Нефть

С середины декабря в Красном море участились атаки хуситов на танкеры с нефтью (и другими грузами). Это положительно повлияло на цены на нефть. В посте рассмотрим, как эта ситуация влияет на предложение нефти в мире.

Западные компании приостановили транспортировку грузов через Красное море и Суэцкий канал.

В декабре 2023 года участились атаки йеменских хуситов на танкеры в Красном море. Хуситы заявляют, что их действия нацелены на прекращение военной операции Израиля в Палестине. По информации США, на 20 декабря было атаковано 10 танкеров. Из-за этого приостановили транспортировку через Красное море крупные западные компании. В их числе Moller-Maersk Group, Hapag-Lloyd, Mediterranean Shipping Company (MSC), CMA CGM и британская нефтяная компания BP.

Грузооборот в Красном море снизился на 30%.

На Суэцкий канал приходится около 10% мирового морского грузооборота и около 10% объемов торговли нефтью. Через Красное море проходит около 7 млн барр. нефти в сутки (около 7% от объема добычи нефти в мире). В основном это поставки нефти из арабских стран в Европу.

Нефть Brent заканчивает 2023-й год с результатом -4%, что весьма неплохо, учитывая пессимистичные оценки экономистов по мировой экономике на уходящий год. Стоит ли ждать роста цен на нефть в 2024-м году, и какие риски существуют для рынка на грядущий год?

Итоги-2023: и худшие, и лучшие ожидания не оправдались

Весь 2023-й год цены на Brent колебались в пределах $70-90, за баррель, и устойчивого выхода за этот диапазон так и не случилось. С одной стороны, ОПЕК+ предпринял две серьезные попытки сократить добычу нефти, которые смогли стабилизировать нефтяной рынок, но не привели к значительному росту цен.

С другой стороны, китайская экономика показала себя существенно слабее, чем на то рассчитывали экономисты в конце 2022 года, когда Китай начал выходить из периода жестких локдаунов. Еще одним внезапным фактором стало увеличение добычи со стороны США до абсолютного исторического рекорда: по оценке Минэнерго США, Штаты должны достичь уровня добычи 13,3 млн баррелей в сутки (мбд) по итогам четвертого квартала, хотя изначальные оценки были в пределах 12 мбд.

Хедж-фонды стали более оптимистичными в отношении нефти впервые почти за три месяца, поскольку повышенные военные риски для глобальных поставок энергоносителей способствуют восстановлению цен.

Инвестиционные менеджеры увеличили чистые длинные позиции в бенчмарке West Texas Intermediate до 109 723 лотов после того, как заняли самую медвежью позицию за всю историю неделей ранее, согласно данным ICE Futures и Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Рост чистых длинных позиций — первый с конца сентября — был обусловлен в первую очередь сокращением коротких позиций на 32 678 лотов.

Бычий импульс произошел после того, как нефть показала самый большой недельный рост за последние месяцы, чему способствовали атаки боевиков-хуситов в Красном море, которые угрожают многомесячными перебоями. Тем не менее, долгосрочные перспективы сырой нефти остаются под вопросом, поскольку США готовы к рекордному производству в следующем году, в то время как рост спроса, как ожидается, замедлится.

“Мы подтверждаем нашу твердую поддержку единства и сплоченности в основе ОПЕК и ОПЕК +”, — говорится в заявлении министра углеводородов Конго Бруно Жан-Ришара Итуа.

Нефть входит в благоприятный для себя период. Традиционно котировки «черного золота» растут в первой половине года. 

Самыми лучшими месяцами для нефти являются февраль, апрель и май, в эти месяцы в среднем цены растут на 4, 6 и 3,9 процентов соответственно. 

Принимая во внимание фундаментальные факторы, которые сформировались к концу нынешнего года, у нефти есть перспективы к росту.

Ссылка на пост

Пока коррекция на рынке нефти не привела к закрытию позиций со стороны спекулянтов и фиксированию прибыли.

По состоянию на 19 декабря объем чистого «шорта» среди спекулянтов на бирже ICE по нефти марки WTI составил 41,4 тыс. контрактов.

На бирже NYMEX с контрактами на физическую поставку нефти ситуация немного изменилась в пользу быков — за неделю объем чистого «лонга» среди хедж-фондов вырос с 73,2 тыс. контрактов до 109,7 тыс. (график можно найти здесь)

На мой взгляд, ситуация на рынке нефти, с учетом большого объема коротких позиций, по-прежнему в пользу быков. Учитывая геополитику вокруг Ближнего Востока и ситуацию с балансом на рынке нефти, фундаментально цены на нефть, по моему мнению, должны быть гораздо выше текущих уровней.

Ссылка на пост

Внешний фон на нефтяном рынке перед открытием в Москве был крайне негативным. Накануне только на вечерней сессии фьючерс на Brent подешевел более чем на 4,5%. То есть уже образовалось много клиентов с маржин-коллами (почему – см. начало текста), которых брокеры собирались крыть утром.  

Ночью с 24 на 25 декабря и утром 25 декабря нефтяные котировки иных сортов на азиатских площадках (когда американские и европейские площадки не работали) продолжили сильно падать. В итоге фьючерсы на Brent на Московской бирже на открытии почти сразу же потеряли несколько процентов.

Снижение усугубилось принудительным закрытием перебравших с риском клиентов – сначала тех, кто «попал» на вечерней сессии, а затем и тех, кто вышел за лимиты уже утром 25 декабря. Результат – ускорение падения.

Нефтяные вышки -3 к 498 (15.12.23 -2 к 501), (08.12.23 -2 к 503), (01.12.23 +5 к 505), (22.11.23 0 к 500), (17.11.23 +6 к 500), (10.11.23 -2 к 494), (03.11.23 -8 к 496), (27.10.23 + 2 к 504), (20.10.23 +1 к 502), (13.10.23 +4 к 501), (06.10.23 -5 к 497), (29.09.23 -5 к 502), (22.09.23 -8 к 507), (15.09.23 +2 к 515), (08.09.23 +1 к 513), (01.09.23 0 к 512), (25.08.23 -8 к 512), (18.08.23 -5 к 520), (11.08.23 0 к 525), (04.08.23 -4 к 525), (28.07.23 -1 к 529), (21.07.23 -7 к 530), (14.07.23 -3 к 537), (07.07.23 -5 к 540), (30.06.23 -1 к 545), (23.06.23 -6 к 546), (16.06.23 -4 к 552), (09.06.23 +1 к 556), (02.06.23 -15 к 555), (26.05.23 -5 к 570), (19.05.23 -11 к 575), (12.05.23 -2 к 586), (05.05.23 -3 к 588), (28.04.23 0 к 591), (21.04.23 +3 к 591), (14.04.23 -2 к 588), (06.04.23 -2 к 590), (31.03.23 -1 к 592), (24.03.23 +4 к 593), (17.03.23 -1 к 589), (10.03.23 -2 к 590), (03.03.23 -8 к 592), (24.02.23 -7 к 600), (17.02.23 -2 к 607), (10.02.23 +10 к 609), (03.02.23 -10 к 599)

Газовые вышки +1 к 120 (15.

Brent снова выше $80. Резкое падение танкерного траффика в Красном море перевесилоновости о выходе Анголы из ОПЕК.

Bloomberg насчитал всего 30 танкеров, вошедших в пролив Баб аль-Мандеб – на 40% ниже среднего последних 3 недель. Если сравнивать с ноябрем, то падение более 60%.

Риск перебоев в поставках через Красное море всем очевиден и понятен. Но логистика и не к такому может адаптироваться. А вот последствия заявления Анголы, на мой взгляд, рынок слегка недооценивает.

Дело не в самой Анголе, хоть это и заметный игрок с добычей1,14 млн б/д в ноябре. Возможности для наращивания добычи у нее сейчас почти нет.

Важнее то, что недовольство постоянными сокращениями добычи без особого результата вырвалось наружу. А ведь недовольных много. В том числе тех, кто мог бы выбросить на рынок дополнительные баррели.

Разумеется, это все слухи. Тем не менее, самоограничительную политику ОПЕК в 2024-м году ждет серьезный тест. Особенно, если череда рекордов добычи в США продолжится. На прошлой неделе достигли 13,3 млн б/д.

Цены на нефть поднимаются в пятницу из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке после обстрелов судов йеменскими хуситами в Красном море. Тем временем решение Анголы выйти из ОПЕК поставило под сомнение способность картеля поддерживать цены.

Фьючерсы на нефть марки Brent к 08:54 МСК выросли на 0,59% до $79,86 за баррель, марки WTI — подорожали на 0,57% до $74,3 за баррель.

По итогам недели оба контракта могут подняться примерно на 4% — вторую неделю кряду.

Цены на нефть, возможно, восстановятся из-за геополитических конфликтов и приближающегося вступления в силу соглашения ОПЕК о сокращении добычи, сказал Леон Ли из CMC Markets.

«В январе следующего года, вероятно, возникнет небольшой дефицит предложения, и нефть марки WTI может подорожать до $75-$80 за баррель».

Все больше крупных компаний грузоперевозок избегают маршрута по Красному морю после обcтрелов, совершаемых хуситскими боевиками, что приводит к перебоям в глобальной торговле. Около 12% мирового трафика морских перевозок обычно проходит по Красному морю и через Суэцкий канал.

Почти пять миллионов баррелей российской нефти сорта «Сокол» должны были достичь индийских нефтеперерабатывающих заводов за последние четыре недели.
Ничего из этого туда не дошло, а танкеры простаивают в милях от пункта назначения — в одном случае более месяца. Неясно, что удерживает суда, но одной из причин могут быть санкции США в отношении танкеров, перевозящих российскую нефть в нарушение ценового ограничения, установленного странами Большой семерки. 

Добрый день!

Нефть марки Brent тестирует верхнюю линию нисходящего канала, при этом пытаясь среду закрыть падающей звездой. Есть два интересных варианта развития событий. Первый – отскок от даунтренда в сторону поддержки 71.50. Второй вариант – пробитие нисходящего канала и формирование восходящего движения:

Если посмотреть на дневной график эфира (пара ETH/USD), то можно увидеть возможное формирование бычьего флага – потенциальной фигуры продолжения движения. Также стоит отметить, что указанный флаг опирается на уровень поддержки 2135. Базовый сценарий в случае реализации флага – рост котировок:

Ангола сообщила о выходе из нефтяного картеля

🖊Как пишут СМИ, причина такого решения — отсутствие результатов от вклада страны в организацию.

— Мы не хотим быть в организациях, где нужно молчать, мы хотим быть активными и вносить свой вклад, — заявил министр нефти страны Диамантино Азеведо.

🫡Ранее сообщалось, что Ангола на протяжении долгого времени не исполняла свои обязательства по добыче, продиктованные сделкой ОПЕК. Страна выступала против уменьшения квоты добычи. 

🚀Ангола — достаточно крупный игрок нефтяного рынка. Ее добыча составляет 1,1 млн баррелей в сутки. Для самого рынка это неприятный звонок, который говорит о разногласиях внутри картеля

🔸Риски развала альянса ОПЕК+ немного увеличились, что нашло отражение в снижении нефтяных цен. Конечно, Ангола — не лидер альянса, однако есть вероятность, что ее примеру могут последовать и другие члены организации, которые недовольны положением дел.