Блог компании Альфа-Инвестиции | Зарабатываем при любой ситуации на рынке с помощью фьючерсов

На рынке часто бывают периоды неопределённости, когда цены двигаются в боковике, не показывая выраженного тренда вверх или вниз. Но именно такие моменты открывают отличные возможности для тех, кто знает, как использовать фьючерсы. Хотите зарабатывать на каждом движении рынка — как вверх, так и вниз? Расскажем, как это сделать.

Главное

• Зарабатывайте при любой ситуации на рынке. Используйте вечные фьючерсы на Индекс МосБиржи, чтобы получать прибыль как при росте, так и при падении цен. 
• Воспользуйтесь возможностями боковика. В условиях горизонтального движения рынка у вас есть шанс увеличить доходность благодаря колебаниям цен.
• Тактика. Сейчас рынок движется в границах боковика: сверху 2880–2900 пунктов, снизу 2730–2720 пунктов. У нижней границы покупаем и ожидаем приближения к верхней, закрывает лонг и открываем шорт, ожидая снижения. Границы могут расшириться, но ожидаем сохранения боковика.

• Минимальные вложения — максимальная отдача. Фьючерсы позволяют контролировать большие позиции при небольшом стартовом капитале благодаря эффекту кредитного плеча без дополнительных комиссий.

  Для вечного фьючерса потребуется около 2,8 тыс. руб. инвестиций. Движение на 1 пункт приносит 10 руб. Рост или падение на 100 пунктов = 1000 руб. или 36% от суммы инвестирования.
• Отличный момент. Сейчас на рынке подходящее время для применения этой стратегии, пока другие инвесторы остаются в стороне.

Подробнее

Чем привлекателен боковой рынок

В условиях бокового тренда, когда рынок движется в диапазоне, правильное использование фьючерсов может стать ключом к прибыли. Основная идея проста: вы покупаете (входите в длинную позицию) у нижней границы диапазона и продаёте (входите в шорт) у верхней границы.

Почему это выгодно:

• Усиленная прибыль с меньшими вложениями. Фьючерсы предоставляют доступ к большому кредитному плечу. Вам требуется лишь гарантийное обеспечение — часть от полной стоимости контракта. Это не маржинальная торговля, поэтому дополнительных комиссий нет.
• Заработок в любом направлении. Фьючерсы позволяют получать прибыль как на росте, так и на падении рынка. Независимо от того, куда движется рынок, у вас есть возможность заработать.
• Хеджирование рисков. Используйте фьючерсы для защиты своего портфеля от непредсказуемых движений рынка, минимизируя потенциальные убытки.

Почему нужно действовать прямо сейчас

В то время как многие инвесторы ждут выраженного тренда, вы можете воспользоваться текущей ситуацией и начать зарабатывать уже сейчас. Боковик — это шанс увеличить доходность, пока остальные ожидают. Как показывает практика, идеального момента можно ждать долго, а возможности упускаются. С фьючерсами вы можете получать прибыль даже на небольших колебаниях рынка.

Реальный пример

Гарантийное обеспечение для вечного фьючерса на Индекс МосБиржи составляет около 2,8 тыс. руб. Изменение индекса на 1 пункт приносит 10 руб. (шаг цены 0,5 пункта — стоимость 5 руб.).

Индекс снизился на 100 пунктов с конца сентября по середину октября. Если бы вы открыли короткую позицию и зафиксировали прибыль при этом снижении, ваша прибыль составила бы 1000 руб., что эквивалентно примерно 36% от вложенной суммы. И всё это менее чем за три недели удержания позиции.

Где сейчас расположен боковик и как его использовать

В настоящее время боковик в Индексе МосБиржи расположен в следующих границах:

• Сверху область сопротивления — 2880–2900 пунктов.
• Снизу зона поддержки — 2720–2730 пунктов.

Индекс находится у нижней границы боковика и может оставаться здесь до заседания Банка России по ключевой ставке в пятницу, 25 октября.

При этом риски расширения боковика, то есть его нижние границы опустятся немного ниже, ещё присутствуют. Это не будет означать слом боковика, он сохранится, только в новых границах.

При уровнях 2720–2730 пунктов или ниже (в случае расширения боковика) рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций в вечном фьючерсе на Индекс МосБиржи. Когда рынок поднимется к 2880–2900 пунктам, стоит закрыть длинные позиции и открыть короткие по фьючерсу.

Почему стоит использовать именно вечные фьючерсы

На срочном рынке доступны два типа фьючерсов на Индекс МосБиржи: классический с датой исполнения и вечный, который автоматически пролонгируется ежедневно.

Преимущества вечного фьючерса для данной стратегии:

• Нет срока исполнения. Вы можете держать позицию столько, сколько нужно, не беспокоясь о дате экспирации.
• Дивидендная защита. Вечные фьючерсы учитывают дивиденды, компенсируя изменение индекса из-за дивидендных отсечек. Держатели длинных позиций получают начисления, а коротких — списания. 
• Стабильность цены. Благодаря стабилизационному компоненту — фандингу, цена вечного фьючерса максимально близка к значению индекса. Это предотвращает существенные расхождения и обеспечивает справедливую цену.
  Если случится так, что индекс будет стоить дороже фьючерса — отрицательный фандинг, разницу получит покупатель фьючерса, которую уплатит продавец (позиция шорт). И наоборот, если фьючерс дороже индекса — положительный фандинг, его получит продавец за счёт средств покупателя.

Как торговать вечным фьючерсом на индекс

Если вы новичок в торговле фьючерсами, можно использовать следующую схему:

1. Пройдите тестирование. В приложении или личном кабинете перейдите: Ещё (либо ваше имя на главной странице) — Управление счётом — Тестирование — тест «Производные финансовые инструменты». Также можно воспользоваться ссылкой.
2. Подключите срочный рынок. В настройках счёта выберите доступные торговые площадки и подключите срочный рынок МосБиржи.
3. Переведите средства. Для пополнения срочного рынка переведите средства с основного счёта.
   Чтобы не переводить средства подключите услугу Единого финансового рынка (ЕФР), тогда перевод не потребуется. Однако в этом случае нужно подключить маржинальное кредитование, в ином случае вместе гарантийного обеспечения потребуется вся сумма контракта.
4. Найдите инструмент. В торговом терминале найдите вечный фьючерс под кодом IMOEXF.

Важно: всегда держите на счёте достаточную сумму для поддержания позиции. Отрицательная вариационная маржа и рост гарантийного обеспечения могут привести к принудительному закрытию позиции.

А если нет свободных денег

Вы можете воспользоваться услугой единых финансовых рынков и маржинального кредитования. Ваши активы на фондовом рынке станут обеспечением для сделок с фьючерсами с помощью плеча.

Бесплатное плечо до 30 тыс. руб. Сумма свыше этого порога облагается ежедневной комиссией согласно тарифу.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции