Заведующий отделом наук о Земле британского Музея естественной истории профессор Ричард Херрингтон проинформировал члена Комитета по изменению климата баронессу Браун:
Срочная нужда в сокращении выбросов CO2 для обеспечения будущего нашей планеты очевидна, однако производство электромобилей и их зарядка окажет огромное воздействие на наши природные ресурсы. В ближайшие несколько десятилетий мировое предложение сырья должно резко измениться, чтобы помочь Великобритании и всему миру перейти к низкоуглеродной экономике. Замена всех британских автомобилей (без учета грузовиков и фур) электромобилями с самыми экономичными в плане сырья батареями нового поколения NMC 811 потребует 207 900 тонн кобальта, 264 600 тонн карбоната лития, как минимум 7 200 тонн неодима и диспрозия, а также 2 362 500 тонн меди. Эти цифры представляют собой почти два годовых объема мирового производства кобальта, почти все мировое производство неодима, три четверти мирового производства лития и как минимум половину мирового производства меди.
Если экстраполировать эти цифры на весь мир, то для производства двух миллиардов электромобилей потребуется не только прямо сейчас увеличить мировое производство неодима и диспрозия на 70%, в два с лишим раза увеличить мировое производство меди и в три с половиной раза увеличить мировое производство кобальта, но и удерживать добычу данных металлов на этом уровне до 2050 года.
Кроме того, ученый указывает, что производство ветрогенераторов и солнечных батарей, которые должны производить зеленое электричество для электромобилей, также потребляет много сырья.
Мы держим позиции в меди с февраля, в марте мы писали об этом на канале (см. здесь), а сегодня подведём промежуточные итоги.
Цены на медь растут без остановки с весны прошлого года и сейчас торгуются на уровне ~$10 000 за тонну, рекорд с 2011 года. Это на 30% выше цен начала января и на 100% выше чем год назад.
Причина роста проста: медь нужна почти везде. К спросу в традиционных секторах экономики добавился спрос со стороны «зелёных» отраслей. Например, при производстве бензинового автомобиля используется около 20 кг меди, а для электромобиля требуется уже около 90 кг меди. В итоге, по прогнозу Bloomberg, плавный переход на альтернативную энергетику приведёт к двукратному росту спроса на медь к 2050 году.
Тем временем, запасы меди продолжают сокращаться. В прошлом году производство меди снизилось на 20% из-за пандемии. Часть шахт была временно закрыта из-за карантина, а другие стали нерентабельны, так как цена обрушилась на фоне остановки экономики. На предложение также повлияла недоинвестированность отрасли: легкодоступная медь заканчивается, а добыча труднодоступной была нерентабельной при низких ценах. По оценкам BofA, рынок меди восстановит баланс только к 2023 году, а цена может превысить $20,000 к 2025 году (+100% относительно текущих уровней).
Цена на медь находится на максимальных отметках с 2011 года. Рост за последний год составляет более 100%.
Аналитики Bank of America отмечают, что запасы, измеряемые в тоннах, в настоящее время покрывают спрос чуть более чем на три недели. Спрос на медь увеличивается за счёт её важной роли в ряде перспективных промышленных секторов, таких как производство аккумуляторов для электромобилей и полупроводников.
Также в заметке банка говорится, что дисбаланс спроса и предложения может подтолкнуть цены к уровню 20 000 долларов за метрическую тонну (текущая цена составляет 10100 долларов).
С выводами от Bank of America трудно не согласиться: фундаментальные факторы говорят в пользу того, что в ближайшие годы спрос на медь будет только расти и подталкивать цены всё выше и выше. Определённо, медь будет одним из самых перспективных промышленных товаров в ближайшие годы.
Наш Телеграм канал: MOEX Stocks
За последние пару месяцев цена на медь значительно выросла, и многие аналитические агентства стали прогнозировать новый суперцикл в металлах.
В сегодняшней статье мы посмотрим:
— что такое суперцикл, и возможен ли он в текущих условиях;
- от чего зависит цена на медь, и что с ней будет в дальнейшем;
— что будет с Freeport, на котором Сергей Пирогов за несколько месяцев заработал 40%, и другими майнерами меди;
— почему сейчас время фиксировать прибыль.
Медь применяется во многих отраслях:
Строительство — медь используется в электропроводке, гидроизоляции и для строительства водопроводов.
Электроника — медь содержится в интегральных схемах, электромагнитах и катодах.
Транспорт — медь используется как катод в аккумуляторах для электрокаров. Более того, сам электрокар содержит меди в 2-3 раза больше, чем обычный автомобиль.
Потребительские товары — медь является антимикробным материалом, поэтому используется при производстве посуды, дверных ручек и прочих мелочей для дома.
Котировки фьючерсов на медь продолжают падение, потеряв более 8% от максимумов недельной давности. Одной из причин для этого является укрепление индекса доллара, который показал довольно значительный рост за последнюю неделю.
Как известно, медь коррелирует с ценами на нефть. Если нефтяной рынок вслед за медью ускорит своё падение, то это может оказать давление на российский рынок. Для нефти определяющее значение будут иметь итоги заседания ОПЕК+, которые будут известны уже в ближайшее время.
Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа
Всем салам!
Ранее уже писал про медь и мои ожидания по ней. Предыдущую сделку вынесло по стопу. Сегодня обновление хаев и интересная картинка, которую не наблюдал давно — продавец зубки пытается показать. Поэтому не медля выставил ордер со стопом за хай. Вроде бы стопы не большие, но уже лосей набил с начала декабря на 6100 баксов. Отбиваться пора. Если дойдет до первого таргета, будет плюсик, который покроет лосей. Если дойдем до второй цели, будет уже норм.
Еще раз всем салам!
Как по мне, в меди скоро будет саламалейкум!
Размер лонга Non-commersial стал угрожающе большим и в последний раз после этого медь падала на 25% за квартал. На картинке Non-commersial traders отмечен синей линией.
UPD. главную мысль не отметил. Все эти лонгисты будут вынуждены крыться, а это будет топливом к падению. На разворот думаю не хватит, но на хорошую коррекцию вполне.
Соотношение 1 к 2 сидят некоммерческие трейдуны шорт к лонгам. Об кого-то им будет нужно выходить, а без пинка цены вниз думаю им не выйти.
В начале декабря Goldman Sachs выпустил репорт под названием «Copper: Charting a course to $10,000/t», в котором был пересмотрен прогноз цен на медь в сторону повышения – с 7,500 $/т до 9,500 $/т на горизонте 12 мес., подметив, что бычий рынок для металла только начался.
В 2021 году банк ожидает сильного дефицита меди на уровне -327 тыс. тон с последующим снижением дефицита до -153 тыс. тонн в 2022 году и небольшим профицитом на уровне 35 тыс. тонн в 2023 году. Драйверами роста цены в течение этого периода будут значительный циклический подъем спроса вместе с благоприятной денежной политикой на фоне низких запасов и снижающегося доллара. Аналитики считают, что цена на металл достигнет пика в 1П22 (10,170 $/т) и за счет роста производства и, как следствие, снижение дефицита, цена нормализуется.
Банк выделяет следующие ключевые драйверы, подкрепляющие бычий прогноз. Во-первых, сильный спрос в Китае вызвал снижение запасов как в Китае, так и на зарубежных площадках вместе с началом восстановления промышленного спроса в странах Запада. Во-вторых, озвученные инициативы согласно новому пятилетнему плану повысили ожидания относительно спроса в ключевых отраслях – потребителей меди, ввиду чего ожидается дефицит металла в следующие 2 года. При этом Норникель в своем прогнозе баланса рынка меди более консервативен, ожидая более сильного восстановление предложение относительно спроса в течение 2021 года.
💥 Goldman Sachs верит в продолжение ралли на рынке меди. Цены после провала в марте на 4600$ сейчас восстановились к уровню 7700$ за тонну.
⚡️ Медь является одним из главных промышленных металлов и так называемым бенефициаром «прогрессивной экономики», потому что активно используется в кабельно-проводниковой продукции (около 60% в мировом потреблении). Такой феерический рост цен на металл инвестбанкиры связали с перебоями в поставках, а также быстрым восстановлением производственной активности в Китае.
📈 Прогноз банка на горизонте 1 года теперь повышен до 9500$. Тем не менее отмечается, что восхождение к этим уровням будет сопровождаться локальными коррекциями и откатами.
💬 Говоря с технической точки зрения, то после пробития сильного уровня 7313$ котировки устремились в сторону следующего важного уровня 8366$ (+9% от текущих цен).
