s&p

(Комментарий к прогнозам S&P: средняя цена нефти в 2015г — $55 за баррель, а в 2016 году — $70).
 

О важности предстоящей динамик цен на нефть для экономики нашей страны нет нужды даже напоминать. Цены на нефть определяют будущие цены поставок газа на внешний рынок, решающим образом влияют на наполняемость бюджета страны, на финансовое самочувствие нефтегазовых компаний, да и в целом на динамику экономического развития страны, включая рост ВВП. Не удивительно, что столько пристального внимания уделяется прогнозам будущих цен на нефть.

В мире конфессия верующих в рост нефтяных цен слегка превосходит диаспору ожидающих явления народу низких цен (есть такое слово – «контанго»). Что касается хотя бы как-то обоснованных прогнозов, то, к сожалению, степень их реализуемости не очень высока. Связано это с постоянно изменяющимися и мало предсказуемыми факторами, которые определяют динамику цены.

О предстоящей коррекции рынка США и, разумеется, всех других рынков, уже устали говорить. Над пишущими о коррекции потешаются все, кому не лень. Это делает предстоящую коррекцию более драматичной, потому что ожидаемой, и в то же время, неожиданной. Точно так же, как когда мальчик кричал «Волк! Волк!», но волка все не было, это снижало будущую ответную реакцию населения на раздражитель, но повышало возможный панический ущерб от реального события. В теории рефлексов это называется торможением.

Но волк реально существовал и он однажды пришел. Так и коррекция рынка: вы привыкли, что о ней кричат и пишут, но рынок словно ванька-встанька, возвращается к росту снова и снова, и поэтому торгуете, расслабившись, с верой в тренд, с верой в рост. Но когда придет «волк»-коррекция, вы его первоначально не узнаете и будете продложать покупать на снижениях цен в надежде получить прибыль от возврата цен вверх… Потом в какой-то момент вы увидите, что возврата нет. Вы скажете себе: «возврат будет завтра» и станете пересиживать убытки. На завтра цены пойдут еще ниже. Вас охватит тревога, но вы успокоите себя: «Так уже было, было и еще было, и цена всегда возвращалась вверх», а потом добавите: «Ведь нет никаких поводов для снижения цен, все же по-прежнему, ничего не изменилось». Но попытки роста будут хилыми и даже они будут использоваться для новых и новых продаж… Когда вам скажут аналитики, что коррекция началась, что тренд развернулся, убытки ваши уже могут быть гораздо больше 30%.

Вопрос в том, что вы делаете, чтобы не истерить, когда это случится, а тихо и радостно считать свои доходы от падения рынка?
Деривативы вам в помощь!
В настоящий момент рынок находится в ожидании тестирования уровней сопротивления, близких к историческим максимумам. По индексу S&P 500 это 2120, и если этот уровень будет пробит, то есть вероятность выхода на уровень 2130. Можно работать с фьючерсом S&P500 mini  в сочетании с фьючерсными опционами. А можно работать с ETF SPY, который отражает динамику движений индекса, но при этом стоит дешевле, имеет высокую ликвидность, высокую ликвидность и большие опционные объемы, следовательно, его опционы имеют минимальный ценовой спрэд и чем позволяют использовать самый тонкий инструмент для работы с рынком.

S&P недолго осталось болтаться наверху, ибо неестественно при таких невысоко летающих макропоказателях — по сути, максимально гадких, если вести отсчет с 2009 года.