Блог им. OlegDubinskiy

Народ, в большинстве случаев, прав (хотя распространена теория противоположного мнения). НАРОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ. ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ: ЧТО БЫ ИЗМЕНИЛ В НАРОДНОМ ПОРТФЕЛЕ.

Январь 2024г.
1 Сбербанк-ао — 30,0%, 
2 Газпром — 15,0%;
3 Лукойл — 13,9%;
4 Яндекс — 7,6%;
5 Сбербанк-п — 7,1;
6 Сургутнефтегаз-п — 6,2%;
7 Норникель — 6,2%;
8 Роснефть — 5,8%;
9 Северсталь — 4,3%;
10 Магнит — 4,1%.

Думаю,
2 акции из 10 держат напрасно
Газпром 
НорНикель.

Вес Сбер об. + преф, конечно, запредельный.
Хотя бы 20%
(Сбер, если что,
падает тоже быстрее индекса, ну и всякое бывает:
не рационально «держать все яйца в одной корзине»).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
ОСНОВНАЯ ОШИБКА: ДЕРЖАТЬ ГАЗПРОМ.
Газпром в 2007г. стоил 360р. (около $12).
Сейчас Газпром 157р. (около $1,7).
Т.е. тренд в долларах падающий.

По 1 пол. 2023г. убыток 950 млрд руб. и 
свободный денежный поток (FCF) отрицательный = минус 950 млрд руб.
По 1 полугодию 2023г., чистый долг / EBITDA = 5,9
Газпром и его структуры могут не предоставлять отчётность.

Стараюсь не держать в портфеле акции с не растущими трендами
(бывают исключения, например, МТС на див. ожиданиях, до 350р., спекулятивная позиция).
Газпрома в портфелях среднесрочно никогда не было (иногда, держал спекулятивно).

Нор.Никель.
Более 80% выручки — палладий, никель, медь
(из этих 3 металлов, позитивно смотрю только на медь).
По никелю — перепроизводство из — за применения современных технологий в Индонезии.
Высокий долг (1,2 EBITDA), P/E 11 (2023г., средний P/E в металлургии около 6).
Изношенное оборудование (требуются инвестиции).

Что вместо (личное мнение).
Башнефть преф.
Мосбиржа

Предлагаю обсудить тут или в чате
t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег

★2
8 комментариев
Солидарен.
avatar
Олег Ков, и я того же мнения 
Народный портфель никаким народным портфелем не является. Это всего лишь нетто-покупки за месяц. Как в анекдоте:
— Буратино дали 1 яблоко, сколько яблок у него стало?
— Одно.
— Неверно, необходимо учитывать сколько яблок у него было до этого…
Сергей Сергаев, значит точно одно яблоко, потому что те яблоки которые были у Буратино до этого, находились в составе пирога, а значит не были отдельным продуктом!
Добрый день! У меня встречный вопрос, что если добавить в этот народный портфель 10 процентов mrkc, Россети центр?! Компания много лет платит дивы от 8-12 процентов… Как вам такой вариант?!
Оля «Hare»… (заяц)..., народ безмолвствует 
шутка 
Оля «Hare»… (заяц)..., 
в своих портфелях электроэнергетику не держу из-за высоких инвестиций в отрасли.
Олег Дубинский, интересная точка зрения… Тогда назревает встречный вопрос правда… Как себе представить развитие отрасли БЕЗ инвестиций?!!! Наоборот, мне казалось что логично себе представить, что например развитие электросетей БАМа, или чего то там ещё, потребует инвестиций… Ну и капремонт хотя бы раз во сколько то лет…

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн