Блог им. OlegDubinskiy

ТКС: медведи оказались правы

Помните,
18 марта ТКС начал торговаться на Мосбирже как российская компания с ISIN на RU 
c новым названием МКПАО «ТКС Холдинг».
Оборот ТКС на бирже составлял во 2 половине марта 1/3 от всего оборота фондовой секции Мосбиржи

Писал, чтоP/BV 2,6 для банка — дорого, т.к.
Сбер и БСП оцениваются около 1.
Да, интернет компании стоят по мультипликаторам в разы дороже, но
после объёдинения с Росбанком ТКС становится, думаю, традиционным банком.

Да и ещё доп. эмиссия, за счёт средств которой ТКС покупает Росбанк
(контрольного пакета Росбанка у Потанина не было, а в ТКС + Росбанк у Потанина именно контрольный пакет).
Выгода для Потанина очевидна — контроль за новым холдингом ТКС  Росбанк.
А на кой это счастье миноритариям ???

Тренд по дневным
ТКС: медведи оказались правы

Предлагаю обсудить перспективы ТКС

С уважением,
Олег











3 комментария
В последнее время все что связано с Потаниным лично для меня-увядающая история. Чисто субъективно. Может перепродаст конечно в хорошие руки. Но пока ни намерений таких ни хороших рук на горизонте.
Хрен его знает этого Потанина и этот ТКС.
Если смотрю только график. Бумага за год вымахала больше чем на 100% (с 1500 в 2022м до 3800 в 2023м). Т.е. те кто сидел в ней это время получили 100% годовых. Далее это нормально, что после такого роста началась коррекция. Выглядит уже достаточной, но я бы не сказал, что красиво завершенной. Хотя может уже и все. Но в любом случае после ее завершения рост скорее возобновится. Цель легко может быть в районе 4500+-. Новость или событие какое-нибудь появится.
А в БСПб ровно наоборот, там рост был, а коррекции не было. Я бы сказал видится куда-то в район 200 руб. Но тут сложнее, потому что предсказывать коррекции дело неблагодарное. Иначе все бы выходили на хаях и перезаходили ниже. Тем более, возможно еще и рост не завершен.
avatar
Вроде как уже 50% прибыли ТКС приносят небанковские услуги. Поэтому оценивать бумагу по P/B, да ещё и не учитывать темпы роста, довольно глупо.

Росбанк может наоборот дать синергию — на его базе ТКС планирует развивать корп. обслуживание и кредитование, которое сейчас почти отсутствует.
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн