dr-mart

research. Немного цифр для собственного запоминания

1926-2008:
  • Ср. инфляция США: 3%
  • Ср. доходность долгоср. трежерис: 5,7% 
  • ср. доходность казнач. векселей 3,7%
  • ср. доход корпорат. облигаций 5,9%
  • ср. доход акций large cap: 9,6%
  • ср. доход акций small cap: 11,7%

1900-2008:
  • реальный доход (то есть скорр. на инфляцию) амер. рынка акций = 6% годовых.
  • Причем! На capital gain приходится всего 1,7%, а остальной доход — это дивиденды! Поэтому изучать динамику Доу Джонс не совсем правильно.
  • облигации 2,2% годовых
  • => очень лонгран рынок акций интереснее облигаций в 2,5 раза!
  • => если вы инвестируете-реинвестируете всю жизнь, то делая это с акциями в конце жизни вы будете намного богаче, чем в случае облигацийresearch. Немного цифр для собственного запоминания .

  • долгосрочно золото покупать бессмысленно. Доход/риск удручающий.
  • инвестиции в трежерис лонгран почти в 2 раза обгоняют инфляцию (?). Но это если очень долгосрочно. Краткосрочно может быть что угодно.
  • в 1950-е целое десятилетие трежерис приносили доход -0,1% годовых!!! При ср. инфляции 2,2%.
  • в 1960-е трежерис приносили всего 1,4% годовых, при инфляции 2,5%. 
  • Зато в 80-е и 2000-е ср. доход был >10% (странные цифры, получается что доход по долгоср трежерям был больше чем по корпоратам)
  • 2 десятилетия были отрицательными для largecap (то есть одна декада из 4-х): 1930-е: -0,1%, 2000-е -3,6% и ни одного отрицательного для smallcap!
  • Бурный рост акций был в 50-е и 90-е. То есть тоже получается 1 декада в 40 лет примерно.
  • Инфляция в 1930 была -6%, 1931 -9,5%, 1932 -10,3%!!!
  • Инфляция в 1979 была +13,31%.
Где бы эту сволочь достать «2012 ibbotson sbbi valuation yearbook» бесплатно?:)

Зато нашел вот такое в сети: https://www.credit-suisse.com/investment_banking/doc/cs_global_investment_returns_yearbook.pdf

Что такое лучшие года американского рынка?
50-е — послевоенное восстановление
90-е — технологический прорыв 

Среднестатистический профессиональный инвестор только все ухудшает:
research. Немного цифр для собственного запоминания


Вот еще интересная картинка из репорта Кредитсвис — глобальный аппетит к риску.
research. Немного цифр для собственного запоминания 
★21
11 комментариев
+1
интересные данные
avatar
megatrade
+1
Майкл Льюис. Покер лжецов. Очень рекомендую к прочтению. Все об облигах
avatar
nameless
-3
Тимофей, в последнее время, ты мне нравишься… Очень грамотные посты!!!
Некоторую инфу, уже нужно скрывать от Смартлаба! Вводи подобие рейтинга «красных»/«черных» пиджаков!!!
Пусть те, кто рисует бабочек/VSA/да и просто те, кто занимается х***й и прочим сектанством, находится там, где оно желает! Качество контента повысится в разы.
avatar
jtrade
+2
jettrader, а чем тебе VSA с бабочками не угодили?
avatar
Exstan
+1
CS Yearbok 2013: abnormalreturns.com/download-this-and-thank-me-again/
avatar
Yamtchikov
+1
Спасибо за ресерч от Credit-suisse!
avatar
hrenotrader
Тимофей, рекомендую Jeremy J Siegel «Stocks for the long run… и много букв» В русском издании Джереми Сигел «Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью» (не так перевели).
Forbes: «Это просто великая книга» Подтверждаю)
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
«если вы инвестируете-реинвестируете всю жизнь, то делая это с акциями в конце жизни вы будете намного богаче, чем в случае облигаций» — неверный вывод, ты же читал Талеба, должен понимать, что вывод можно сделать только такой:
«если бы вы инвестировали-реинвестировали всю жизнь с 1900 по 2011, то делая это с акциями в конце жизни вы были бы намного богаче, чем в случае облигаций»
avatar
Евгений
+1
это всё интересно, но мы не живём 100 лет и нужно выбирать здесь и сейчас:(
avatar
Ренат Валеев
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★12 18 3 способа, как сэкономить на налогах с банковских вкладов
★11 41 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★9 92 Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
★8 16 🏘️ САМОЛЁТ: Как выжить, когда люди перестали брать ипотеку? Антиутопия девелопера
★7 24 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★7 9 Где дивиденды, Мосбиржа? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Московской биржи
★6 56 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
★6 16 Накопительные счета💰
★5 9 👶Портфель внучков от Кот.Финанс (⛄️декабрь)
★5 106 Ситуация на текущий момент
+246 92 Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
+238 7 И все же главное это правильно все объяснить
+225 106 Ситуация на текущий момент
+176 41 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+144 49 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+134 20 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+126 81 Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!
+126 56 Коротко о настроениях в команде Mozgovik в связи с очередным минимум по IMOEX. Ожидания по ставке.
+119 114 Вывел деньги
+115 79 Азия. Вторник.

самые обсуждаемые сегодня

281к В России кризис
141к Метод Геллы. Стопицот (bitcoin)
122к Индекс МБ сегодня
106к Ситуация на текущий момент
92к Эксперты которых вы заслужили - Тимофей Мартынов
81к Хейтеры, этот пост для вас, мочите меня!
81к Кому? Ну кому вы будете продавать?
79к Азия. Вторник.
51к -32% от хая по индексу....Где-то тут и есть дно
42к Мой прогноз на 2025 год. Всё плохо!

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн