S&P500 фьючерс | SPX

👨🏼‍🏫Усаживайтесь поудобнее так как сериал под названием ФРС Байдена начинается!

☝🏻Вчерашние комментарии Министра Финансов США Йеллен о том куда надо направить ставку не могли быть просто так! Как многие заметили, Йеллен была ранее главой ФРС и должна знать, что Центральный Банк всегда должен оставаться независимым, но тогда к чему её вчерашний комментарий про ставку ФРС? Причём всё так нелепо.

💁🏼‍♂️Напоминаю, что Йеллен вчера вызвала волатильность на финансовых рынках, заявив, что меры администрации Байдена по расходам, скорее всего, спровоцируют повышение процентных ставок. Но позже сразу поправила себя:
🗣Это не то, что я предсказываю или рекомендую. Если кто-то ценит независимость Федеральной резервной системы, то это я!

🤔После всего у меня появилось ощущение, что Йеллен начинает страховаться на случай повышения инфляции, чтобы все шишки летели именно на нынешний совет ФРС, так как рост инфляции будет 100% из-за эффекта базы, а в следующем году начнётся замедление инфляции из-за эффекта базы от высокой инфляции в этом году.

Сегодня было опубликовано заявление министра финансов США Джанет Йеллен о том, что процентные ставки могут быть повышены, чтобы избежать перегрева американской экономики. При этом никаких временных рамок она не обозначила.

Индекс доллара в моменте отреагировал на эту новость ростом на 0,2%, индекс S&P 500 за сегодня теряет более 1%.

Если ключевая ставка в США будет повышена, это приведёт к оттоку капитала из акций в облигации, а также к выходу инвесторов из наиболее рискованных активов. Для российского рынка это может привести к падению рынков акций и облигаций, а также к снижению курса рубля.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

🔥Вчера по США пришли очень жаркие данные, которые говорят о проблемах в экономике. Помните ранее я говорил, что самый большой риск для США в данный момент – это нарушение цепочек поставок в связи с чем падает сильно предложение?
☝🏻Так вот Индекс Деловой Активности в производственной сфере от ISM в США упал до 60,7 в апреле 2021 года с 64,7 в марте, что значительно ниже рыночных прогнозов в 65. В докладе говорится о огромной нехватки ресурсов на фоне огромного спроса, что привело к рекордным по длительности срокам выполнения заказов.

🤔Суть в том, что в целом производство в США расширяется, но из-за нехватки материалов (плюсуем сюда рост цен на сырьё, нехватку рабочих мест, рост цен на энергоресурсы) рост производства может замедлится, а следом и расширение экономики США.
Замедление экономики США может привести к разочарованию инвесторов и подслить рынки (переливая деньги в защитные активы), так что будьте внимательны к производственному сектору в крупнейших экономиках, так как производственный сектор может просигналить о коррекции.

P.S. ставь Лайк в поддержку автора и заходи в ТелегУ — ТУТ

Два года назад мы выпускали на нашем канале пост со статистикой рынков и тем, как работает исторически принцип «Sell in May». Пришло время проверить, как работает этот принцип, а также я собираюсь дать свой взгляд на рынки в мае.

Важный момент — мы говорим о рынке США.

Статистика говорит о том, что бурный период роста рынка позади, но это не значит, что впереди обвал

Особенность рынка — часто между маем и октябрём бывает коррекция. В среднем подавляющую часть роста S&P показывает в период с ноября по апрель. При этом важно понимать, что в среднем с мая по октябрь рынок не падает, а тоже растет, просто медленнее.

С 1950 года в 64% случаев с конца апреля до конца октября динамика была хуже, чем с конца октября по конец апреля — то есть правило подтверждается, но только в 64% случаев.

В частности, за последние 5 лет правило сработало 3 раза из 5, причем одно из «несрабатываний» приходится на коронавирусный обвал:

Добрый день!

По фондовому индексу S&P500 цена третий день рисует доджи, зажимая пружину. Про какую-то конкретику говорить не приходится, но сильный пробой может быть как в сторону роста, так и в сторону горизонтали 3959.00, которая в перспективе может оказать поддержку ценам:

Британская валюта, после пробития флага, продолжает восходящее движение. В принципе, отскок можно считать состоявшимся, поэтому потенциальная цель по старому джентльмену – уровень 1.4200:

ЗОЛОТО – БЫЧИЙ РЫНОК ВОЗОБНОВЛЯЕТСЯ
Инфляция, вероятно, будет значительно опережать процентные ставки, как в 1970-х годах. Это означает, что отрицательные реальные процентные ставки сохранятся, что очень выгодно для золота и серебра.

Как видно из приведенного ниже графика, золото завершило коррекцию с августа 2020 года, и следующая (временная) остановка должна составить около 3000 долларов.

На сегодняшний день примерно 20% компаний из индекса S&P 500 отчиталось за 1 квартал 2021 года. Текущий сезон отчетов крайне важен, так как с развитием вакцинации инвесторы ожидают восстановление экономики, что мы непосредственно увидим в отчетах компаний. При этом не менее важен и темп восстановления финансовых показателей компаний. Если консенсус-прогнозы окажутся ниже фактических значений выручки и прибыли, то это приведет к позитиву на рынках. Если ситуация будет обратной, то настанет новая волна распродаж.

Прибыль S&P 500 — сюрприз десятилетия

Фактическая прибыль компаний превысила консенсус-прогноз на 25,4% — это рекордное значение с 2009 года. Даже в разгар COVID-19 во втором квартале 2020 года отклонение прибыли было ниже:

По выручке ситуация обстоит так же. Важно отметить, что в S&P 500 входят достаточно крупные компании, по которым аналитики попадают довольно точно. Поэтому отклонение фактической выручки от консенсуса на 3% примерно в 4 раза выше нормального отклонения:

Федеральная резервная система (ФРС) США сохранила процентную ставку
по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в диапазоне от 0% до 0,25% годовых,
говорится в коммюнике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания,
прошедшего 27-28 апреля.

Федрезерв сообщил, что продолжит ежемесячно выкупать активы на общую сумму $120 млрд,
в том числе US Treasuries на $80 млрд и ипотечные бонды на $40 млрд «до достижения существенного прогресса в движении к целям максимальной занятости и ценовой стабильности».

Все одиннадцать голосующих членов FOMC поддержали решения, принятые на апрельском заседании.
ФРС ОТМЕЧАЕТ УСИЛЕНИЕ ИНДИКАТОРОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА И ЗАНЯТОСТИ В США.

ПРЕСС КОНФЕРЕНЦИЯ ПАУЭЛЛА.

* Пауэлл--Восстановление остается неровным, незавершенным
* Пауэлл--Ситуация на рынке труда продолжает улучшаться
* Пауэлл--Уровень безработицы в 6% не отражает полностью
сокращение занятости
* Пауэлл--12-мес индикаторы инфляции РСЕ в краткосрочной