Блог им. oleg_andreevich

Фандинг USDRUBF - выгоднее Si?

Уважаемые эксперты по фьючерсам, подскажите правильно ли я мыслю что при условии среднего фандинга USDRUBF= 5 коп.

Годовая плата за long 1 контракта USDRUBF составит 12 500 руб (250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000)?

То есть удержание USDRUBF на горизонте года будет стоить 13,7% в рублях (12 500 / 91 000)??


Правильно ли я рассуждаю? Цель — сравнить что выгоднее держать на долгосроке USDRUBF vs Si

Если есть еще подводные камни на вечном фьючерсе подскажите плз. Насколько помню, там есть вероятность невольно выйти на поставку?


★1
26 комментариев
+1
5 копеек — это сказка! Обычно 10+) ставка в год порядка 40% +\-, при условии неэффективности срочки (когда контанго неправильное и меньше обычного) — держать квартальники выгоднее да же с учетом роллирования. И да… можете выйти на принудительную поставку — это решать будут за вас.
avatar
Head of Algonaft'$
Head of Algonaft'$, интересно, спасибо.

Не нашел выгрузку фандинга на сайте Мосбиржи, пришлось для начала «на глаз» прикинуть.
10 копеек — как-то дороговато выходит((

Пс. если есть ли у кого данные по среднему фандингу — напишите плз сколько получается
avatar
oleg_andreevich
+1
oleg_andreevich, www.moex.com/a8141
Тут должно быть все, что вам надо по вечным
avatar
Head of Algonaft'$
Head of Algonaft'$, благодарю) когда только запускали USDRUBF такого на сайте мосбиржи точно не было, помню еще пытались здесь на форуме сами фандинг высчитывать к клирингу))

что думаете по поводу CNYRUBF, похоже фандинг там близок к нулю. Только появляется риск самого CNY vs USD, но имхо это уже не так страшно для хеджирования от девальвации рубля
avatar
oleg_andreevich
+1

250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000 = 12500

(1200,5 / 91000)=1.32%
(12500 / 91000)=13.73%

avatar
Вадим
Вадим, это я нулём ошибся, поправил
12,5 руб с доллара получается
avatar
oleg_andreevich
oleg_andreevich,  12500
avatar
Вадим
Дороговато за хедж валютный выходит … Может золото прикупить для хеджа
avatar
Вадим
Вадим, только не фьючерс на золото в долларах — это не валютный хедж.
Представьте, что доллар стал по 500 рублей. При этом цена на золото не изменилась. Сколько вы получите с лонга фьючерса на золота в долларах? Ответ — нисколько. Для валютного хеджа вам нужно золото с котировкой в рублях.
avatar
Jame Bonds
+1
Средний фандинг с начала 2024 года по USDRUBF на сегодня 6 копеек. А накопленный, если бы держали USDRUBF с начала года, выглядит так с учетом размера лота:


avatar
r0man
r0man, а по юаню? Выгоднее фьючерс? Или cnyrubf
avatar
Константин
Константин, если просто держать, то вечный выгоднее фьюча.
avatar
r0man
r0man, на сколько? Это по юаню
avatar
Константин
+1
Константин, процентов на пять
avatar
r0man
r0man, это прилично, а есть ликвидность? И подсчет удержания?
avatar
Константин
Константин, ликвидность есть. Подсчет чего? На картинке есть график сколько возьмет фандинг, если держать позу в лонг. Пересчитайте в проценты и сравните со ставкой зашитой в фьюч.
avatar
r0man
r0man, по фьючам я считал примерно 10 процентов годовых удержание от суммы грубо говоря купил на 1000000 Обьем ,100 тыс за год заплатишь, а по вечному фьючерсу в юанях сколько? По таблице не очень понимаю
avatar
Константин
Константин, по вечному также считал, как и автор статьи. Ваш расчет по фьючу не очень понял, похоже на ГО.
avatar
r0man
r0man, каждый фьючерс дороже предидущего, а сколько годовых удержание вечного фьючерса на юань обходиться?
avatar
Константин
+1
Константин, около 6%
avatar
r0man
r0man, это хорошо, дешевле обычного, может какие особые риски есть?
avatar
Константин
r0man, при 0,005 руб ежедневного фандинга у меня получилось 10,3% годовых стоит удержание вечника CNYRUBF.
Вы еще меньший фандинг при расчете закладывали?
avatar
oleg_andreevich
r0man, как вы это поняли?
avatar
Константин
+1
Константин, посчитал.
avatar
r0man
с 5 копейками вы тут начудили, таких смешных сумм не бывает. с 1000 фьючей USDRUBF прилетало(отбирали) бывало по 150-170тыс за клиринг. 
avatar
Кирилл Вдовин

полезные записи за 24 часа

★11 9 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★9 11 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★6 52 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
★6 9 Мой портфель акций на 15 декабря 2024
★5 99 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★5 9 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★4 51 Минус Газпрому. Газ из Катара, через Сирию и Турцию в Европу.
★3 120 Ситуация на текущий момент
★3 3 🇷🇺 Российский рынок | Какие перспективы и почему продолжаем падать? Что делать?
★3 0 Роснефть - сдвиг Восток Ойла и падение прибыли
+217 120 Ситуация на текущий момент
+194 52 Разъяренные инвесторы пришли в телеграм канал Минфина
+156 99 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+112 61 Азия. Понедельник.
+91 53 Как обогнать всех, даже Мозамбик, Пакистан, Эквадор, Шри Ланку, Республику Конго, Кению и уж тем более все остальные страны УХОДИМ В ОТРЫВ !!!
+79 78 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+78 57 Индекс МБ сегодня
+75 35 Выиграл 9,7 млн. фунтов стерлингов.
+73 8 Самые удачные шорты 2024 года🤝
+73 41 Очень большой минус нефтянникам. Про повреждения танкеров при шторме.

самые обсуждаемые сегодня

120к Ситуация на текущий момент
109к Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)
99к Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
78к Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
72к Переживающим об инфляции
61к Азия. Понедельник.
57к Индекс МБ сегодня
40к Волгонефтяной разлив: два затонувших в Керченском проливе танкера вышли в море, нарушив все правила
37к Шизофреные паттерны гажданского права
27к Депутат Госдумы Сергей Миронов в личном обращении к Набиуллиной предложил ввести специальную временную ставку 3-5% годовых для стратегических отраслей экономики — РИА Новости

теги блога oleg_andreevich

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн