Дивидендная доходность IMOEX. Депозитчикам не читать!

alexei459, 
я немного обобщу, но с замечанием, что это работает на большом интервале:
MCFTR минус инфляция = MCFTR минус IMOEX = реальная годовая доходность.

Хотя я все-таки сторонник правила 4%

если 4% хватает, то это просто отлично!

Ayrisu, реальную, выше инфляции, доходность я и описал в статье. 
За 10 лет рост IMOEX =~ инфляции. Вся реальная, выше инфляции, доходность равна доходности MCFTR минус доходность IMOEX.

Добавил доходность доллара и доходность MCFTR в долларах:

alexei459, да, примерно так и у меня и получилось. То есть слегка положительная реальная доходность в твёрдой валюте.

С другой стороны, раньше была альтернатива: вкладывать деньги в SP500 и получить -100% в 2022 году на неопределённый срок, вероятно, навсегда.

Ayrisu, 
1) в данном случае взят Индекс. Разве для него риск больше, чем в ОФЗ или Газпроме? Если только под риском понимать волатильность.

2) В ОФЗ-ИН, кстати, доходность ниже инфляции на 13% была раньше. 
Я не знаю, исправилась ли сейчас ситуация, но раньше налог брали с разницы индексированного номинала и ЛДВ игнорировали, ссылаясь на www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182816/

Если эту ситуацию поправили, то я согласен, ОФЗ-ИН в моменте — хороший вариант для хранения капитала, хоть и с низким денежным потоком.

3) В ГазКЗ-37Д есть теоретический риск эмитента, риск управляемого  директивного курса доллара, в самом плохом случае — риск принудительной конвертации в рублевые облигации с постоянным купоном. В остальном — ничего не имею против.

4) Доходности, которые вы написали, рассчитываются из учёта, что вы сможете весь срок реинвестировать купоны под ту же доходность. То есть если цена облигации 90%, то вы должны покупать весь срок на купоны по такой же цене. Насколько велика вероятность таких доходностей хотя бы через год?

5) Подытожу: возможно, что вышеназванные инструменты обгонят в доходности индекс, если собирать портфель с сейчас с ноля.
При этом для меня лично удобнее и менее рискованны акции.

Ayrisu, вопрос «купите ли вы Газпром?» - 

Николай Помещенко, по первой ссылке есть данные и по облигациям, много интересного можно узнать :)

Николай Помещенко, можно поподробнее?
Облигации — здоровье?
А акции — пропаганда? 
Или что-то другое имелось ввиду?

Николай Помещенко, понял, спасибо!

YaroX, 

Какие десять лет? У нас инвестгоризонт по определению не должен превышать год, а сейчас даже год — это прям для сильно невозмутимых

Цифры в статье как раз говорят про долгосрочную разницу в доходностях. Если горизон меньше года, то, если кроме депозита, на ум приходит только казино или что-то подобное.

«Люди не богатеют потому, что никто не хочет богатеть медленно». Текущий Гуру СмартЛаба.

YaroX, скорее, я топлю за то, что, в теории (так как прошлые данные могут не повториться, будущее не известно) можно ввалить всё в мамбу и через 10 лет забрать те же деньги, скорректированные на инфляцию. При этом дивиденды за это время — это доходность над инфляцией.

И, если я не хочу целыми днями мониторить рынок, макростатистику, новости, отчёты эмитентов и всё остальное, то для меня этого достаточно, чтоб вложить в мамбу деньги и не думать, где выиграть процент-другой.

Игорь, да, это информация по индексу в целом.
В наш индекс входят, в основном (занимают большую часть индекса), крупные сложившиеся компании. Так называемые, «компании стоимости». Следовательно, для него абсолютно нормален рост «тела» на уровень инфляции.

Если бы сейчас пришлось формировать портфель с нуля на 10 лет вперёд, какие бы эмитенты, по Вашему, дали бы доходность «тела» выше инфляции на 3-5%?

Игорь, Сбер — молодцы, конечно, согласен. Он уравновешивается Газпромом)))

Игорь, про ростовые акции писать довольно сложно. Ибо они продаются большую часть времени по завышенным мультипликаторам. И с ними всегда надо держать руку на пульсе, чтобы выйти из них в тот момент, когда рост прекратится, так как тогда их цена (по мультипликаторам) очень быстро упадёт до среднерыночного уровня. Один из ярких примеров — Магнит, который в 15 году торговался по 12000р.

По ростовым акциям лучшая, по моему мнению, стратегия у Элвиса Марламова: ждать кризиса и подбирать ростовые акции, когда они торгуются по мультипликаторам акций стоимости.

Но это не моя стратегия. Я больше закладываюсь на дивиденды при широкой диверсификации эмитентов. Меня вполне устраивает дивидендендная доходность индекса в целом — около 7%, что является доходностью над инфляцией. Дальше я могу выбрать: реинвестировать эти деньги или потратить при необходимости.
И, главное, эта стратегия для меня гораздо спокойнее.