S&P500 фьючерс

Я думаю, что ни для кого не будет новостью тот факт, что мировой капитал под влиянием разных событий перетекает из одного актива в другой, генерируя те или иные тенденции.

Постоянный баланс между более доходными, но рисковыми инструментами, и менее доходными, но безопасными, дает возможность оценить текущие настроения и ожидания мирового рынка. Мы рассмотрим то, как большой капитал перетекает с фондового рынка в долговой и обратно. А точнее, то как это было в 2007-2009 года и сейчас.

Красная линия, это доходность десятилетних долговых бумаг США. Если есть спрос на эти бумаги, то доходность будет снижаться. Таким образом, снижение доходности говорит о том, что туда уходят деньги.

Синяя линия, склейка фьючерсов на индекс S&P 500, который отображает состояние фондового рынка США. Рост говорит о том, что деньги идут в акции, снижение напротив.

Итак, что мы видим.

( Читать дальше )

Донни вылез:

Spread is way too much as other countries say THANK YOU to clueless Jay Powell and the Federal Reserve. Germany, and many others, are playing the game! CRAZY INVERTED YIELD CURVE! We should easily be reaping big Rewards & Gains, but the Fed is holding us back. We will Win!

Ставлю, что шорты разорвут на британский флаг.

Кто говорит со мной, кто говорит со мной здесь?
Радости тем, кто ищет; мужества тем, кто спит.
Тринадцать дней в сторону полной луны.
Я думал, что это мне снится, что же, здравствуйте, сны;
По-моему, я знаю, зачем вы пришли ко мне

                   БГ. «Деревня»



( Читать дальше )

Доходность 2-летних облигаций США сегодня впервые за 12 лет превысила доходность 10-летних.
Народная примета: к рецессии в США.
BofAML посчитал, что пик рынка S&P обычно в среднем проходит спустя 7.3 месяцев или 2.6 мес. (медиана) после того, как это происходит.
 
Спред 3м-10 лет опустился ниже 0 еще в марте 2019:

( Читать дальше )

В тот памятный летний сезон, актер провинциального театра Ди Грассо, сыграл у нас
«Короля Лир», «Отелло», «Севильского цирюльника» и тургеневского «НАХЛЕБНИКА». 




Рынок по-прежнему в поиске INTERMEDIATE LOW. Для финального аккорда — к завершению 2019 Финансового года. (20-25 Сентября) 
Но прежде чем найти это лоу, Кукл устроил вынос медведей. 

10 DAY MA  PUT/CALL ratio был выше ИЮНЬСКИХ показателей. (too many puts) Упустить такую возможность кукл никак не мог. Медведям даже 20минут не дали на выход, все было в очень жестком стиле.

Мои коллы, купленные в ПН, ушли в приличный минус Pre-Market TUE. И вот чудо! «ТРАМП -КИТАЙ» Новости.
Колы вдруг взлетели, это был подарок- я все продал в первые 15-20минут, в плюс.
Удивительно, но рынок выше не пошел и коллы стали сдуваться постепенно в дальнейшем. 

Несмотря на видимую мощь ралли во Вторник, на NASDAQ было больше акций 52 weeks Lows, чем 52 weeks High. Подобная картина, кстати была и в прошлый Thursday Rally. Тогда правда мы видели OUTPERFORMANCE DJTRANSP and RUSSELL2000. Вчера же и этого не было. 

Покупать лоттерейки (опционы) на Августовскую экспирацию — занятие очень рискованное. 2 дня до экспирации. Возможно в этом и будет High RETURN/  если цели будут выполнены по волатильности — придется приобрести 1-2 лотереи по СиПи. Цели по СиПи 2868 next 2858 без этих целей я не лонгую. 

Главная цель покупок опционов (Calls) по прежнему СЕНТЯБРЬСКАЯ Экспирация. 

Театр продолжает свои гастроли. Что на афишах сегодня в этом летнем театре? «Король Лир» или Тургеневский " НАХЛЕБНИК" 

ниже поиск INTERMEDIATE Oversold на NASDAQ


UPDATE/

( Читать дальше )

Поймали шортистов. НО. Откладывание пошлин на некоторые товары это скорее временная мера, связанная с какими то проблемами в самих штатах, а не встречный шаг на пути к новым переговорам. Поэтому, кстати, связанные с сельским хозяйством компании сегодня не отскочили. Ответного шага со стороны китая скорее не будет. А значит уже завтра рынки  войдут в фазу падения снова. Разворота нет. Надежд на прорыв в переговорах тоже. Этим кардинально отличается данный случай от мексиканского казуса с пошлинами. Так что не надо иллюзий

• uptrend        13
• downtrend    0
• sideways      20

Поддержка в избранных секторах (оборона, строительство, страхование), будет отскок, но потеря инерции и избыточное предложение (см. NYSE Composite) ставят его под сомнение, в массе акции выглядят плохо и достойных кандидатов в лонг за исключением 200-300 «лидеров» нет. Это тревожная тенденция — как только на рынке начинается распродажа, выходит представитель центробанка и обещает лёгкие деньги. Несмотря на утверждения центробанка, что их политика является data-dependent (т.е. зависит от экономических показателей), в реальности теперь она является market-dependent. Естественно, в один прекрасный день покупающие идиоты желания закончатся и рынок джинн откажется повиноваться.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.

( Читать дальше )