iMoex

Вначале июня на своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я показывал регрессионную модель, которая приближала меня к ответу на вопрос — насколько интересны или неинтересны покупки российских акций. Модель увязывала падение ВВП с падением индекса IMOEX.

Используя эту модель, данные по падению ВВП России от JPMorgan в -3,5% и прогноз ЦБ по инфляции в 2022 году 14-17%, получается, что индекс должен находится в диапазоне 2300 — 2600. Сейчас его значение 2130, что говорит о недооценке.

Поэтому либо рынок прайсит большее падение ВВП, либо существенно меньшую инфляцию. Последнее маловероятно, значит большее падение ВВП — примерно в 9,5% (если огрубить).

Всех приветствую!

И снова вернусь к ближайшим внеочередным заседаниям СОВФЕДА и нижней палаты Думы, которые произойдут в пятницу. Миронов заявил, что 15 июля в Госдуме будут рассматривать законопроекты по защите экономики.

Ранее Володин объяснил, почему Госдума 15 июля собирается на внеочередное пленарное заседание: «Совет Государственной Думы сегодня принял решение о проведении 15 июля в 12:00 внеочередного пленарного заседания. На нем планируется рассмотреть инициативы Правительства и депутатов по поддержке граждан и экономики. Наша задача — не оставлять их на осень, а постараться рассмотреть как можно быстрее. В первую очередь речь идет о мерах поддержки экономики, а также социальной защите граждан и военнослужащих».

Главное сомнение, которое у меня вызывает ВНЕПЛАНОВЫЕ ЗАСЕДАНИЯ СОВФЕДА И ДУМЫ заключаются в том, что они запланированы на пятницу.  Почему не сегодня? Или завтра? Если дело касается только экономики, то почему затягивают? 

( Читать дальше )

📉Газпром -0.5% Газпром снижается на 0.5%, в то время как IMOEX теряет 2%👉 

Суд ЕС (Court of Justice of the European Union) признал «частично допустимым» иск Nord Stream 2 AG в отношении газовой директивы ЕС, распространившей правила внутреннего рынка природного газа на трубопроводы из третьих стран, и тем самым суд отменил предыдущее решение, отклонившее иск.

Ранее министр финансов России Антон Силуанов в интервью газете «Ведомости» заявил, что отказ «Газпрома» от выплаты дивидендов за 2021 год вовсе не означает, что и в последующие годы такая практика будет продолжена.

📉IMOEX -1.8% В ближайшие часы в Госдуму поступят важные законопроекты о защите экономики страны, которые депутаты будут принимать на заседании 15 июля. Ранее Госдума приняла решение провести внеочередное заседание 15 июля. Спикер Совфеда РФ Валентина Матвиенко отмечала, что СФ при необходимости может собраться в любой момент, если в этом будет нужда.

https://mironov.ru/moya-pozitsiya/v-gosdume-ozhidayut-vneseniya-srochnyh-zakonov-po-zashhite-ekonomiki/

Всем привет! Сегодня произошло важное с точки зрения теханализа событие. Мощная консолидация российского рынка, происходившая несколько месяцев закончилась пробоем вниз. Что это может означать.

А) Если то ложный пробой (такое бывает) и цена вернется в зону консолидации — то ничего для лонгистов и долгосрочников страшного
Б) Если цена задержится под уровнем консолидации — это открывает дорогу для дальнейшего падения. Куда? Возможно туда, куда указывает тень свечи от 24 февраля. В общем, те, кто мечтает о Сбере по 80 или Газпроме по 140 — при неблагоприятном развитии событий — почему бы нет.

Пробой действительно может быть ложным. В ТГ каналах раскачали тему про заседание ГД и СФ 24 февраля. Возможно, рынок перепаниковал. Но, конечно, если на каждые неожиданные действия властей рынок будет так дергаться — то примерно понятно, какой нас ждет в ближайшие годы рынок

В общем, медведи наготове. Быки — ну сами понимаете. Я в предыдущий месяц сделал закуп на рос рынке на несколько процентов портфеля. Так что текущая коррекция может снизить краткосрочно эффективность инвестиций. Ну, что делать: такая на дворе геополитика. Держимся.

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)

Всех приветствую!

Вчера вышла довольно противоречивая новость. СОВЕТ ГОСДУМЫ НАЗНАЧИЛ ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ЗАСЕДАНИЕ НИЖНЕЙ ПАЛАТЫ НА 15 ИЮЛЯ, 12.00 мск.
СОВЕТ ФЕДЕРАЦИИ ПЛАНИРУЕТ СОБРАТЬСЯ НА ВНЕОЧЕРЕДНОЕ ЗАСЕДАНИЕ В ОДИН ДЕНЬ С ГОСДУМОЙ -15 июля.

Судя по сообщениям РБК, Украина готовит контрнаступление на РФ…  Возможно этому и будет посвящены экстренные заседания НИЖНЕЙ ПАЛАТЫ и СОВЕТА ФЕДЕРАЦИИ.  Неопределенность полнейшая!  Нервозность ясно не во благо рынку-БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЕЕ!!!

Володин объяснил, почему Госдума 15 июля собирается на внеочередное пленарное заседание: «Совет Государственной Думы сегодня принял решение о проведении 15 июля в 12:00 внеочередного пленарного заседания. На нем планируется рассмотреть инициативы Правительства и депутатов по поддержке граждан и экономики. Наша задача — не оставлять их на осень, а постараться рассмотреть как можно быстрее. В первую очередь речь идет о мерах поддержки экономики, а также социальной защите граждан и

( Читать дальше )

Сегодня вниз ушли все акции, кроме золотопромышленников на отскоке, странных Озона и Иркута. То есть на рынок и индекс давил какой-то общерыночный фактор. Например, деза про чрезвычайную важность собрания 15 июля, поток выходящих из ПИФов физиков и желание на этом фоне брокеров повытряхивать из акций физиков.

Если посмотреть на недельные графики индекса и входящих в него акций, то почти по всем акциям тренд на сползание вниз. По IMOEX тоже сползание. По Газпрому снижение с продажами по хаям отскока от последнего гэпа. По Сберу и ВТБ за прошедшие месяцы прошёл набор позиций, выход из зоны набора и оба ретеста. По золотодобытчикам и Озону отскоки. 

Суммируя, получаю:

— индекс будет сползать вниз
— Газпром полетит вниз
— Сбер и ВТБ пойдут вверх тестить доСВОшные уровни и компенсируют в индексе полёт вниз Газпрома
— остальные будут сползать вниз, в свои зоны набора позиции крупными игроками

Вот как-то так объясняю эти странные графики и их суперпозицию в виде индекса IMOEX. А кто как объясняет весь этот винегрет?

Всех приветствую!

Прошедшая неделя снова породила не очень приятные мысли. 

Пропала ликвидность рынка. А это значит, что рынок начинает все больше и больше похож на болото, и на нем становиться манипулировать еще легче. 

Совфед разрешил не считать манипулированием поддержание цен и спроса на ценные бумаги. Такие действия в международной практике, как правило, осуществляются участником торгов, в том числе по поручению клиентов. Вот и дошли-конкретные манипуляции у нас узаконены!!! Как торговать на  рынке загадка!!!😡.

Надо понимать, что «рукотворный» рынок не есть хорошо. Нужна реальность, а не надутые цены. В США и Европе это уже проходили, сейчас эта практика может распространиться и у нас. Страна находится в реально непростой экономической и политической ситуации, по большому счету нас может спасти сторонние факторы, но от нас не зависящих. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На внешних площадках накануне перешортили, и на рынки почти все (кроме индекса доллара) пошли в технический отскок, так что утро для нас было «типа» позитивным. Но в итоге на «бумажном» рынке нас ждало разочарование, индекс ММВБ продолжает невнятный отскок от нижней границы нового канала 2186 на 2282-2297!!! И судя по уменьшающимся (!!!) объемам на фьючерс на индекс ММВБ это продолжается только технический отскок, но не рост. Сегодня пятница, и возможно начнется поход к нижней границе канала, особенно на фоне сегодняшних отсечек. 

Но шорта пока нет, а с лонгами я был бы осторожен!!!



Вообще у меня по поводу объемов свой подход. Что такое объем вообще? Это показатель интереса к уровню. Но не факт, что объем показателен в конечном итоге, ведь объем создаются быками и медведями в конкретной точке, а кто победит онлайн предсказать почти невозможно. Постфактум можно объяснить повышение объемов некой битвой за уровень, так я и без объемов уровни определяю! Поэтому у меня даже объемы почти не видны, я на них почти не смотрю! Но на общую тенденцию я смотрю и с точки зрения объемов, а они уменьшаются!!! Значит это только технический отскок. И самое главное — ДРАЙВЕРОВ ДЛЯ РОСТА НЕТ!!!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вот уже несколько дней, как инфляция себя дает знать во всей красе. Индекс доллара ракетой оформляет локальный хай, пара евро/доллар близка к паритету. Нефть делала попытку прохода ниже психологически важного уровня в $100… Большой вопрос с нашим бюджетом да и вообще с лонгами… Золото и серебро тоже падало. Это ли не показатель мирового кризиса? 😱

Еврозона столкнулась с самым серьезным вызовом с момента образования этого валютного союза. Долговой кризис 2011-2012 года сейчас покажется всем цветочками. Если тогда для спасения евро было достаточно слов бывшего главы ЕЦБ г-на Драги, что ЕЦБ сделает всё возможное (легендарное «whatever it takes»), то сейчас такое уже не прокатит. По факту, ЕЦБ утратил доверие и никаких инструментов у него не осталось. Есть только печатный станок, с помощью которого можно финансировать нарастающие дефициты в Еврозоне. Но тогда мы увидим двухзначную инфляцию и еще большее бегство капитала в США. Без печатного станка финансирование стран Южной Европы не представляется возможным. Никто им и евроцента в долг не даст, если будут хоть малейшие сомнения в том, что ЕЦБ может не выкупить к себе на баланс гособлигации проблемных стран Еврозоны. Но если у самой Германии будут проблемы, то функционирование недавно изобретенной схемы (ЕЦБ купит облигации Италии, Испании, Португалии и Греции на часть доходов, которые он получит от погашения долга Германии, Франции и Нидерландов, в попытке ограничить спреды между бондами этих стран. Начало этой ребалансировки — 1 июля ) по финансированию стран Южной Европы станет невозможным. Ведь немцы теперь не могут быть донорами. Как говорится, самим нужно. Так что ближайшие месяцы станут определяющими для единой европейской валюты. Пока нет даже каких — то отдаленных намеков на то, что ситуация может хоть как-то выправиться. (@marketdumki).

( Читать дальше )