Hft

Самое главное непонятно с АЙТИ Инвестом —
если это действительно атака извне, то ==

кому понадобилось мочить эту компанию?:)
нахрен Айти сдалась хакерам?

Возьмем и сопоставим факты, которые доступны из публичных источников:

1. В Айти вырубился сайт и терминал почти на неделю.
2. Вроде как был атакован магистральный провайдер (Ростелеком?), проблемы были и у других брокеров, но только у Айти эти проблемы были всю неделю.
3. Теории заговоров можно отмести: Айти продолжал работать как брокер, сделки можно было и открывать и закрывать в Айти одним из следующих способов:

• по телефону
• через потайной вэб-кабинет
• те, кто работал через прямой доступ на биржу

4. Мощная хакерская атака — удовольствие недешевое.
5. Айти Инвест далеко не самый крупный брокер в РФ, но неплохо заточен под HFT.
6. В феврале 2014 Да Винчи капитал стал владельцем 63% акций Ай Ти Инвест.

Какие еще есть факты?
Какие выводы можно сделать сопоставив такие факты?

Внешне такие истории больше всего похожи на давление на менеджмент и акционеров с целью задешево завладеть компанией (рейдерский захват), либо попытка убрать конкурента в нише брокерских услуг для HFT.

Гипотезы

• «Айти Инвест был случайной жертвой хакеров» 
• «Айти Инвест был атакован по политическим мотивам»

имеют низкую вероятность.

С точки зрения отношения к клиентам такие вещи конечно недопустимы:
 

В условиях форс-мажора, когда у клиентов не работает доступ на биржу, мне кажется сотрудникам все таки желательно оставаться на своих местах, пока идут торги. 

Нужно регулировать роботов чтобы обезопасить рынок, сказал Эрик Шнейдерман во вторник на CNBС.
 
“Главное тут что мы должны следовать за технологиями” – сказал Эрик. “ Мы не хотим прекратить торговлю роботов, но законодательство и поправки всегда должны быть адаптированы.”
 
Офис Шнейдермана обьявили о расследовании компаний и услуг которые предоставляют быстро частотную торговлю и увидеть есть ли ненадлижащие преимущества.
 

 
“Быстро частотная торговля будет с нами, но мы должны быть уверены, что имеем необходимые законы и равноправие для всех участников торгов. Проблема заключена в милиссекундах которые создают небольшой риск. Нам нужно также сохранить ликвидность.” – говорит Эрик.
До сих пор после многолетних споров быстро частотная торговля остается в споре приносит ли это пользу либо наносит ущерб.
В прошлом месяце  Berkshire Hathaway’s Business Wire  отказался продавать свои пресс релизы компаниям занимающимися быстро частотной торговлей. 
www.cnbc.com/id/101502570

Подробности тут www.pennystock.ru/post/2326 

HFT пока запустить не удалось. И увы без DMA — буду пробовать через Rithmic. Дело хитрое. Но уже более или менее работаю с CentOS (дистрибутив на базе RHEL) и скоро надеюсь начать опыты на живом рынке. 
Ну а зарабатывать на подножный корм нужно поэтому делаю чтото для MetaTrader (к слову, есть уже проект полностью готовый практически к продаже и скоро стартует). Переработал мысль из своего HFT робота и получил вот такой результат.

PS. Потратил пару часов и сделал тестирование. Все, увы не так радужно. Система просто по индикатору переворачивает сигнал. См. ниже результат :(
Впрочем, как я и предположил.





( Читать дальше )

    HFT-монстр Virtu в своем проспекте перед IPO показал стейтмент и оказалось, что за 4 года(1238 торговых дней) был лишь один день когда он потерял деньги.

Открываем Галерею спикеров и гостей 7-й Народной Опционной конференции!


АНТОН МЕДВЕДЕВ на НОК-7 привезет рассказ о собственной торговой стратегии и два очень практических сюжета из личной практики торговли опционами, раскрывающие особенность данных инструментов. 

1. О пользе школьного транспортира в жизни опционного трейдера и том, как непонимание важности тангенса привело его самого к убыткам. 

2. Разбор рыночной ситуации, позволившей получить прибыль 100% к ГО при минимальных, локально отсутствующих рисках.

В комментариях пишите Ваши вопросы! Обязательно зададим. :-)

Опционная биография Антона.
Программа и регистрация НОК-7.

Несколько дней РТС не транслировал информацию о RIH4 в своем информере. Начало трансляции странным образом совпало с сильнейшим движняком. Совпадение ли ? http://moex.com/ru/contract.aspx?code=RTS-3.14

Компания Business Wire, которая принадлежит холдингу Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, прекратит продавать высокоскоростным трейдерам (HFT) информацию о других корпорациях. Об этом говорится в распространенном 20 февраля сообщении предприятия.



Компания, которая занимается распространением корпоративных пресс-релизов и макроэкономической статистики, подчеркнула, что не совершала ничего незаконного, когда позволяла клиентам получать прямой доступ к своим данным. В Business Wire уверены, что трейдеры не получали никакого преимущества. Решение предприятия было принято после консультаций с самим Баффетом.
 
Отказ от сотрудничества с высокоскоростными трейдерами стал реакцией на статью в Wall Street Journal от 6 февраля. В ней утверждалось, что прямой доступ к данным Business Wire позволял высокочастотным трейдерам получать преимущество над другими участниками рынка.


( Читать дальше )

 
Многочисленные истории о негативном влиянии HFT на микроструктуру рынка говорят о системной проблеме. На заре распространения HFT главным аргументом в пользу данных алгоритмов было повышение ликвидности на рынках. Спрэды становились более низкими, и инвесторы могли с меньшими издержками открывать и закрывать позиции. Рынок становился более эффективным. Но не все так очевидно как кажется на первый взгляд. На самом деле HFT могут и негативно влиять на ликвидность. Есть такое понятие как видимость ликвидности. Реальные издержки от сделок могут вырасти, несмотря на более низкий спрэд. Простой пример — достаточно большой ордер исполняется по маркету. Есть целый класс HFT алгоритмов, которые могут значительно ухудшать среднюю цену сделки ставая вперед крупных ордеров. Низкие спрэды оборачиваются большим реальным проскальзыванием, алгоритмы кормятся большими ордерами. И преимущество HFT для инвесторов превращается в недостаток реальной ликвидности. Так же HFT сильно зашумляют поток заявок.


( Читать дальше )

К сожалению, запустить свой личный HFT проект быстро не получилось. Необходимо подписать кучу бумаг, а в силу моего не владения в полную меру английским тот же MDLA Agreement с СМЕ в состоянии утряски уже 2ю неделю, что кнчно вообще не радует. Да и бюджет растет авантюры.
По факту должна выйти CME GLink (бюджет свою не позволит поэтому общая несколько трейдеров из-за Arista switcher) и FPGA плата в сервере, что позволит мне в случае массового обновления состояния рынка не «утопить» точку принятия решения. Да и по моим оценкам игроки на рынке E-mini SP500 вооружены этим решением. И выходить против них с поднятым забралом это трата денег и времени.

PS. Сознательно не упоминаю деталей проекта — нет желания сливать добытую по крупицам информацию.
PPS. Моя конечная цель — ежедневный доход (весьма скромный) и финансовая устойчивость :)

PPPS: Увы, FPGA пока бюджет не позволяет тянуть. Хотел поторговаться с поставщиком решения, но… не вышло. Если будут средства — сразу вложусь.

Задумался в последнее время какие задержки при обработке данных с биржи имеют значение для торговли.
Речь от разнице в реакции около 5-10 микросекунд. Стоит ли игра свеч (очень дорогих свеч зачему)? 
Мне сейчас представляется, что биржа ордера, полученные в районе 10-15 микросекунд просто перемешивает в случайном порядке в силу особенностей работы биржевого hardware. Речь идет о CME. Ну и про ММВБ, наверное, бы было интересно услышать ;)