Депозит (фонд) или акции – рассуждения без эмоций

   После очередного повышения ставки ЦБ многие высказались по теме – что сейчас лучше: акции или депозит? Как мне показалось, рассуждения были более эмоционально-раздумчивые, практически без цифр, если не считать упоминания величин самой ставки ЦБ и ставок депозита. Решил немного дополнить эту тему цифрами.
   В таблице (расчеты выполнены по состоянию торгов на 14 сентября 2024 г.) приведены данные по максимуму и минимуму цены акций в текущем 2024 г. с датами этих значений, цены закрытия торгов 13.09.24 г., и исторические максимум и минимум цен (с 2018 г.) с датами таких значений (не для всех акций, взял то, что у меня автоматизированно отслеживается, по остальным добавлять лень – все равно мало кто внимательно читать будет), думаю полезно освежить их в памяти.
   Смысл данных из таблицы – сравнить ленивую доходность депозита с аналогичной доходностью на фондовом рынке (при проявлении терпения и грамотной торговли), а также очертить теоретические границы, на которых доходность на фонде будет выше, чем у депозита.


   Столбец «Max/Close» показывает на сколько процентов последняя цена ниже максимума года. Значение в столбце выделено цветом если последняя цена ниже максимума этого года больше чем на 38% (удвоенная ставка депозита 19*2 = 38). Выше столбца цифра 55.8% — это среднее арифметическое значений столбца, приведена для иллюстрации глубины снижения цен от максимумов года.
   Столбец «Close+19%» — это последняя цена, увеличенная на 19% (ставка депозита, т.е. сопоставимый депозиту рост цены акции), выделена красным цветом если Close+19% не превышает более чем на 2% среднее значение суммы максимума года и последней цены. Почему такое выделение? Использовано простое предположение: если цена акции восстановится на половину текущего снижения от максимума года (а это среднее значение суммы максимума года и последней цены) и при этом превысит значение Close+19% (а это доходность депозита) +2% (погрешность из общих соображений), то депозит очевидно менее выгоден. Таким образом, в данном столбце выделены акции, у которых в случае восстановления цены хотя бы на половину от максимума года доходность будет выше, чем у банковского депозита. Естественно, что предположение о таком восстановлении цены чисто гипотетическое. Можно такой вариант рассматривать как своего рода граничный для принятия решения. При желании можно пересчитать всю логику для своего видения перспектив акций или для отдельных акций рассмотреть отдельные варианты развития ситуации.
   Без пояснений понятно, что оптимистичный взгляд на перспективу – сейчас как попрет все вверх – сразу ставит крест на теме депозитов. Для этого достаточно взглянуть на столбец Max/Close. И конечно, такой вариант возможен. Однако, в геополитическом плане уменьшения списка проблем вроде не особо видно. Поэтому, считаю, что разумнее не ориентироваться на крайние варианты развития событий.
   Безусловно, изложенное не является инвестиционной рекомендацией, а иллюстрирует возможный подход к рассмотрению ситуации. Но надеюсь, может кому-то такой подход и добавит направление для размышлений.
   Выводы делать не буду. Народ на сайте опытный, продвинутый и грамотный, мульти миллионеры каждый второй или на худой конец третий. Просто выскажу свое решение – еще с прошлого года основная часть средств на депозитном доходе, на фондовом рынке акции в умеренном объеме без плеч со стратегией ожидания роста. Игра в депозитную стабильность имеет смысл начиная с определенного объема средств. Грубо говоря, стратегия получить 20 тыс. руб. со 100 тыс. руб. вряд ли серьезно решает проблемы прибыльного использования средств. Но, безусловно, корректность таких рассуждений зависит от величины ДЕПО и финансовых возможностей (потребностей) конкретного человека и проч.