Сбербанк - локомотив отечественного фондового рынка.

Сбербанк, он же Публичное акционерное общество «Сбербанк России», он же просто «Сбер», является крупнейшим банком России, клиентами которого являются более 108 млн. человек.

История

Официально, днём рождения считается 12 ноября 1841 года когда император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Первые кассы открываются в 1842 году в Санкт-Петербурге, Москве и Одессе. Однако кто-то, и видимо не без основательно, считает днём рождения 11 ноября того же года. Посему сам Сбер не долго думая решил растянуть день рождения сразу на 2 дня: 11 и 12 ноября.

Вторую половину 19 века, Сберкассы развивались чинно-благородно, не торопясь, пока не произошли известные события октября 1917 года и шефство над таким лакомым куском взяли коммунисты.

В 1917-1921 годах ответственным за экономические и финансовые вопросы назначили члена президиума Высшего Совета Народного Хозяйства Юрия Ларина(он же Михаил Александрович Ларин, он же при рождении Ихил-Михл Залманович Лурье), который не имел ни экономического образования, ни опыта. Результаты оказались соответствующими, но это другая история.

Декретом Совета народных комиссаров (СНК) от 27 декабря 1917 года были запрещены все операции с ценными бумагами, аннулированы страховые договоры, индивидуальные полисы, страховое дело в целом оказалось национализированным. Частные коммерческие банки закрыты, их активы и пассивы перешли к Народному банку РСФСР.

Понимая не простую обстановку в стране, никто не решился конфисковывать вклады граждан. Значительное количество населения уже хранило деньги в банках, и дополнительные волнения правительству были ни к чему.Потому они поступили умнее и просто запретили снятие денег со вкладов, благо созданная инфляция порядка 100% в месяц быстро «простила» все накопления граждан.

В 1919 году сберегательные кассы объединили с Народным банком РСФСР, а в 1925 году всю сеть преобразовали в Гострудсберкассы СССР. В период с 1922 по 1941 год в СССР были выпущены различные облигации государственных займов, которые активно размещались через сберкассы, а полученные средства направлялись на индустриализацию советского государства. Разумеется государство и не думало погашать эти облигации, а расценивало их скорее как добровольно-принудительные пожертвования трудового народа для построения светлого будущего коммунизма.

В годы Великой Отечественной войны сберкассы сыграли важную роль в распространении военных займов и приёме пожертвований в Фонд обороны. Четыре военных займа под лозунгом «Всё для фронта, всё для победы!» собрали 72 млрд рублей. За счёт поступлений по займам покрыто 15% военных расходов. В послевоенное время сберкассы массово распространяют займы восстановления и развития народного хозяйства.

За тридцать лет, количество сберегательных касс увеличилось вдвое: с 40 тысяч в 1951 г. до 79 тысяч в 1981. К началу 1986 года в них на 171 млн счетов хранились сбережения на сумму свыше 220 млрд рублей. После того как в 1963 году в сберкассах начали принимать коммунальные, налоговые, страховые и другие платежи, выдавать зарплату рабочим и служащим предприятий, их клиентами становятся практически все граждане СССР.

В 1987 году в ходе перестроечных реформ сберегательные кассы были реорганизованы в Сберегательный банк СССР. Начинается эмиссия банковских карт, появляются новые виды вкладов: срочные, молодёжные, на детей, накопительные. Сбербанк стал совершать обмен валюты, а в 1988 году открыл в Москве первый банкомат(хз откуда они это взяли, инфы из других источников не нашел).

А вот по другим источникам, в СССР первые три банкомата появились в 1991 году. Два в московском Центре международной торговли и один на Садово-Кудринской улице в офисе американской компании American Express. Они выдавали не деньги, а дорожные чеки этой фирмы. Первый терминал по выдаче наличных в 1994 году установлен «Мост-Банком» в Москве в гастрономе «Новоарбатский». Однако, имеется фотография девушки с картой и наличными советскими денежными знаками в руке, что говорит именно о банкомате в современном понимании этого устройство. Но мы отвлеклись.

Для справки: первый банкомат Barclays Cash Machine установили в филиале Barclays Bank в Лондоне 27 июня 1967 года.

В 1991 году, в результате «весёлой» денежной реформы им. В.Павлова решили не только поменять все 50-ти и 100 рублёвые купюры, но и заморозить вклады на сберкнижках, с возможностью снимать не более 500р в месяц. Сбережения населения СССР в Сбербанке на 1990 год составляли 369 млрд руб., или более трети ВВП страны, примерно как сейчас. Я ни на что не намекаю.

Инфляция 1991-1993 годов сделала своё дело, уничтожив вклады под ноль. Режимы, и экономические уклады меняются, а методы остаются прежними.

Были конечно пару попыток компенсировать гражданам замороженные вклады, но власть имущие быстро отмахивались от этой наивной затеи.

После ряда реорганизаций в 1991 году был зарегистрирован Сбербанк России. В 1996 году собрание акционеров приняло концепцию развития до 2000 года, нацеленную на его трансформацию в универсальный коммерческий банк. Сбербанк — ведущий участник рынка государственных ценных бумаг, крупный кредитор на рынке ссудных капиталов. Он выходит на международную арену, приобретая дочерний банк в Казахстане в 2006 году.

С 2009 года главной задачей ставится максимальная клиентоориентированность. Идёт трансформация бизнес-процессов, повышается качество обслуживания, внедряются инновационные подходы, используются технологии Agile. Созданы центры сопровождения клиентских операций, «Кредитная фабрика», запущены онлайн-сервисы. Сбербанк вошёл в топ-20 крупнейших международных финансовых групп по капитализации, его бренд стал одним из самых дорогих в мире. Банк выходит на рынок Беларуси и европейских стран.

В ноябре 2007 года Президентом, Председателем Правления Сбербанка утверждён Герман Греф. Уже в следующем году Наблюдательный совет одобрил концептуально новую стратегию развития, которая радикально изменила облик крупнейшего банка страны и предопределила его дальнейшую трансформацию в высокотехнологичную структуру, способную конкурировать с финтехом.

Вы предлагаете передать власть напрямую в руки населению. Если каждый человек сможет участвовать в управлении, что же мы науправляем? Как только все люди поймут основу своего «я» и самоидентифицируются, управлять ими, то есть манипулировать, будет чрезвычайно тяжело. Люди не хотят быть манипулируемы, когда имеют знания.

С момента мирового финансового кризиса 2008–2009 годов Банк России сокращает количество банков в стране.

В итоге с 2009 по 2020 год количество банков уменьшилось на 58%, а их клиенты перешли в основном в Сбер и другие банки с государственным участием. До Минфина Банк России владел 50% + 1 пакетом акций Сбера, поэтому за счет протекционистской политики регулятора, доступа к дешевому фондированию, Сбербанк активно развивался на фоне очистки банковской системы от конкурентов, РосАвтоБанк или Интербанк не дадут соврать.

С 2009 года активы Сбера выросли с 7,1 трлн до 41,9 трлн ₽ по итогам 2022 года (CAGR 14,6%), капитал увеличился с 1,3 трлн до 5,8 трлн ₽ (CAGR 12,1%), а чистая прибыль возросла с 21,7 млрд ₽ в 2009 году до 270,5 млрд ₽ за последние 12 месяцев (CAGR 21,4%). Монополизация рынка как она есть.

И если кто-то скажет что монополизация это хорошо, и вон как повысилось качество услуг и какие появились удобные приложения, то смею вас огорчить: это всё достижение ТинькоффБанка.

В июле 2016 аналитическое агентство Markswebb Rank & Report в своём ежегодном рейтинге мобильных банков второй год подряд поставило на первое место приложения банка «Тинькофф Банк» для платформ iOS и Android. Банк также лидировал три года (2013—2015) в аналогичном рейтинге компании Deloitte для платформы iOS. Так что не будь Тинькова мы бы могли до сих пор книжками пользоваться(шутка).

Сбер занимает 32,3% рынка корпоративного кредитования и 42,3% розничного кредитования в России. Более 23% депозитных средств юридических лиц и почти половины населения страны хранятся в Сбере. Благодаря исключительной заботе(никакой коррупции) ЦБ Сбербанк стал практически монополистом на банковском рынке.

По состоянию на май 2022 года, число активных частных клиентов Сбера преодолело отметку в 106,9 млн человек, что составляет почти 74% от общей численности населения страны.

Кроме банкинга, Сбер развивает экосистему продуктов и услуг. Единая система входа Сбер ID, которая дает доступ к 128 различным сервисам, используется более чем 13 млн клиентов, а количество подписчиков пакета услуг «СберПрайм» приблизилось к миллиону клиентов.Кроме того, за счет поглощений и создания совместных компаний у Сбера есть портфель активов в таких областях, как:

• доставка еды и электронная коммерция;
• облачные сервисы и IT;
• умные устройства и робототехника;
• кибербезопасность и биометрия;
• финтех и видеоигры;
• такси и каршеринг;
• аптечный бизнес и телемедицина;
• телекоммуникации и жилищная экосистема «ДомКлик»;
• медиа и образовательные проекты.

Сбер даже создал собственную блокчейн-платформу для торговли углеродными кредитами(куда ж без повесточки? Хотя может быть это просто бизнес?) и в декабре 2020 года приступил к испытаниям автономных транспортных средств на базе легковых автомобилей на улицах Москвы. Сбер активно трансформируется из госбанка, предоставляющего сугубо традиционные банковские услуги, в крупную финансово-технологическую и IT-компанию.

Инвестиционная привлекательность

Наконец подойдя к самому интересному стоит взглянуть на структуру акционеров Сбера.

Как видно, 50% принадлежат минфину РФ, они неприкосновенны, и на рынок никто их не выбросит. Далее по количеству идут нерезиденты с колоссальными 43.5%. Эти нерезиденты — крупные мировые фонды, которые не склонны к панике, по крайней мере на ранних этапах. Вот и получается что ценой акции сейчас фактически руководят 6,5% российских инвесторов, которым очень сложно сильно двинуть цену.

Устойчивость цены на фоне упавшего рынка в целом также добавляет акциям Сбера привлекательности в глазах инвесторов.

Огромным фактором привлекательности Сбера является и его дивидендная политика, предусматривающая выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Подписывайтесь на Телеграм, там будет больше информации.