и Goldman Sachs & Co LLC.

Помимо пакета акций «Детского мира» арестованы пакеты ценных бумаг российских компаний, принадлежащих фонду Goldman Sachs III SICAV, а также имущественных прав Goldman Sachs & Co в отношении товарных знаков.

«Детский мир» сообщил, что занимается через дочерние структуры выкупом своих акций в целях трансформироваться из публичной компании в частный бизнес. Компания сочла, что арест «никак не повлияет» на этот процесс.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/07/08/2023/64d0c3699a7947b565a133c3?from=newsfeed?utm_source=telegram&utm_medium=messenger

Когда западные компании и международные инвесторы поспешили покинуть Россию на фоне вторжения на Украину и последовавших за этим широкомасштабных санкций, они отчаянно пытались обменять свои рубли на доллары. Для валютных трейдеров в таких фирмах, как Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan Chase & Co. , это были легкие деньги: они нашли способ скупать доллары по низкой цене, а затем продавать их убегающим клиентам по хорошей наценке, не вступая в конфликт с санкции, говорят люди, непосредственно знакомые с транзакциями.

Чтобы осуществить это, по словам людей, фирмы с Уолл-Стрит обратились к малоизвестному источнику, с которым они редко торговали долларами раньше: кредиторам, базирующимся в странах, которые Россия считает «дружественными» и не находящимися под санкциями США, таким как Народный сберегательный банк АО «Казахстан» и АО «First Heartland Jusan Bank» и АО «Kaspi.kz» в Казахстане и ЗАО «Америабанк» в Армении. По словам людей, эти кредиторы могли покупать доллары напрямую в российских банках по местному обменному курсу этой страны, который иногда был намного ниже , чем за границей.

( Читать дальше )

Аналитики включили пять новых компаний в свой лист «conviction buy», состоящий из наиболее убедительных инвестиционных идей банка. Стратеги рассчитывают, что акции добавленных корпораций покажут опережающую динамику в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

-----------------------------------------------

Получите еще больше инвестиционных идей на нашем Телеграмм канале — по ссылке https://t.me/+qK_iGOPp7ulhNTky

----------------------------------------------

✅ Baidu #BIDU — китайская интернет-компания, предоставляющая широкий спектр сервисов, основным из которых является одноименная поисковая система.

🎯 Целевая цена — $197, потенциал роста +39%

Goldman Sachs прогнозирует, что компания покажет отличные темпы восстановления рекламного бизнеса благодаря высокой экспозиции на малый и средний бизнес в КНР, который менее зависим от динамики экспорта. Аналитики добавляют, что рынок недооценивает перспективы Baidu в сфере генеративного ИИ, и позитивный эффект от инициатив на финансы еще не нашел отражение в котировках. 

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 298

Прошлая неделя в Америке закончилась все-таки снижением, там сильней замаячило продолжение повышения ставки. Американский госдолг вырос на $1 трлн, чуть более чем за месяц, с момента отпускания потолка этого долга. Так же ФРС продолжает сокращать свой баланс, а индексы пока на это не очень сильно реагируют, что конечно вызывает некоторые вопросики, а вот доходность трежерей как раз сигнализирует о том, что не все спокойно. Она довольно резко поломала нисходящий или успокаивающий тренд и залезла снова выше 4% годовых. Конечно этот главнейший показатель стоимости резервной мировой валюты уже был на таких стремных уровнях и ему удавалось от туда откатываться, но тем не менее сигнал тревожный и его нужно держать в фокусе. Высокая доходность бондов, особенно если там задержится приведет туда многих инвесторов, которым потом могут не захотеть возвращаться в риск типа акций. Напомню, что с такой доходностью бонды начинают приносить больше чем средние дивы по акциям, которые со своим риском начинают выглядеть плачевно.

( Читать дальше )