SPO

В планах компании – привлечение  $250 млн.
Сергей Трибунский, директор компании по связям с инвесторами:

Русагро начало размещение ценных бумаг, планируем привлечь до 250 млн долларов

Цели привлечения: строительство тепличного комплекса в Тамбовской области на сумму 20-25 млрд руб. и свинокомплекса в Приморском крае на сумму 60 млрд руб., а так же на модернизацию существующих мощностей.
Акционеры 8 апреля одобрили SPO на 10 млн акций. 
Организаторы SPO: J.P. Morgan, UBS и «ВТБ Капитал».
Форма размещения: глобальные депозитарные расписки.

Всего было размещено 62,25% допэмиссии
Цена акций по преимущественному праву = 13,95 руб (1,3 млрд руб)
Цена акций по открытой подписке  = 15,5 руб (1 млрд руб)
Деньги пойдут на погашение долгов. 
 

Крупнейший российский оператор моментальных платежей QIWI PLC (QIWI) объявил о проведении вторичного публичного размещения акций. Книга заявок открылась 10 июня, а ее закрытие ожидается 16 июня. 
Согласно проспекту эмиссии, опубликованному Комиссией по ценным бумагам и биржам США, QIWI продаст на NASDAQ и Московской Бирже американские депозитарные акции (ADS): допэмиссию на 1,99 млн бумаг, еще 5,98 млн продадут ее акционеры. Это примерно 14,1% от увеличенного уставного капитала QIWI. Еще 1,12 млн ADS QIWI смогут приобрести организаторы размещения (Credit Suisse, ВТБ Капитал, William Blair и Атон), из них 0,9 млн – у акционеров компании. 
Эффект на компанию: Исходя из цены ADS Qiwi на 6 июня 2014 г. в 44 долл., допэмиссию QIWI (без учета опционов банков-организаторов) можно оценить в 87,5 млн долл. При этом сама компания оценивает привлеченные средства в 96,8 млн долл. с учетом реализации опциона. 


( Читать дальше )

         Ростелеком в последнее время выступает поставщиком большого объема новостей, связанных в первую очередь с выделением сотового бизнеса и созданием нового федерального сотового оператора на базе Tele2. Раньше я часто писал про эту сделку, советовал держать акции Ростелекома, но идея не сработала. Почему? Ну во-первых мы живем в России и должны быть готовы к тому, что для госкомпаний не существует понятия банальной этики и уважения к миноритариям (к слову, на первой ступени CFA этике уделяется максимальное внимание, уже потом все задачи и расчеты). Во-вторых, нужно помнить, что число заинтересованных лиц при такой крупной сделке очень велико, но во главе всегда будут интересы «своих». На этом эмоции лучше выключить, давайте разбираться, что нас ждет в сухом остатке.

( Читать дальше )

репост отсюда: http://true-flipper.livejournal.com/465676.html

Ведомости сообщают:
Московская биржа планирует провести SPO в первом полугодии 2014 г., в ходе которого будет продан пакет, принадлежащий ЦБ, рассказали Reuters три банковских источника.
По словам одного из них, ЦБ намерен полностью выйти из капитала биржи, продав 22,5%. Другой источник отметил, что размер пакета акций, который предложат к размещению, пока не определен.
Это я считаю очень правильно, что мегарегулятор будет окончательно выходить из капитала Биржи, которую он должен регулировать. А как на счет 50+% акций Сбербанка?

ВТБ В РАМКАХ SPO ПЛАНИРУЕТ РАЗМЕСТИТЬ 2,5 ТРЛН АКЦИЙ ПО ЦЕНЕ 0,041 РУБ

ПРЕИМУЩЕСТВЕННОЕ ПРАВО ПРИ ПОКУПКЕ АКЦИЙ ВТБ В ХОДЕ SPO ПОЛУЧАТ ВЛАДЕЛЬЦЫ БУМАГ ПО СОСТОЯНИЮ НА 26 АПРЕЛЯ



На 10% ниже рынка.
Фьючерс на вечерке в моменте -1.8%.

В понедельник, 25 февраля, владелец Акрона Вячеслав Кантор заявил о том, что компания может провести SPO при появлении такой возможности на рынке. Предполагается, что будет размещено от 10 до 20% акций компании, что существенно увеличит ликвидность бумаг и сделает их более интересными. Данная новость позитивна для акций Акрона, однако реакция рынка будет умеренной до тех пор, пока не будут названы возможные временные рамки проведения размещения.
 
Новость о возможном проведении SPO положительна для акций Акрона, так как размещение обеспечит дополнительную ликвидность бумагам компании, что повысит их потенциал роста. Однако я думаю, то SPO целесообразнее проводить в конце 2013-го, либо в начале 2014 года, когда будет завершен ряд проектов Акрона, в частности выйдет на проектную мощность ГОК «Олений ручей», который обеспечит потребности компании в апатитовом концентрате и снизит зависимость от ФосАгро. В настоящий момент акции Акрона существенно недооценены и торгуются с дисконтом в 20% к рыночным аналогам, и можно предположить, что акционер будет ждать сокращения дисконта.

Размещаться, вероятнее всего, будет пакет акционера, поэтому на операционную деятельность компании SPO вряд ли окажет влияние. Что касается размера инвестпрограммы Акрона, то снижение верхнего порога ожидаемых CAPEX позитивно влияет на прогноз денежных потоков, что отразится на стоимости акций компании. В результате размещения по цене выше 1500 руб. за бумагу В. Кантор мог бы прилечь от 6 до 12 млрд руб. в зависимости от размера пакета.

Также сегодня стало известно о возможной продаже пакета акций компании 

( Читать дальше )

мы сейчас в состоянии стагнации
Россия обеспокоена отношением инвесторов
реальное положение дел в России лучше, чем ее международный имидж
необходимо улучшать инвестиционный имидж, Россия делает это

мы увеличим капитал, чтобы продолжать расти
вероятно, объем SPO ВТБ составит от $1 млрд, сейчас трудно сказать
цена SPO ВТБ будет зависеть от состояния рынка

рубль сильный, мы не ждем сильных движений
доллар будет оставаться сильным, несмотря на проблемы с госдолгом
США найдут решение своих проблем
С ЦБ будет компромисс — экономике нужны деньги.

ВОСА: 16 ноября
отсечка: 11 октября
кол-во акций: 110 млрд штук 

цена SPO — будет определена независ оценщиком (вероятно 1 руб за акцию)
цель SPO — привлечь 50 млрд руб для финансирования проектов РАО ЭС Востока + выкуп 40% IRGZ у IRAO 

( Читать дальше )