Дозарплатная ведомость: россияне берут в долг чаще, но меньше, и как то это повлияет на IPO "Займера"?

В конце прошлого года прокатилась волна сообщений о том, что россияне всё чаще идут одалживаться до зарплаты в микрозаймах. Воодушевленная такими сообщениями, МФК «Займер» сегодня объявила о выходе на IPO. Одновременно Центробанк подсчитал, что доля кредитов до зарплаты снизилась до минимума за последние пять лет. Интересно, повлияет дли такая статистка на интерес к новым акциям на Мосбирже?

Попросить денег до зарплаты для многих давно стало образом жизни. В современных условиях даже не приходится бегать по знакомым или названивать всем подряд в телефонной книге. Микрофинансовые организации даже специальный термин ввели — PDL-займы. Их выдают на сумму до 30 000 руб. на срок до 30 дней с единоразовым погашением. И «Ведомости» этой зимой подсчитали, что в РФ установлен рекорд по пидиэлям — в 2023 г. россияне оформили 34,91 млн займов до зарплаты. 

Не каждый пятый, конечно, успел за год приобщиться к таким кредитам, обычно одни и те же люди повторяют такие займы регулярно, но в любом случае число солидное, понятно, что в России микрофинансовые организации уже претендуют на звание социально значимых учреждений, слишком многим они помогают.

Не успел снег растаять по всей стране, как Центробанк уже объявил совершенно другие данные — доля коротких займов «до зарплаты» снизилась до минимума за последние пять лет и составила 34%. Кто-то врёт? Да нет, число выдач то действительно растёт от год к году. Просто берут всё меньшие и меньшие суммы.  «Портфель микрозаймов в 2023 г. увеличился на 22%, до 443 млрд рублей. Этому способствовал рост выдач IL. Выдачи PDL снижались, а доля сегмента PDL в выдачах достигла минимального значения с 2017 г. (32%). Средние размеры займа в PDL и IL сближаются и составляют 9 и 12 тыс. руб. соответственно», -объясняет ЦБ.

Значит до зарплаты всё-таки берут больше, чем обычно? А чего бы не взять, в прошлом году условия для кредиторов в МФО пересмотрели, теперь ставку нельзя делать выше 0,8% в день, а максимальный размер переплаты — более 1,3 от суммы долга за весь период. Так что одолжив пятнашку на новые кроссы без квартиры в итоге не останешься.  Если понадобится при визите коллекторов ссылаться на чуть более авторитетное лицо, чем Виталик Лебедев, я вот такую цитату нашёл.

— При займе в 10 тысяч рублей долг составит не более 23 тысяч рублей, где 10 тысяч — основной долг и 13 тысяч — проценты и иные платежи. А снижение ставки позволит заемщикам в общей сложности сэкономить на платежах до 5 млрд в год, — отметил представитель Банка России Михаил Носенков.

Нововведения сделали микрофинансистов даже более популярными в народе, во всяком случае у части из них количество кредиторов выросло. Как так? Определённая доля игроков ушла с рынка после таких ужесточений, зато лидеры в МФО наоборот потирают ладошки от удовольствия — меньше конкурентов, выше лояльность клиентов. Пришло понимание, что микрофинансовая отрасль стала социально значимой, её услугами пользуются миллионы человек. Можно даже слегка расширить клиентуру, выйдя на IPO. МФК «Займер» о таком решении 2 апреля объявил во всеуслышание.

В рамках IPO единственный акционер МФК «Займер» планирует предложить инвесторам акции компании на сумму около 3 млрд руб., сохранив преобладающую долю в акционерном капитале. Гендиректор компании Роман Макаров уточнил, что IPO планируется провести по принципу 100% cash-out, а все привлеченные средства в ходе предложения будут направлены ее основному акционеру. Компания планирует выплачивать дивиденды, согласно своей новой дивидендной политике, – от 50% чистой прибыли ежеквартально, то есть четыре раза в год. Ну, планы то похвальные. Особенно на фоне эмитентов, которые давно забыли об отчислениях акционерам. 




Главная проблема микрофинансистов — возврат одолженных денег. Никуда не делись люди, предпочитающие одолжиться и исчезнуть с радаров. Но современные технологии делают такие попытки всё менее удачными. Если в 2020-2021гг. у «Займера» в портфеле 11-12% от общего объёма выдачи являлись проблемными, то в 2023г. этот объём размер уменьшился до рекордных 8%. Согласен с этим и Центробанк, отмечающий, что улучшилось качество портфелей МФО: так, доля просроченной задолженности со сроком до 90 дней сократилась до 9%, это самое низкое значение с начала 2021 года.

Объём PDL-займов будет расти и дальше, но уже не так быстро, так что компания будет акцентировать своё внимание на расширении линейки продуктов для населения (например, виртуальная карта с ограниченным кредитом для покупок в онлайн-магазинах) и удержании повторного клиента.

- В последние годы рентабельность капитала (ROE) устойчиво находится выше 50%, что позволяет нам последовательно наращивать акционерную стоимость бизнеса и регулярно выплачивать дивиденды, на которые мы намерены направлять не менее 50% чистой прибыли. Мы верим, что IPO откроет новые возможности для нашего развития и позволит широкому кругу инвесторов принять участие в успехе «Займера», – рассказал гендиректор компании Роман Макаров.

Самый опасный момент для простых потребителей — кредиты всё больше уходят в онлайн. В офис за денежкой при расширении покупательского кредитования приходят лишь в каждом пятом займе, уверяет ЦБ РФ. А значит мошенники продолжат стричь купоны среди населения, разрабатывая всё более изощрённые схемы. Но это уже совсем другая история. И как лучше всего разобраться с ней демонстрирует новый боевик Джейсона Стэтхема «Пчеловод». Ни разу его не рекомендую к просмотру, но разводилам там приходится ОЧЕНЬ нелегко. Хорошо бы и у нас такую дезинсекцию провести разочек.