MOEX

📊 Ноябрь начинается достаточно агрессивно для некоторых российских компаний, ну а для других это определенный позитив. Сегодня разберем самые важные события текущей недели.

❌ Новые санкции со стороны США негативно отразились на котировках ряда отечественных эмитентов, а именно:

📉 Акции СПБ биржи #SPBE потеряли более 20% в четверг после внесения компании в SDN-лист. Торги иностранными активами на бирже приостановлены по предварительным данным до 6 ноября, ждем более подробную информацию. Мы с вами неоднократно затрагивали вопрос инфраструктурных рисков при инвестициях в зарубежные активы через отечественные площадки и вот они начинают реализовываться. Будем надеяться, что инвесторам дадут время продать иностранные активы или перевести их во внешний контур.

📈 На фоне этих проблем, акции Мосбиржи #MOEX потихоньку подрастают, что вполне закономерно. В условиях ограничения торгов зарубежными активами, инвесторам остается рассматривать только отечественные бумаги, где отсутствуют вышеупомянутые риски. Это может привести к существенному перетоку клиентов из одной компании в другую.

Всем неспортивная пятница! Выпуск 324

Все новое это хорошо забытое старое. Мы уже настолько привыкли к санкциям что уже даже как-то забыли про них, да и надоело уже считать эти пакеты, которые давно уже особо ни на что не влияли. Однако санкции возвращаются в болезненном смысле этого слова и они снова будут ощущаться. Вчера под санкционный замес попала SPB биржа. Она очутилась в списке SDN, а эту санкцию почувствуют наверное все, потому что данная мера означает, что биржа SPB фактически отрезана от долларовых расчетов. Попадание в данный список это как черная метка и обратной дороги уже нет, я по крайне мере не слышал, чтоб из этого списка кто-то возвращался. Торги американскими и заодно гонкогскими акциями вчера приостановили, до непонятно какого момента, пока не решать, что делать дальше. Остается только надеяться на одно, что физиков всех выпустят, то есть дадут избавиться от американских акций. Предположительно до января следующего года, но это как всегда неточно. В противном случае ждет конечно нехилый гемор, по возвращению своих денег, примерно такой же гемор, которые испытывают некоторые американцы и канадцы, пытающиеся вытащить хоть что-то застряв в наших акциях.

Смотрим на данную стратегию в опционах:
По графику потери не предусмотрены. Опционы на фьючерс Сбера.

Как собираем этот календарный спред?
Покупаем колл 30000 (20.12.2023) и пут 30000 (17.01.2024)
Продаем колл 32000 (17.01.2024) и пут 30000 (20.12.2023)

Сценарии по данной стратегии:

Сценарий 1:
Если к 20.12 цена фьючерса ниже 30000, то мы получаем лонг фьюча
Если к 17.01 цена фьючерса ниже 30000, то наш лонг закрывается по цене 30000 и мы получаем премию

Сценарий 2:
Если к 20.12 цена фьючерса выше 30000, то мы получаем лонг фьюча
Если к 17.01 цена фьючерса выше 32000, то наш лонг закрывается по цене 32000, получаем прибыль 2000 + премия

Сценарий 3:
можете сами придумать, если нашли)

Баловался графиком стратегий в опционах и получилось построить данную модель:

ЧТО МЫ ВИДИМ НА ДАННОМ ГРАФИКЕ?

Максимальная прибыль: 219,299 руб. (219 тысяч 299 рублей)
Гарантированная прибыль в моменте: 19,300 руб. (19 тысяч 300 рублей)
Максимальный убыток: 186 руб.

Друзья, опционеры, объясните пожалуйста, как мне удалось создать данную стратегию? Пусть будет для вас небольшой задачкой.

Globaltrans\ Совкомфлот 

Объединил обе эти транспортные компании в одну идею. Две компании бенефициара текущей ситуации с экспортом российских ресурсов. Пока такая обстановка сохраняется, компании будут делать хорошие деньги. Что их ещё объединяет: сокращающийся чистый долг и много денег на счетах, которые с большой вероятностью отправятся на дивиденды. С Глобалтрансом нужно будет подождать, компания должна переехать со слов менеджмента до конца года. 

Все, залипли между диапазонов. Предположительно в окольной волне [ii]. Приоритет за возобновлением роста из зоны покупок, поскольку реакцию вчера они создали. Но сейчас ее не повторяют, что приближает вероятность коррекции поглубже. Тренд прежний и снижение всего лишь коррекция.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy