фьючерс MIX

Цена дошла до целевых диапазонов.Идет реакция покупок. Ближайшая цель пока зона продаж, в рамках волны [b].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

СБЕРБАНК

ТФ 4 ч

☑️ Сопротивления: 318.5 / 319≠ / 320,5 / 321,5 (основное) / 323 / 324≠ / 326,4

☑️ Поддержки: 315≠ / 313,5 / 312,7 / 311≠ / 309 / 307,7 / 305 / 303

🔥 Возможные цели: 312,7 (зона покупателя, желателен тест), 313,5 средняя ATR (пунктир) теперь актуален новый её тест. При пробое актуальными станут цены на 311 и 307,7, но если уж спустимся сюда — то надо ждать обновления низов.

💎 Вывод: вряд ли сегодняшний отчёт Сбера придаст цене ускорение наверх, против рынка он не выстоит долго, вчера он и так был лучше всех, по сути, удерживая индекс от более сильного падения. На вечерке увидели видимость отскока от дневного снижения, но это не показатель.

Отрабатывается 2-й вариант из вчерашнего прогноза: задёрг цены, формирования шипа и начала хорошего снижения, первой цель которого может выступить уровень покупателя на 312,7 и которое вполне может отправит рынок в аут, на покорение новых низов.

Новой волны роста, целью для которой выступает уже 326≠ ждать конечно можно, но не пробив 321,5 когда мы были так рядом и откатившись хорошо вниз, мы получили развитие шортового сценария.

Рубль. Пока крупнейшие банки с таким азартом привлекают рубли на вклады, за нацвалюту можно не беспокоиться. В экономике текущего дня рубль – самый востребованный и доходный инструмент хранения капитала. В какой-то момент возникнет проблема возврата вкладчикам их высоких процентов. Но либо мы ее преувеличиваем, либо и в любом случае это не проблема настоящего и ближайшего будущего.

Если за рубль сейчас дают около 17% годовых, то за доллар на внутреннем денежном рынке (долларовое РЕПО с ЦК на МосБирже) – всего примерно 1% годовых (год назад было 5-10%). Так что 85 рублей за доллар и 90 за евро – вероятно, следующие точки на карте.

Прошедшая неделя запомнилась нам интересным отскоком, после которого многие снова поверили в рост. Моя задача сейчас показать, что происходит на самом деле.

Свой план снижения отменять не спешу: коррекция на то и коррекция, что имеет поэтапное развитие. И в любом случае она не завершена.

Причины отскока рынка очень хорошо видны на фьючерсе MX. Снижение достигло ближайшего накопления (отмечу, что оно по объемам крупнейшее с 2023 года). Даже в случае продолжения нисходящего тренда в большинстве случаев на накоплении происходит консолидация, проще говоря боковик. 

 
⚡️ Отскок, который мы наблюдаем, ни много, ни мало начало движения B коррекции. Цель данного движения 330 525 с потенциалом выхода до 343 200. На текущей неделе будем восстанавливаться именно к этим уровням. 

➕ Учитывая планы,наиболее интересными в ближайшее время будут краткосрочные сделки на продолжение роста, в том числе и обновление максимумов по некоторым из них. 

Почему краткосрочные? Потому что движение B закончится, и снова для многих это будет неожиданностью.

С утра покупателя сильного не появилось. В целом возобновление покупок слабое. Ожидаю снижение и затем снова разворот в направлении волны [b].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Рынок на этой неделе был крайне волатильный по всем известным причинам. На текущий момент завершаем неделю удержавшись выше ЕМА 10 — трендовой скользящей на месячном графике, откуда игроки и начали откупать рынок. Но был ли этот отскок ложный или дальше нас ждет только рост, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

По итогам недели фьючерсам также удалось удержаться выше скользящей средней, но обратите внимание как низко опускалась тень свечи — ниже 3000 пунктов. При этом игроки выкупили всю просадку, что говорит о явном бычьем настрое. Считаем это плюсом для рынка.

IMOEX

ТФ D

🔥 видим отбой от сопротивления и возврат ниже МА200 — негативный сигнал.

Движение вверх не может не радовать, но пока больше похоже на коррекцию, поэтому сегодня буду смотреть как закроется день и как будет отрабатываться сопротивление на 3241≠, которое пока сработало на отбой.

Пробой с ретестом даст разворотный сигнал вверх, и цена отправится дальше, отбой от уровня + пробой с ретестом поддержки на 3178 даст ещё одну волну вниз на 3135, с целями на: 3071≠, 3040≠, 2992≠, 2955.

💎 Вывод: цели внизу сильно ниже и если индекс соберётся туда, то это плохой сигнал по всему спектру рынка. Индекс и так уже выпал из растущего канала от 2023-12, практически сделал ещё одну высоту вниз (!) и ему нужно приложить много усилий, чтобы снова стать растущим…

Пока коррекция хоть и опасна, но не выглядит сменой тренда, а значит можно ждать её окончания и новой волны роста.

Для такого похода вниз нужен какой-то негатив, но тогда это уже будет похоже на медвежий тренд…

Итак, на прошлой неделе мы с вами не увидели ничего страшного, и столь ожидаемого. Мы не увидели повышения ставки, хоть это и было несколько ожидаемо. С чем было связано такое решение регулятора, как думаете? 

Индекс мосбиржи, по итогу прошлой недели, показал поддержку покупателей на достигнутых ранее минимумах. Коррекция в 12% пока что решила немного остановиться на такой позитивной риторике регулятора. Хотя, постойте, не риторике, а решениях. Ведь риторика Эльвиры Сахипзадовны не была мягкой. Регулятор всё также говорит о том, что с экономикой пока что всё не так просто, и нужно держать руку на пульсе. 

«Минутка наблюдений»

Индекс Мосбиржи, выраженный в котировках нефти Brent и в золоте (графики месячные), намекает нам об отсутствии относительной перекупленности.

Можно интерпретировать как: А) мы добрались до некоторого среднего исторического значения и до максимумов еще достаточно далеко; и Б) в случае снижения котировок нефти и золота, относительные максимумы могут быть достигнуты.

А если вырастет все?

Позавчера ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, несмотря на продолжающийся разгон инфляции. Однако рынок акций, который явно падал в мае на ожиданиях возможного повышения ставки 7 июня, толком не воспринял эту новость с оптимизмом, что странно. Большинство участников рынка ожидали, что при сохранении ставки, рынок может сильно отскочить, но этого не произошло. Судя по всему, рынок не только принял тот факт, что ставку, действительно, могут повысить, но и осознал, что снижения ставки в этом году ждать уже не стоит, а ведь именно на ожиданиях ее скорого снижения рынок рос весной.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозамипо фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалыи еженедельный дайджестс самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Как видите из графика,индекс ММВБ закрыл торги в пятницу примерно там же, где он был еще в среду, а значит, никакого оптимизма на рынке после решения ЦБ нет, по крайне мере, пока. И, вероятно, это связано с тем, что ЦБ хоть и не повысил ставку в пятницу, но дал четко понять, что может это сделать на июльском заседании.