Обзор рынков за неделю (7 – 13 июня): большой квест для ЦБ и Мосбиржи

▫️ Ключевая – 16%, объявил ЦБ в минувшую пятницу, несмотря на перечисленные в комментарии (пресс-релизе) к решению обстоятельства в виде таких проинфляционных факторов, как: продолжающийся прирост цен, опережение спроса над предложением, быстрые темпы роста экономики и её отклонение вверх от траектории сбалансированного роста, дефицит трудовых ресурсов, ускорение роста (по мнению специалистов) реальных зарплат, высокая кредитная активность в розничном и корпоративном сегментах. Банк России констатировал необходимость существенно более длительного поддержания жесткой ДКП, чем сам прогнозировал в апреле, ещё большее смещение баланса рисков в сторону проинфляционных, и допустил «существенное» (более 1 п.п.) повышение ключевой ставке в июле. Запись пресс-конференции.

▫️ Минфин в понедельник опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета в январе – мае. Объем доходов: 14,289 трлн руб. (+45,5% г/г), объем расходов: 15,272 млрд (+18,9% г/г), дефицит бюджета 983 млрд руб.; ненефтегазовые доходы: 9,338 трлн руб. (+34,1% г/г), нефтегазовые доходу: 4,951 трлн руб. (+73,5% г/г).
По данным ФТС положительное сальдо внешней торговли РФ в январе-апреле: $50,5 млрд (+18,8% г/г). Экспорт: $135,1 млрд (-0,3% г/г), импорт: $84,6 млрд (-9,1% г/г), передает ТАСС.

▫️ Санкции. 12 июня США ввели блокирующие санкции против Московской биржи, НКЦ и НРД. Мосбиржа оперативно объявила, что со следующего дня торги долларом США, гонконгским долларом, евро и производными инструментами с расчетами в них на бирже будут остановлены. ЦБ объявил, что будет устанавливать курсы данных валют на основе банковской отчетности, сама торговля валютой теперь будет происходить вне биржи, кроме того, временно Банк Россииотменил утренние торги на валютном рынке и рынке драгметаллов.

Ранее представители Мосбиржи и ЦБ неоднократно заявляли, что площадка и регулятор обладают планом для такого варианта развития событий (н-р, «мы эти риски оцениваем и знаем, какие меры нужно предпринимать в том или ином случае», — Набиуллина о возможных санкциях к Московской бирже в кулуарах форума Finopolis), прошедшее с 12 июня время показало, что план действительно есть.

На практике санкции вылились в стихийные вечерние очереди у обменников, которые, в свою очередь, часто выставляли заградительные курсы (до 200 руб. за доллар), однако публикации с подробными комментариями от Банка России, Московской Биржи и представителей Кремля уже на следующий день стабилизировали обстановку в информационном поле. Ряд брокеров приостановили вывод долларов и евро на банковские счета, неофициально комментируя это тем, что «в ситуации надо разобраться», — высказывается мысль, что часть средств останется замороженной.

Помимо включения в черный список Мосбиржи, США пополнили его 30 физлицами, примерно 300 компаниями, связанными с российским ВПК и компаниями из разных частей мира, помогавшим РФ обходить санкции, несколькими СПГ-танкерами, проектами Новатэка, кроме того, запретили любым банкам транзакции со «Сбером» и ВТБ. Отдельно стоит отметить запрет на оказание РФ услуг, связанных с IT и ПО, здесь последствия будут ясны несколько позже, но ряд компаний (например, "Софтлайн") видят для себя в этом новые возможности.

▫️ ВТБ. Акционеры утвердили долгожданный обратный сплит, номинал акции будет увеличен в 5000 раз (если у вас было 10 000 акций – станет 2). Общее количество акций изменится с 26,8 трлн ед. до 5,3 млрд. Торги акциями будут приостановлены: последний торговый день в стакане Т+1 – 08.07, с 15.07 доступны все коды расчетов.

▫️ Минэк на этой неделе ещё не публиковал данные по инфляции, а ЦБ – по средней макс ставке вкладов и резервах РФ.

АО «НФК-Сбережения» предлагает оценить торговлю на бирже без комиссии от оборота: для этого примите участие в акции «Нулевая комиссия бессрочно!». У нас вы сможете торговать с помощью терминала QUIK, мобильного приложения, а также посредством подачи поручений по телефону. Подробные условия акции:
nfksber.ru/analytics/kompany/zero_comission

@NFKSber