ВКЛАДЫ

К середине марта средняя доходность по депозитам на сроках от трех месяцев до года опустилась ниже 20%. Это снижение наблюдается по всей линейке вкладов, и банки, в том числе крупнейшие, начали снижать ставки. Доходность по шестимесячным депозитам снизилась на 1,5 п.п. до 20,4%, а по годовым — на 1,3 п.п., составив 19,25%. В краткосрочные вклады на 3 месяца до сих пор предлагается 20,2%, но и они также начали терять в доходности.

Причины снижения ставок очевидны: рынок ожидает, что цикл снижения ключевой ставки начнется во второй половине 2025 года, однако не в марте, а позднее. В текущих условиях банки уже снижают ставки, пытаясь удержать прибыльность. Однако в ближайшие месяцы ставки будут продолжать снижаться, особенно по долгосрочным вкладам. Ожидается, что в 2025 году ставки по депозитам будут колебаться в пределах 12–15%.

Тем, кто хочет зафиксировать высокую доходность, стоит действовать быстрее. Вложения в депозиты на срок до полугода остаются прибыльными, но они также будут терять в доходности в будущем. Ставки продолжат падать, если не будет серьезных изменений в экономической ситуации.

Ежедневно приходят новости, что тот или иной банк понижает ставки по накопительным счетам. Но пока еще много вариантов разместить свободные средства под доходность выше 20%. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. 

Делюсь актуальной подборкой. Выгодные предложения без дополнительных условий по тратам. В основном для новых клиентов. 

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. Таким образом можно организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

Накопительные счета

На ежедневный остаток:

 • 22% — Сбербанк. Первые 3 месяца для новичков (с подпиской).

 • 22% — Финам. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской).

 • 22% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков. (с подпиской).

ЦБ на заседании 21 марта сохранит ключевую ставку на уровне 21%, и банки продолжат снижать ставки по вкладам...

Такой прогноз «Газете.Ru» дал кандидат экономических наук, доцент Финансового университета при правительстве РФ Игорь Балынин.

«В случае сохранения ключевой ставки доходность вкладов до полугода останется без изменений, а по более длинным депозитам может пойти вниз. На ставки по вкладам со сроком более шести месяцев может повлиять не только принятое решение об уровне ключевой ставки, но и поданный сигнал по будущим решениям. Соответственно, по вкладам со сроком более шести месяцев может быть дальнейшее снижение ставок на 0,5−2 процентных пункта», — предположил Балынин.

Знакомый, начинающий инвестор, задал вопрос: зачем покупать акции или облигации, если вклады приносят 18–22% годовых при большей надежности? Его аргументы понятны: стабильность и высокая доходность депозитов кажутся выгоднее рискованного рынка. Однако у инвестиций в ценные бумаги есть свои преимущества.

📉 Кризисы — возможности для роста.

В периоды санкций или экономической нестабильности рынок часто падает, но это временное явление. Инвесторы, которые используют такие моменты для покупки недооцененных активов, в долгосроке могут получить значительную прибыль. Например, после снятия ограничений или снижения ключевой ставки котировки акций способны вырасти в 1,5–2 раза, компенсируя убытки и обгоняя доходность вкладов с учетом инфляции.

🖥 Взглянув на наши бумаги по различным мультипликаторам: мы наблюдаем недооцененность российских активов.

«По оценке ВТБ, общерыночный объем рублевых пассивов в феврале показал рост на 2,1%, прибавив более 1 трлн рублей и достиг 54,2 трлн рублей. Для сравнения, в феврале прошлого года рост рынка составил 1,1 трлн рублей, а в январе 2025 года рынок показал сезонное снижение на 475 млрд рублей», — отмечается в сообщении пресс-службы.

При этом в самом ВТБ темп роста портфеля розничных рублевых пассивов в феврале увеличился в 2,5 раза, до 10,2 трлн рублей.

«Несмотря на локальную корректировку ставок на рынке в феврале, „время вкладчика“ продолжается. Все еще сохраняется уникальная ситуация, когда ставки по депозитам находятся на уровне ключевой. Мы прогнозируем, что рынок рублевых сбережений продолжит рост на протяжении всего года. Даже в случае перехода ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики, уровень ставок будет оставаться высоким, и вкладчики продолжат делать накопления. Чтобы в конце года получить неплохой пассивный доход, сейчас еще можно зафиксировать ставку свыше 20%», — дал оценку руководитель департамента сбережений и зачислений Дмитрий Володин.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 1499,99 тыс.₽ 22,6% (на 3 месяца), 21,4% (на 6 месяцев), 20,3% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 23% (на 3 месяца), 21,8% (на 6 месяцев), 20,7% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 20% (на 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 и 12 месяцев), 21% (на 5, 6 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутвтсии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 20,8% (на 3 месяца), 21% (на 6 и 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

— На текущей неделе, снижение ставок по вкладам и накопительным счетам продолжилось.

— В целом наблюдается улучшение экономической ситуации в РФ, банки закладывают это в свою фин. модель. Но, будет прикольно, если в следующую пятницу ЦБ РФ преподнесёт сюрприз и поднимет ключевую ставку, как говорил Заботкин А.Б. «рассмотрим возможность повышения ключевой ставки». Хотя это маловероятно, и базовый сценарий на текущий момент, сохранение КС на прежнем уровне 21%, или даже ее снижение. Так же необходимо добавить, что сейчас все зависит от геополитики, и если риторика США измениться по отношению к РФ в худшую сторону, то весь позитив на рынке быстро исчезнет.

Ссылка на таблицы лучших банковских вкладов

Почему не все банковские депозиты одинаково полезны.

Многие по-прежнему рассматривают долгосрочные банковские вклады в качестве основного инструмента для сохранения и приумножения своих сбережений. Но действительно ли это самый подходящий вариант или есть более выгодные альтернативы?

Давайте попробуем разобраться.

Ставка на финансовый армагеддон

Есть серьезные сомнения насчет того, выгодны ли сегодня долгосрочные вклады в банках — причем, не только на несколько лет или на год, но даже на полгода. Все потому, что банковские ставки могут меняться очень быстро (рис. 1).

Да, 14 февраля 2025 года Центробанк в очередной раз принял решение сохранить ключевую ставку (КС) на уровне 21% годовых. В качестве реакции на это крупные банки уже начали снижать ставки, так как закладывали в свою процентную политику рост КС до 23-25%.

О чем все это говорит? Только о том, что сколько-нибудь длительное постоянство еще не означает стабильности. Еще недавно было совсем иначе: начиная с зимы 2023 года и по нынешнее время ставки в данном секторе экономики неуклонно росли (рис. 2).

Принудительное изъятие имущества для государственных нужд допускается только в двух случае: в условиях чрезвычайного или военного положения. В таких случаях статья 7 ФКЗ «О военном положении» дает разрешение на изъятие необходимого для нужд обороны имущества от физических и юридических лиц.

Хотя статьи 11 и 13 ФКЗ «О чрезвычайном положении» напрямую не упоминают изъятие вкладов, они позволяют вводить ограничения на определенные финансово-экономические операции. Таким образом, при чрезвычайном положении деньги не могут быть просто изъяты, но выдача вкладов может быть приостановлена.

Опрос НКР и группы компаний «Б1» показал, что 76,8% крупных российских банков не ожидают массового оттока вкладчиков в случае резкого снижения ключевой ставки ЦБ. Несмотря на возможное снижение ставки, банки считают вероятность таких изменений низкой или очень низкой, поскольку российские вкладчики остаются консервативными и предпочитают депозиты с минимальными рисками.

Главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец объясняет, что в прошлом случаи массового оттока вкладов из банков были редки, и лишь в случае кризисных ситуаций, например, при резком падении доверия к банковской системе или экономическом кризисе, можно ожидать изменения. Кроме того, снижение ставки не всегда вызывает отток, так как оно также сопровождается мерами, направленными на удержание клиентов, например, предложением карт с дополнительными условиями.

По прогнозам, в 2025 году большинство банков ожидают, что ключевая ставка останется в диапазоне 20–22%, при этом 17,2% банкиров рассчитывают на снижение ставки ниже 20%. Несмотря на конкуренцию и возможные локальные оттоки, банки уверены в стабильности сбережений населения на депозитах, что подтверждается статистикой роста депозитов в последние годы.

Почему не все банковские депозиты одинаково полезны.

Многие по-прежнему рассматривают долгосрочные банковские вклады в качестве основного инструмента для сохранения и приумножения своих сбережений. Но действительно ли это самый подходящий вариант или есть более выгодные альтернативы?

Давайте попробуем разобраться.

Ставка на финансовый армагеддон

Есть серьезные сомнения насчет того, выгодны ли сегодня долгосрочные вклады в банках — причем, не только на несколько лет или на год, но даже на полгода. Все потому, что банковские ставки могут меняться очень быстро (рис. 1).

Да, 14 февраля 2025 года Центробанк в очередной раз принял решение сохранить ключевую ставку (КС) на уровне 21% годовых. В качестве реакции на это крупные банки уже начали снижать ставки, так как закладывали в свою процентную политику рост КС до 23-25%.

О чем все это говорит? Только о том, что сколько-нибудь длительное постоянство еще не означает стабильности. Еще недавно было совсем иначе: начиная с зимы 2023 года и по нынешнее время ставки в данном секторе экономики неуклонно росли (рис. 2).

Весной 2024 года почти все настраивались на скорое начало смягчения денежно-кредитной политики ЦБ и на то, что ключевая ставка вот-вот начнет снижаться. В тот момент она уже несколько месяцев держалась на уровне 16%.

💰И вот, ровно 12 месяцев назад Сид решил в числе прочих инвест-идей открыть депозит под отличную (как ему казалось) ставку на целый год. Подробно рассказывал об этом и показывал все скриншоты здесь. Ну а теперь по порядку.

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

🤪Это было гениально! (нет)

В марте 2024 ни один из крупных банков не предлагал ставки по длинным вкладам выше 15%, т.к. мало кто верил в решимость Центробанка проводить жесткую ДКП «до ycpaчки».

🏛️К тому моменту я уже год пользовался одной известной финансовой платформой, где можно открывать вклады в разных банках удаленно.

И я решил тогда не мелочиться и влететь «с двух ног» сразу на целый год — НУ А ЧО, раз целых 14,8% (ого!) дают.

Банки готовятся к снижению ставки? Крупнейшие банки продолжают снижать ставки по вкладам. По полугодовым депозитам индекс, рассчитываемый Мос...

Крупнейшие банки продолжают снижать ставки по вкладам. По полугодовым депозитам индекс, рассчитываемый Мосбиржей, опустился ниже отметки в 21% впервые с середины ноября 2024, а по вкладам на год – ниже 20%.

Наблюдаемые тенденции:

👉 12 банков из топ-20 по объему депозитного портфеля снизили ставки по вкладам на разных сроках до уровня не только ниже ключевой, но и ниже 20%

👉 У 4 банков из вышеуказанных 12 ставки по всем видам вкладов на 3, 6 и 12 месяцев не превышают 20% годовых

👉 RGBI вернулся к уровням мая 2024 – выше 109 пунктов. Чем выше индекс, тем выше стоимость облигаций и ниже их доходность

👉 RUSFAR находится на отметке 21,5%. То есть денежный рынок ожидает ключевую ставку на уровне 21%

Вслед за вкладами некоторые банки снижают и ставки по ипотеке. Пока все сводится к тому, что 21% – предел, выше которого ЦБ уже не пойдет. Повторим, что это косвенные индикаторы, нужно учитывать и кредитование с инфляцией. В динамике инфляции пока нет четкого тренда на замедление. В ЦБ говорили, что в марте могут рассмотреть и снижение, и повышение ставки. Больше определенности появится только к апрельскому заседанию. 

Видимо в ожидании какого-то улучшения ситуации, банки стали постепенно снижать ставки по вкладам. Так получилось, что в последние недели у меня и близких заканчивалось много вкладов, и я практически в режиме реального времени видел, как постепенно снижаются процентные ставки.

Даже на финуслугах, на сегодняшний день, уже не осталось, как ещё совсем недавно, вкладов под 23%. В лучшем случае, это 21% (на 3 месяца) и 21,5 (на 6 месяцев).

🔟-е место: Приморский край — 439.100,00 рублей.

9️⃣-е место: Ханты-Мансийский автономный округ — Югра — 466.000,00 рублей.

8️⃣-е место: Сахалинская область — 497.300,00 рублей.

7️⃣-е место: Ямало-Ненецкий автономный округ — 502.800,00 рублей.

6️⃣-е место: Мурманская область — 505.100,00 рублей.

5️⃣-е место: Камчатский край — 512.300,00 рублей.

4️⃣-е место: Магаданская область — 593.800,00 рублей.

3️⃣-е место: Ненецкий автономный округ — 631.500,00 рублей.

2️⃣-е место: город Санкт-Петербург — 821.000,00 рублей.

1️⃣-е место: город Москва — 1.746.400,00 рублей.

Не является ИИР!

Прогноз на 2025 год (условные сценарии)

• Базовый сценарий (стабилизация экономики, инфляция ~5%):
  Ставки по рублёвым вкладам снизятся до 5–7% годовых для массовых продуктов.

• Негативный сценарий (новые санкции, инфляция выше 8%):
  Ставки останутся на уровне 8–12%, возможны краткосрочные «прорывные» предложения.

• Оптимистичный сценарий (снятие санкций, рост инвестиций):
  Ставки опустятся до 4–6% вслед за снижением ключевой ставки.

Рекомендации для вкладчиков

• Следите за решениями ЦБ РФ и динамикой инфляции.

• Рассматривайте долгосрочные вклады с фиксированной ставкой, если ожидаете снижения процентов.