фьючерс MIX

От своих пиков российский рынок упал уже на 23% — акции растеряли весь годовой рост, а некоторые из них рухнули до многолетних минимумов.

*спасибо Sid_the_Sloth за обложку :)

Мы попали в идеальный шторм — на рынок давит целый ряд негативных факторов, многие из которых будут с нами еще довольно долго. Давайте обо всем порядку.

Цены на нефть продолжают падать — бочка Brent торгуется уже ниже 80 долларов. Конфликт на Ближнем Востоке вроде как потушили, а главные потребители нефти — Китай и США — переживают не лучшие времена. Есть надежда на заседание ОПЕК, но до него еще целых полтора месяца.

Рубль же остается крепким — доллар топчется в районе 90, а юань опустился ниже 12 рублей. Из-за проблем с платежами падает импорт, и выровнять торговый баланс пока не получается. А еще инвесторы боятся, что торги юанем тоже остановятся.

Инфляция и не думает замедляться. Цены растут по целому ряду причин — дефицит отдельных товаров и высокий спрос, низкая безработица и рост зарплат, бюджетные стимулы и кредитное и безумие. В общем, с этим все сложно и инфляцию так быстро не победишь.

Спасайтесь, глупцы! Индекс льется все ниже, а народ просто потерял всю накопленную прибыль за 1,5 годаНичего людей не учит, они сливают и сл...

Всем привет!👋

Индекс Мосбиржи вчера закрыл торги со снижением -1,53%, на отметке 2725,75.

Не сделали мишки — передышку 😅 Откат продолжился. До второй целевой отметки, которую указывал, индексу осталось упасть менее 1%.

На дневном графике прибита поддержка на отметке 2745. Динамика цены индекса в пределах медвежьего канала, Экспонентного выноса котировок не последовало. Учитывая, что откупа под вечер вчера не устроили, то сегодня могут вновь давить цены вниз. В такой случае на откат целевая отметка = 2705.

В откуп сегодня верится с трудом.🤔 Но вчера сильно продавили Сбер и Газпром, которые сегодня могут немного отрасти обратно. На этом индекс также могут подтянуть вверх. Цели на откуп = 2745 и 2760.

Общий тренд = нисходящий. Покупать акции еще рано. Сидим в облигациях и ликвидности!👍

На верхней диаграмме – динамика Сводного портфеля PRObonds ()10,6% за последние 12 мес.). Он объединяет в равных долях три наших базовых портфеля: PRObonds ВДО, PRObonds РЕПО с ЦК, PRObonds Акции / Деньги.

При указанном объединении получаем такие веса базовых инструментов, на вчерашний день: 62% от активов – деньги в РЕПО с ЦК (эффективная ставка сейчас около 19% годовых), высокодоходные облигации со средним кредитным рейтингом BBB- и актуальной доходностью к погашению 25,1%, еще 16% активов – голубые фишки + акции Займера и АПРИ.

Если взглянуть на веса в динамике, то заметно снижение денежной позиции. Нам не так давно казалось, что пришло время покупок и возможностей. Но потому мы и покупаем, и продаем что-либо длинной чередой мелких сделок. Чтобы успеть остановиться. Чтобы обманутые надежды не били больно по карману.

Насколько нам это доступно в рублях и ликвидных позициях и с поправкой на эрудицию, портфель диверсифицирован. Что строго отражается на его результате. 15% годовых портфель имел на входе в майскую коррекцию. 11% имеет сейчас, по истечении 3 с лишним коррекционных месяцев.

Выше озвучивал свою позицию по индексу мосбиржи и цели выполнены! Поздравляю всех с профитом, кто шортил. На следующей неделе буду снова искать шорты, ведь индекс явно вошел в шортовый тренд ) Сопровождение сделок в моем телеграме

ММВБ Дневка


Ну что, будем завтра нисходящий клин пробивать?

Пока, вроде как, только на укрепление сценария выглядит.

Думаю,

причина падения индекса Мосбиржи - 
резкое укрепление рубля на Мосбирже.
Но на межбанке рубль слабеет.

По дневным
Зелёные свечи — USDRUBF (вечный фьючерс доллар / рубль)
Жёлтый график — USDFIXME (фактически, курс ЦБ РФ, который устанавливается по итогам торгов на межбанке с 10-00 до 15-30)

Получается,
2 курса 
-   на межбанке всё дороже,
-   на Мосбирже дешевле.

Т.е. USDRUBF дешевеет, а его базовый актив дорожает.

Прикол от Мосбиржи.

С уважением,
Олег