Иллюстрация к нижесказанному «идея не в росте, а в уменьшении дисконта холдинга Россети к стоимости публичных «дочек». Посчитал только стоимость долей в 11 публичных дочках.
Есть еще непубличные дочки. И есть еще бизнес ФСК, поглощенной Россетями в 22 году. В кризисном 22 году ФСК стоила 122,495 миллиарда или 83% от стоимости Россетей. Таким образом, Россети легко могут подорожать в 2-3 раза. Надо лишь сократить капекс и начать платить дивиденды.
Именно под эту идею я покупал эти бумаги. А был ли прав или ошибся, станет известно после 26 года.
p.s. Капитализацию взял со смарт-лаба, для Россети Северных Кавказ там возможна ошибка и капа у меня может быть занижена, но это не принципиально, так как компания убыточна и её капитализация в любом случае не выглядит адекватной.
