dr-mart

research. Немного цифр для собственного запоминания

1926-2008:
  • Ср. инфляция США: 3%
  • Ср. доходность долгоср. трежерис: 5,7% 
  • ср. доходность казнач. векселей 3,7%
  • ср. доход корпорат. облигаций 5,9%
  • ср. доход акций large cap: 9,6%
  • ср. доход акций small cap: 11,7%

1900-2008:
  • реальный доход (то есть скорр. на инфляцию) амер. рынка акций = 6% годовых.
  • Причем! На capital gain приходится всего 1,7%, а остальной доход — это дивиденды! Поэтому изучать динамику Доу Джонс не совсем правильно.
  • облигации 2,2% годовых
  • => очень лонгран рынок акций интереснее облигаций в 2,5 раза!
  • => если вы инвестируете-реинвестируете всю жизнь, то делая это с акциями в конце жизни вы будете намного богаче, чем в случае облигацийresearch. Немного цифр для собственного запоминания .

  • долгосрочно золото покупать бессмысленно. Доход/риск удручающий.
  • инвестиции в трежерис лонгран почти в 2 раза обгоняют инфляцию (?). Но это если очень долгосрочно. Краткосрочно может быть что угодно.
  • в 1950-е целое десятилетие трежерис приносили доход -0,1% годовых!!! При ср. инфляции 2,2%.
  • в 1960-е трежерис приносили всего 1,4% годовых, при инфляции 2,5%. 
  • Зато в 80-е и 2000-е ср. доход был >10% (странные цифры, получается что доход по долгоср трежерям был больше чем по корпоратам)
  • 2 десятилетия были отрицательными для largecap (то есть одна декада из 4-х): 1930-е: -0,1%, 2000-е -3,6% и ни одного отрицательного для smallcap!
  • Бурный рост акций был в 50-е и 90-е. То есть тоже получается 1 декада в 40 лет примерно.
  • Инфляция в 1930 была -6%, 1931 -9,5%, 1932 -10,3%!!!
  • Инфляция в 1979 была +13,31%.
Где бы эту сволочь достать «2012 ibbotson sbbi valuation yearbook» бесплатно?:)

Зато нашел вот такое в сети: https://www.credit-suisse.com/investment_banking/doc/cs_global_investment_returns_yearbook.pdf

Что такое лучшие года американского рынка?
50-е — послевоенное восстановление
90-е — технологический прорыв 

Среднестатистический профессиональный инвестор только все ухудшает:
research. Немного цифр для собственного запоминания


Вот еще интересная картинка из репорта Кредитсвис — глобальный аппетит к риску.
research. Немного цифр для собственного запоминания 
★21
11 комментариев
+1
интересные данные
avatar
megatrade
+1
Майкл Льюис. Покер лжецов. Очень рекомендую к прочтению. Все об облигах
avatar
nameless
-3
Тимофей, в последнее время, ты мне нравишься… Очень грамотные посты!!!
Некоторую инфу, уже нужно скрывать от Смартлаба! Вводи подобие рейтинга «красных»/«черных» пиджаков!!!
Пусть те, кто рисует бабочек/VSA/да и просто те, кто занимается х***й и прочим сектанством, находится там, где оно желает! Качество контента повысится в разы.
avatar
jtrade
+2
jettrader, а чем тебе VSA с бабочками не угодили?
avatar
Exstan
+1
CS Yearbok 2013: abnormalreturns.com/download-this-and-thank-me-again/
avatar
Yamtchikov
+1
Спасибо за ресерч от Credit-suisse!
avatar
hrenotrader
Тимофей, рекомендую Jeremy J Siegel «Stocks for the long run… и много букв» В русском издании Джереми Сигел «Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью» (не так перевели).
Forbes: «Это просто великая книга» Подтверждаю)
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
«если вы инвестируете-реинвестируете всю жизнь, то делая это с акциями в конце жизни вы будете намного богаче, чем в случае облигаций» — неверный вывод, ты же читал Талеба, должен понимать, что вывод можно сделать только такой:
«если бы вы инвестировали-реинвестировали всю жизнь с 1900 по 2011, то делая это с акциями в конце жизни вы были бы намного богаче, чем в случае облигаций»
avatar
Евгений
+1
это всё интересно, но мы не живём 100 лет и нужно выбирать здесь и сейчас:(
avatar
Ренат Валеев
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★12 21 Доллар по сотке. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в ноябре. Что купил? Часть 1
★7 11 Собираем идеальный дивидендный портфель. Акции, которые регулярно и щедро делятся дивидендами⁠⁠
★5 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
★5 14 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★4 5 Яндекс (YDEX). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★3 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
★3 4 Рекорд ставок. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков обновила исторический рекорд
★3 79 Кризис застройщиков потащит за собой банки
★3 91 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
★3 40 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
+201 80 Пенисов не будет!
+111 138 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
+91 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
+78 91 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+67 41 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
+64 33 Кризис пенсионера
+63 39 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!
+63 21 Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
+61 79 Кризис застройщиков потащит за собой банки
+52 15 нежданно-мохнатый плюс акций

самые обсуждаемые сегодня

1к Совкомбанк: жёсткая посадка?⁠⁠

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн